Cummins Inc. (CMI) đã công bố kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023, báo cáo doanh thu kỷ lục 34,1 tỷ USD trong năm, tăng 21% so với năm 2022. Doanh thu quý IV đạt 8,5 tỷ USD, đánh dấu mức tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Bất chấp những lợi ích này, công ty phải đối mặt với khoản lỗ EBITDA quý IV là 878 triệu đô la, phần lớn là do khoản phí 2,04 tỷ đô la liên quan đến việc giải quyết các khiếu nại pháp lý của Hoa Kỳ. Hướng tới năm 2024, Cummins dự đoán nhu cầu sẽ giảm ở các thị trường trọng điểm, đặc biệt là ở thị trường xe tải hạng nặng của Bắc Mỹ, nhưng kỳ vọng sự tăng trưởng trong thị trường phát điện và kinh doanh hậu mãi. Công ty có kế hoạch tiết lộ thêm chi tiết tại Ngày phân tích vào ngày 16 tháng 5 tại thành phố New York.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 đạt 8,5 tỷ USD, tăng 10% so với cùng kỳ năm trước; Doanh thu cả năm đạt mức kỷ lục 34,1 tỷ USD, tăng 21% so với năm 2022.
- EBITDA trong quý 4 lỗ 878 triệu USD, chủ yếu do chi phí giải quyết khiếu nại theo quy định; EBITDA cả năm là 3 tỷ USD.
- Cummins dự kiến doanh thu của công ty sẽ giảm từ 2% đến 5% cho năm 2024, với biên EBITDA từ 14,4% đến 15,4%.
- Công ty dự kiến nhu cầu đối với thị trường xe tải hạng nặng Bắc Mỹ sẽ giảm nhưng nhìn thấy cơ hội tăng trưởng trong lĩnh vực sản xuất điện và hậu mãi.
- Đầu tư vào các sản phẩm và công nghệ mới, đặc biệt là nền tảng động cơ bất khả tri nhiên liệu, đang diễn ra.
- Ngày phân tích dự kiến vào ngày 16 tháng 5, nơi sẽ cung cấp thêm thông tin chi tiết về triển vọng của công ty.
Triển vọng công ty
- Cummins dự kiến tăng 3% doanh thu cho năm 2024.
- Công ty dự đoán nhu cầu xe tải hạng nặng và trung bình sẽ tăng từ 5% đến 10%, nhưng tiềm năng giảm trong thị trường xe tải hạng nhẹ.
- Tăng trưởng tại thị trường Trung Quốc dự kiến sẽ tiếp tục, đặc biệt là đối với động cơ khí đốt tự nhiên 15 lít.
- Doanh thu của Ấn Độ dự kiến sẽ tăng 9%, được thúc đẩy bởi sản xuất điện và nhu cầu trên đường cao tốc.
- Thị trường xây dựng toàn cầu dự kiến sẽ suy giảm do đầu tư và nhu cầu yếu hơn ở Trung Quốc.
- Doanh thu trên thị trường phát điện toàn cầu tăng từ 5% đến 10%.
- Doanh số bán động cơ khai thác mỏ và nhu cầu động cơ dầu khí trải qua những thay đổi khác nhau.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu về động cơ dầu khí dự kiến sẽ giảm đáng kể, chủ yếu ở Bắc Mỹ.
- Thị trường xây dựng toàn cầu được dự báo sẽ chứng kiến sự suy giảm.
- Cummins dự kiến sản lượng xe tải Bắc Mỹ sẽ giảm vào nửa cuối năm 2024.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tiếp tục hoạt động mạnh mẽ dự kiến tại thị trường Trung Quốc.
- Tăng trưởng doanh thu dự kiến ở Ấn Độ, được thúc đẩy bởi sản xuất điện và nhu cầu trên đường cao tốc.
- Thị trường phát điện mạnh mẽ và kinh doanh hậu mãi để bù đắp sự sụt giảm ở các phân khúc khác.
Bỏ lỡ
- Cummins đã báo cáo khoản lỗ EBITDA trong quý 4 do khoản phí một lần để giải quyết các khiếu nại theo quy định của Hoa Kỳ.
- Công ty dự kiến nhu cầu sẽ giảm ở các khu vực và thị trường trọng điểm vào năm 2024, đặc biệt là ở thị trường xe tải hạng nặng Bắc Mỹ.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Cummins đang đầu tư vào nền tảng động cơ nhiên liệu bất khả tri và tăng tốc kinh doanh để cải thiện định vị thị trường.
- Công ty có kế hoạch giảm chi phí và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh đồng thời đáp ứng nhu cầu thị trường.
- Thị trường thuế trung bình dự kiến duy trì ổn định; Nhu cầu trung tâm dữ liệu tiếp tục mạnh mẽ.
- Cummins đang tạm dừng mua lại cổ phiếu và tập trung vào việc giảm nợ và cổ tức.
- Công ty hài lòng với kết quả hoạt động của Meritor và kỳ vọng sẽ có những cải tiến hơn nữa vào năm 2024.
- Cập nhật về thị trường xe tải Trung Quốc và tác động của hoạt động Atmus sẽ được cung cấp vào cuối quý 1.
Cummins Inc. đã mang lại kết quả hoạt động vững chắc vào năm 2023, đặt nền tảng vững chắc cho tương lai của công ty mặc dù dự đoán một số cơn gió ngược vào năm 2024. Các khoản đầu tư chiến lược của công ty và tập trung vào các thị trường tăng trưởng chính nhằm mục đích điều hướng các chu kỳ kinh tế dự kiến và duy trì hiệu suất mạnh mẽ.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Cummins Inc. (CMI) đã chứng minh một hiệu suất đáng chú ý trong năm qua, với doanh thu kỷ lục phản ánh khả năng phục hồi và định vị thị trường chiến lược của công ty. Để hiểu thêm về sức khỏe tài chính và tiềm năng đầu tư của Cummins, chúng ta hãy xem xét một số hiểu biết từ InvestingPro.
Dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh rằng Cummins có vốn hóa thị trường là 35,63 tỷ đô la, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Hệ số P/E của công ty ở mức 12,7 theo định hướng giá trị, khi được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023, cải thiện nhẹ lên 12,24. Điều này chỉ ra rằng cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức giá hợp lý so với thu nhập của nó. Ngoài ra, tỷ lệ PEG trong cùng kỳ thấp đáng kể ở mức 0,26, cho thấy giá cổ phiếu của Cummins có khả năng bị định giá thấp với tốc độ tăng trưởng thu nhập.
Nhìn vào lịch sử cổ tức của công ty, một InvestingPro Tip tiết lộ rằng Cummins đã tăng cổ tức trong 18 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 53 năm liên tiếp. Lịch sử chi trả cổ tức nhất quán này là minh chứng cho cam kết của công ty trong việc trả lại giá trị cho cổ đông và sự ổn định tài chính của công ty.
Một mẹo khác của InvestingPro chỉ ra rằng Cummins đang giao dịch ở tỷ lệ P / E thấp so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, điều này có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư giá trị đang tìm kiếm tiềm năng tăng trưởng ở mức giá hợp lý. Hơn nữa, cổ phiếu thường giao dịch với độ biến động giá thấp, cung cấp mức độ dự đoán và thoải mái cho các nhà đầu tư thích sự ổn định trong đầu tư của họ.
Đối với những người quan tâm đến việc khám phá thêm về Cummins Inc. và đạt được những hiểu biết bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CMI. Độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Có 8 mẹo bổ sung được liệt kê trong InvestingPro có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định và chiến lược đầu tư.
Hiệu suất vững chắc và định vị thị trường chiến lược của Cummins, cùng với hồ sơ đầu tư thuận lợi như được nhấn mạnh bởi InvestingPro, định vị công ty là một ứng cử viên mạnh mẽ tiềm năng cho các nhà đầu tư tìm kiếm giá trị lâu dài và ổn định trong bối cảnh biến động kinh tế dự đoán của năm 2024.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.