Chính phủ họp với các tập đoàn bất động sản, công ty chứng khoán lớn
Caterpillar Inc. (NYSE: NYSE:CAT) đã báo cáo doanh thu quý II giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái trong cuộc gọi thu nhập mới nhất, mặc dù đạt được tỷ suất lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh cao hơn và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu được điều chỉnh kỷ lục. Doanh thu và doanh thu của công ty thấp hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường, nhưng dòng tiền tự do ME&T mạnh mẽ và cổ tức tăng 8% là một trong những điểm nổi bật tích cực.
Caterpillar dự đoán doanh thu và doanh thu sẽ giảm tương tự trong nửa cuối năm 2024 nhưng kỳ vọng biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh sẽ vượt qua các dự báo trước đó. Ủy quyền mua lại cổ phiếu đáng kể trị giá 20 tỷ đô la nhấn mạnh cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông.
Những điểm chính
- Doanh thu và doanh thu của Caterpillar giảm 4% so với năm trước.
- Biên lợi nhuận hoạt động điều chỉnh và lợi nhuận điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu đạt mức kỷ lục.
- Dòng tiền tự do ME&T mạnh mẽ, với 2,5 tỷ đô la được tạo ra trong quý II.
- Công ty dự kiến doanh số và doanh thu sẽ giảm với tốc độ tương tự trong nửa cuối năm.
- Mức tăng cổ tức 8% và ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ USD đã được công bố.
- Doanh số bán hàng trong các ngành xây dựng và công nghiệp tài nguyên dự kiến sẽ giảm, trong khi doanh số bán hàng Năng lượng &; Giao thông vận tải dự kiến sẽ tăng.
Triển vọng công ty
- Doanh thu và doanh thu cả năm dự kiến sẽ thấp hơn một chút, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh trên mức cao nhất của phạm vi mục tiêu.
- Tăng trưởng dịch vụ được dự đoán trong nửa cuối năm, hướng tới 28 tỷ USD doanh thu dịch vụ vào năm 2026.
- Công ty dự đoán một cơn gió ngược doanh số trong quý 3 và một cơn gió ngược bán hàng trong quý 4 do những thay đổi trong hàng tồn kho của đại lý.
- Dòng tiền tự do ME&T cả năm được dự báo nằm trong nửa trên của phạm vi mục tiêu.
Điểm nổi bật của Bearish
- Doanh số ngành Xây dựng giảm 7% và doanh số ngành Tài nguyên giảm 10%.
- Nhu cầu tải đội xe cho thuê đang giảm do các đại lý quản lý đội xe của họ thận trọng hơn và khách hàng mua chậm trễ.
Điểm nổi bật của Bullish
- Doanh số bán hàng Năng lượng &; Vận tải tăng 2%, với doanh thu Sản phẩm Tài chính tăng 9%.
- Ngành sản xuất điện, đặc biệt là đối với các trung tâm dữ liệu, dự kiến sẽ duy trì nhu cầu mạnh mẽ đối với động cơ tịnh tiến và tuabin năng lượng mặt trời.
- Dự đoán tăng trưởng dịch vụ hàng hải và đường sắt cao tốc.
- Công ty đang thử nghiệm xe tải khai thác lớn chạy bằng pin và bổ sung các bộ máy phát điện khí có khả năng hydro vào danh mục đầu tư của mình.
Bỏ lỡ
- Doanh thu và doanh thu hơi thấp so với kỳ vọng.
- Ngành Xây dựng và Công nghiệp Tài nguyên dự kiến sẽ có doanh số thấp hơn trong nửa cuối năm.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Caterpillar đã bán tuabin khí năng lượng mặt trời cho một trung tâm dữ liệu ở Ireland, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ trong sản xuất điện.
- Công ty nhìn thấy tiềm năng trong sản xuất điện phân tán bằng cách sử dụng động cơ tịnh tiến đa năng và tuabin khí.
- Hàng tồn kho đại lý dự kiến sẽ giảm nhẹ vào cuối năm.
- Biến động lãi suất có tác động hạn chế đến một số phân khúc kinh doanh nhất định như sản xuất điện và cơ sở hạ tầng của chính phủ.
- Giá thiết bị đã qua sử dụng đã giảm nhưng vẫn ở mức cao trong lịch sử.
- Mỹ Latinh, đặc biệt là Brazil, thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trong khu vực, trong khi châu Âu phải đối mặt với những thách thức.
Cuộc gọi thu nhập của Caterpillar phản ánh một công ty đang điều hướng một thị trường toàn cầu đầy thách thức trong khi vẫn duy trì sự tập trung vào tăng trưởng dài hạn và bền vững. Các khoản đầu tư của công ty vào các công nghệ và dịch vụ mới nhằm hỗ trợ khách hàng đạt được các mục tiêu khí hậu của họ, điều này có thể định vị Caterpillar thuận lợi khi các ngành công nghiệp trên toàn thế giới tiếp tục ưu tiên tính bền vững. Bất chấp kết quả tài chính hỗn hợp và triển vọng thận trọng đối với một số phân khúc nhất định, các sáng kiến chiến lược và quản lý dòng tiền mạnh mẽ của Caterpillar thể hiện khả năng phục hồi và cam kết đối với giá trị cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Caterpillar Inc. (CAT) đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, không chỉ thông qua ủy quyền mua lại cổ phiếu trị giá 20 tỷ đô la đáng kể mà còn bằng cách duy trì mức chi trả cổ tức nhất quán. Công ty đã tăng cổ tức trong 10 năm liên tiếp, phản ánh chính sách ổn định và thân thiện với cổ đông. Điều này phù hợp với Mẹo InvestingPro rằng Caterpillar đã duy trì chi trả cổ tức trong 54 năm liên tiếp, một minh chứng cho sự ổn định tài chính lâu dài và độ tin cậy của nó như một khoản đầu tư tạo thu nhập.
Ngoài ra, sức khỏe tài chính của công ty được nhấn mạnh bởi khả năng quản lý nợ hiệu quả. Theo một mẹo khác của InvestingPro, Caterpillar hoạt động với mức nợ vừa phải, đây là một cân nhắc quan trọng đối với các nhà đầu tư xem xét hồ sơ rủi ro và khả năng thanh toán dài hạn của công ty.
Dữ liệu InvestingPro làm phong phú thêm sự hiểu biết của chúng tôi về vị trí thị trường hiện tại của Caterpillar. Tính đến mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 154.93 tỷ đô la, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong ngành. Tỷ lệ P/E điều chỉnh là 14,2 cho thấy cổ phiếu có thể đang giao dịch ở mức định giá hợp lý so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn, được hỗ trợ bởi tỷ lệ PEG thấp là 0,22, cho thấy khả năng định giá thấp dựa trên tốc độ tăng trưởng thu nhập dự kiến.
Đối với những người tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn, có thêm 11 Mẹo InvestingPro có sẵn tại https://www.investing.com/pro/CAT, cung cấp cái nhìn toàn diện về hiệu quả tài chính và triển vọng thị trường của Caterpillar. Những hiểu biết này có thể cung cấp cho các nhà đầu tư thông tin có giá trị để đưa ra quyết định sáng suốt về các khoản đầu tư của họ vào Caterpillar.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.