Belden Inc. (NYSE: BLD), công ty hàng đầu thế giới về các giải pháp truyền tín hiệu và bảo mật cho các ứng dụng quan trọng trong thị trường doanh nghiệp và công nghiệp, đã báo cáo kết quả tài chính quý IV và cả năm 2023 mạnh mẽ, vượt trội so với dự báo doanh thu và EPS.
Công ty đã công bố doanh thu hàng quý là 551 triệu đô la và EPS là 1,46 đô la, đứng đầu hướng dẫn của nó. Ngoài ra, Belden đã đạt được EPS hàng năm kỷ lục là 6,83 đô la mặc dù doanh thu giảm 4%. Sự tập trung chiến lược của công ty vào chuyển đổi giải pháp và phân bổ vốn đã dẫn đến việc mở rộng biên lợi nhuận và tăng trưởng thu nhập đáng kể.
Những điểm chính
- Doanh thu quý 4 của Belden đạt 551 triệu USD với EPS 1,46 USD, vượt kỳ vọng.
- EPS cả năm lập kỷ lục ở mức 6,83 đô la, với doanh thu giảm 4% so với cùng kỳ năm ngoái.
- Công ty có đơn đặt hàng tăng liên tiếp 4%, báo hiệu sự ổn định của thị trường.
- M&A chiến lược và mua lại cổ phần là chiến lược triển khai vốn chính.
- Sự tham gia của khách hàng đáng chú ý bao gồm một dự án mạng lưới giao thông công cộng lớn của Đức và một thỏa thuận chăm sóc sức khỏe trị giá 6 triệu đô la.
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng, trong khi biên EBITDA giảm.
- Belden vẫn cam kết với chiến lược giải pháp và ưu tiên phân bổ vốn, nhắm mục tiêu EPS 8 đô la vào năm 2025.
Triển vọng công ty
- Belden dự đoán nhu cầu cuối cùng ổn định trong quý 1, với doanh thu giảm nhẹ do xu hướng mùa vụ.
- Công ty tập trung quản lý margin, bán giải pháp và phân bổ vốn chiến lược.
- Kỳ vọng về sự phục hồi nhu cầu băng thông rộng, tiếp theo là Tự động hóa công nghiệp và Tòa nhà thông minh trong năm tài chính.
- Belden đặt mục tiêu EPS là 8 đô la vào năm 2025, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư và nguyên tắc cơ bản của thị trường.
Điểm nổi bật của Bearish
- Cả hai mảng Giải pháp tự động hóa công nghiệp và Giải pháp doanh nghiệp đều có doanh thu và EBITDA giảm.
- Thị trường rời rạc trong Tự động hóa công nghiệp cho thấy sự yếu kém do tình trạng xả kho và thiếu lao động.
- Doanh thu quý 4 giảm 16% so với cùng kỳ năm trước, dư nợ tiền và các khoản tương đương tiền giảm.
Điểm nổi bật của Bullish
- Đơn đặt hàng được cải thiện tuần tự, cho thấy môi trường đặt hàng ổn định hơn.
- Biên lợi nhuận gộp mở rộng so với cùng kỳ năm trước.
- Các Trung tâm Đổi mới Khách hàng (CIC) của công ty đã dẫn đến tăng cường đầu tư và quan hệ đối tác thành công.
- Các giải pháp phần mềm và phần mềm trung gian của Belden, đặc biệt là Horizon, đang nhận được phản hồi tích cực của khách hàng.
Bỏ lỡ
- Doanh thu cả năm giảm 4%, với sự sụt giảm đáng kể ở mảng Giải pháp doanh nghiệp.
- Thu nhập thuần trong quý thấp hơn năm trước.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Ashish Chand thảo luận về sự ổn định trong lĩnh vực Tự động hóa công nghiệp, đặc biệt là trong các thị trường chế biến và vận tải công cộng.
- Sự thành công của CIC trong việc chuyển đổi khoảng một phần ba khách hàng đã được nhấn mạnh.
- Đầu tư vào các giải pháp phần mềm như Horizon dự kiến sẽ thúc đẩy cải thiện năng suất và KPI của khách hàng trong tương lai.
Tóm lại, các sáng kiến chiến lược của Belden và tập trung vào các lĩnh vực tăng trưởng cao đã định vị công ty thành công trong tương lai, bằng chứng là hiệu suất thu nhập mạnh mẽ và triển vọng lạc quan cho năm 2025. Mặc dù có một số điểm yếu của ngành và môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức, ban lãnh đạo của Belden vẫn tự tin vào chiến lược dài hạn của họ và tiếp tục tạo ra giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Belden Inc. (NYSE: BLD) đã chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ được phản ánh trong sự tăng giá cổ phiếu gần đây, với tổng lợi nhuận ấn tượng 12.5 % trong một tuần và 29.3% trong ba tháng qua. Quỹ đạo tăng trưởng này được hỗ trợ bởi chiến lược mua lại cổ phiếu siêng năng của công ty, như được nhấn mạnh trong một trong những Mẹo InvestingPro, cho thấy sự tự tin của ban quản lý vào giá trị của công ty.
Các nhà đầu tư cũng có thể thấy định giá của công ty hấp dẫn, xem xét tỷ lệ P / E thấp là 13,51 so với tăng trưởng thu nhập ngắn hạn và lợi suất dòng tiền tự do mạnh mẽ, đây là một tiêu điểm khác từ Mẹo InvestingPro. Tỷ lệ P/E tiếp tục được điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 3/2023 ở mức 11,81, cho thấy khả năng định giá thấp năng lực thu nhập của công ty.
Cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông là rõ ràng, vì Belden đã duy trì chi trả cổ tức trong 20 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 0,24%. Sự nhất quán trong việc trả lại giá trị cho các cổ đông làm tăng thêm sức hấp dẫn đầu tư, đặc biệt là đối với các danh mục đầu tư tập trung vào thu nhập.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích chuyên sâu hơn và thông tin chi tiết bổ sung, có thêm 9 Mẹo InvestingPro có sẵn cho Belden Inc., có thể được truy cập tại https://www.investing.com/pro/BLD. Sử dụng mã phiếu giảm giá "SFY24" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc "SFY241" để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm và có quyền truy cập vào các chỉ số đầu tư có giá trị để hướng dẫn quyết định của bạn.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.