Credo đã báo cáo một khởi đầu vững chắc cho năm tài chính 2025, với doanh thu quý 1 đạt 59.7 triệu đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP là 62.9%. Công ty đã chứng kiến mức tăng doanh thu hàng năm đáng kể là 70% và tăng trưởng tuần tự 30% doanh thu sản phẩm, được thúc đẩy bởi việc mở rộng triển khai AI. Credo đang chuẩn bị tham gia vào thị trường PAM4 PCIe Gen 6 64 gig vào cuối năm nay, nhằm tận dụng nhu cầu ngày càng tăng về băng thông cao hơn được thúc đẩy bởi các ứng dụng AI.
Với trọng tâm chiến lược vào các doanh nghiệp AEC (Cáp điện chủ động), DSP quang và PHY thẻ dòng, công ty dự đoán các lĩnh vực này sẽ là động lực tăng trưởng chính. Credo kết thúc quý với 398,6 triệu đô la tiền mặt và các khoản tương đương và dự kiến doanh thu quý 2 sẽ từ 65 triệu đến 68 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP từ 62% đến 64%.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 1 báo cáo ở mức 59,7 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp phi GAAP là 62,9%.
- Doanh thu sản phẩm tăng 30% liên tiếp, phần lớn nhờ triển khai AI.
- Credo có kế hoạch tham gia vào thị trường PAM4 PCIe Gen 6 64 gig và dự đoán sự tăng trưởng trong các doanh nghiệp DSP quang và PHY thẻ dòng.
- Công ty dự kiến doanh thu quý 2 sẽ từ 65 triệu đến 68 triệu đô la với tỷ suất lợi nhuận gộp không phải GAAP từ 62% đến 64%.
- Credo đặt mục tiêu duy trì chi phí hoạt động phi GAAP từ 36 triệu đến 38 triệu đô la.
- Công ty đang tập trung vào AEC và hy vọng chúng sẽ tăng gấp đôi TAM nếu khách hàng triển khai các giải pháp rack-to-rack.
- Doanh thu cấp phép IP dự kiến là 10% đến 15% cho cả năm, không có tính thời vụ dự kiến trong doanh thu cấp phép USB của người tiêu dùng.
Triển vọng công ty
- Credo dự đoán tăng trưởng tuần tự sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay.
- Công ty có kế hoạch tham gia vào thị trường hẹn giờ PCIe với tốc độ Gen 6.
- Kỳ vọng nhu cầu ngày càng tăng đối với AEC, sản phẩm quang học, PY thẻ dòng và chiplet SerDes là những đóng góp đáng kể cho tăng trưởng.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh thu quý 1 năm tài chính 2025 giảm 2% liên tiếp.
- Dòng tiền sử dụng trong hoạt động kinh doanh là 7,2 triệu USD, với dòng tiền tự do âm 13,1 triệu USD.
Điểm nổi bật của Bullish
- Tăng trưởng doanh thu hàng năm đạt 70%.
- Lượng đặt mua sản phẩm mạnh mẽ trong quý 7, được thúc đẩy bởi một lượng lớn khách hàng siêu quy mô AEC.
- Đa dạng hóa doanh thu đáng kể dự kiến từ cả quan điểm của khách hàng và sản phẩm trong suốt năm tài chính.
Bỏ lỡ
- Công ty không theo đuổi thị trường Gen 5 nhưng lạc quan về sự ra mắt của Gen 6.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Credo đã thử nghiệm silicon 128 gig với một đối tác chính và có kế hoạch tăng tốc lên Gen 7.
- Một khách hàng mới trong thị trường hyperscaler đang nổi lên, với sự gia tăng chi tiêu được ghi nhận trong một vài năm.
- Công ty không thấy một thị trường lớn cho cáp đồng thụ động và các giải pháp khuếch đại (ACC), thích AEC được hẹn giờ hoàn toàn cho hyperscalers.
- Đường dốc của Amazon dự kiến sẽ là một động lực tăng trưởng đáng kể, với Microsoft và một hyperscaler thứ ba trở thành khách hàng quan trọng trong năm tài chính '25 và '26.
- Biên lợi nhuận hoạt động dự kiến nằm trong khoảng 30% đến 35% trong năm tài chính tiếp theo.
Tài khóa 2025 của Credo đã bắt đầu với kết quả tài chính mạnh mẽ và các động thái chiến lược để định vị mình tại các thị trường mới. Việc công ty tập trung vào các doanh nghiệp AEC, DSP quang và PHY thẻ dòng, cùng với kế hoạch thâm nhập thị trường PCIe Gen 6, nhấn mạnh cam kết tăng trưởng và đổi mới khi đối mặt với nhu cầu AI đang phát triển. Với triển vọng mạnh mẽ và chiến lược rõ ràng, Credo được thiết lập để điều hướng các quý tới với sự tự tin và tầm nhìn để mở rộng bền vững.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Năm tài chính 2025 của Credo đã có một khởi đầu ấn tượng, với doanh thu và tỷ suất lợi nhuận quý 1 phản ánh các sáng kiến chiến lược và định vị thị trường của công ty. Dữ liệu và thông tin chi tiết của InvestingPro cung cấp bối cảnh bổ sung cho sức khỏe tài chính và tiềm năng thị trường của Credo:
- Vốn hóa thị trường (Điều chỉnh): Với vốn hóa thị trường là 5,19 tỷ USD, Credo đã thiết lập sự hiện diện đáng kể trên thị trường, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư vào quỹ đạo tăng trưởng của nó.
- Tăng trưởng doanh thu (Hàng quý) Q4 2024: Doanh thu của công ty chứng kiến mức tăng hàng quý là 89,42%, nhấn mạnh hiệu suất mạnh mẽ và tiềm năng mở rộng hơn nữa.
- Biên lợi nhuận gộp LTM Q4 2024: Biên lợi nhuận gộp của Credo ở mức ấn tượng 61,89%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong nỗ lực tăng trưởng.
InvestingPro Tips cũng làm sáng tỏ định vị tài chính chiến lược và triển vọng tương lai của Credo:
1. Các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, phù hợp với xu hướng doanh thu và lợi nhuận tích cực của Credo.
2. Cổ phiếu của Credo đã có lợi nhuận mạnh mẽ trong tháng và ba tháng qua, phản ánh phản ứng tích cực của thị trường đối với hiệu suất gần đây và triển vọng tương lai.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, có 14 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sự ổn định tài chính, tiềm năng tăng trưởng và động lực thị trường của Credo. Những mẹo này, cùng với các số liệu thời gian thực, có thể truy cập thông qua nền tảng của InvestingPro và có thể cung cấp hướng dẫn có giá trị cho cả cổ đông hiện tại và tiềm năng.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.