BE Semiconductor Industries NV (Besi) đã thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong kết quả quý thứ ba, với Giám đốc điều hành Richard Blickman công bố mức tăng trưởng đáng kể hàng năm. Công ty, một công ty chủ chốt trong lĩnh vực thiết bị lắp ráp chất bán dẫn, đã báo cáo doanh thu tăng 27% lên 156,6 triệu EUR và thu nhập ròng tăng 33,7% lên 46,8 triệu EUR so với cùng kỳ năm trước.
Các đơn đặt hàng đã tăng trưởng 19,2%, được thúc đẩy bởi nhu cầu trong các ứng dụng liên quan đến AI, bất chấp những thách thức ở thị trường ô tô và Trung Quốc. Tình hình tài chính của Besi được củng cố, với dự trữ tiền mặt được cải thiện là 110,7 triệu EUR, sau các hoạt động chào bán trái phiếu cao cấp và mua lại cổ phiếu.
Những điểm chính
- Doanh thu và thu nhập ròng quý 3 của Besi tăng đáng kể lần lượt 27% và 33,7%.
- Đơn đặt hàng tăng 19,2% lên 151,8 triệu EUR, với các ứng dụng AI thúc đẩy nhu cầu.
- Công ty dự kiến doanh thu đi ngang trong quý 4/2024, với biên lợi nhuận gộp từ 63% đến 65%.
- Kế hoạch tăng gấp đôi công suất phòng sạch ở Malaysia vào năm 2025 đang được tiến hành, tập trung vào sản xuất bao bì tiên tiến.
- TechInsights điều chỉnh dự báo tăng trưởng năm 2024 xuống còn 2,9%, báo hiệu triển vọng thị trường thận trọng.
Triển vọng công ty
- Besi dự kiến doanh thu đi ngang trong quý IV/2024.
- Biên lợi nhuận gộp dự kiến từ 63% đến 65%.
- Công ty đặt mục tiêu tăng gấp đôi năng lực sản xuất cho các hệ thống liên kết lai tại Malaysia vào nửa cuối năm 2024.
- Triển vọng thị trường thận trọng được thừa nhận, với dự báo tăng trưởng được điều chỉnh là 2,9% cho năm 2024.
Điểm nổi bật của Bearish
- Điểm yếu đã được ghi nhận ở thị trường ô tô và Trung Quốc.
- Những bất ổn đã được thảo luận liên quan đến thị phần và lợi nhuận trong lĩnh vực trái phiếu lai.
- Những lo ngại đã được nêu ra về khả năng dư thừa công suất và áp lực cạnh tranh, đặc biệt là với kế hoạch ngang hàng Hàn Quốc cho 420 đơn vị TCB vào năm 2025.
Điểm nổi bật của Bullish
- Nhu cầu mạnh mẽ được nhìn thấy đối với các máy DC cho các ứng dụng Bộ nhớ băng thông cao, có thể vượt qua nhu cầu liên kết lai.
- Hơn 100 hệ thống của công cụ liên kết lai Thế hệ 1 Plus đã được đặt hàng, với hơn một nửa đã được tính đến.
- Công cụ Thế hệ 2 sắp tới, nhắm mục tiêu thông số kỹ thuật 50 nanomet, dự kiến sẽ sẵn sàng vào giữa năm 2024.
Bỏ lỡ
- Các lô hàng bị trì hoãn từ quý 2 sẽ được phân chia từ quý 4 đến nửa đầu năm sau.
- Tác động của CapEx front-end bị trì hoãn từ các công ty đúc đối với hoạt động kinh doanh của HB và TCB vẫn chưa chắc chắn.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Niềm tin vào việc mở rộng công suất đối với liên kết lai cao hơn TCB, với các đơn đặt hàng đáng kể dự kiến từ giữa đến cuối năm 2024.
- Mở rộng việc áp dụng liên kết lai ở Đài Loan, được thúc đẩy bởi AMD và các khách hàng mới khác.
- Hệ thống Gen 2 sắp tới dự kiến sẽ nắm bắt nhu cầu ứng dụng logic dưới 2 nanomet.
Cuộc gọi hội nghị quý III của Besi đã tiết lộ một triển vọng hỗn hợp cho công ty, khi nó điều hướng qua những bất ổn của thị trường trong khi tận dụng nhu cầu mạnh mẽ đối với các công nghệ bán dẫn liên quan đến AI. Trọng tâm chiến lược của công ty vào bao bì tiên tiến và hệ thống liên kết lai định vị nó tốt cho sự phát triển trong tương lai, đặc biệt là với các công nghệ mới trên đường chân trời.
Tuy nhiên, triển vọng thị trường thận trọng và những lo ngại về tình trạng dư thừa tiềm ẩn nhấn mạnh những thách thức ở phía trước. Khi Besi tiếp tục mở rộng năng lực sản xuất và phát triển các công cụ thế hệ tiếp theo, ngành công nghiệp sẽ theo dõi chặt chẽ khả năng duy trì lợi nhuận và thị phần trong bối cảnh cạnh tranh.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hoạt động tài chính mạnh mẽ của Besi trong quý 3 năm 2024 được phản ánh trong các số liệu thị trường hiện tại của nó. Theo dữ liệu của InvestingPro, công ty tự hào có vốn hóa thị trường là 9,15 tỷ USD, cho thấy sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực thiết bị bán dẫn. Bất chấp những thách thức được đề cập ở thị trường ô tô và Trung Quốc, Besi vẫn duy trì hồ sơ lợi nhuận mạnh mẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp là 65,48% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, phù hợp chặt chẽ với tỷ suất lợi nhuận gộp quý 4 dự kiến là 63-65% được đề cập trong triển vọng của công ty.
Sự tập trung của công ty vào các ứng dụng liên quan đến AI và bao bì tiên tiến đang được đền đáp, bằng chứng là tỷ suất lợi nhuận hoạt động mạnh mẽ là 34,25% so với cùng kỳ. Hiệu suất hoạt động mạnh mẽ này hỗ trợ hai Mẹo InvestingPro chính: Besi đã có lãi trong mười hai tháng qua và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ vẫn có lãi trong năm nay.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư cần lưu ý rằng Besi đang giao dịch ở bội số định giá cao. Tỷ lệ P / E ở mức 49,41, được coi là cao và phù hợp với Mẹo InvestingPro cho thấy công ty đang giao dịch ở bội số thu nhập cao. Định giá này có thể được chứng minh bằng vị trí vững chắc của công ty trong các công nghệ bán dẫn liên quan đến AI và kế hoạch mở rộng của nó, như đã thảo luận trong bài viết.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung cho Besi, cung cấp cái nhìn toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.