Cuộc gọi thu nhập: Bất động sản liên bang đạt kỷ lục FFO, tăng hướng dẫn

Federal Realty Investment Trust (NYSE: FRT) đã báo cáo số tiền quý III kỷ lục từ hoạt động (FFO) trên mỗi cổ phiếu là 1,71 USD vào ngày 18/10/2024, vượt quá hiệu suất trước đó. Công ty bất động sản công bố tỷ lệ lấp đầy tăng, hoạt động cho thuê mạnh mẽ và tăng thu nhập hoạt động từ phân khúc nhà ở. Công ty cũng nâng hướng dẫn FFO cả năm trong bối cảnh nhu cầu mạnh mẽ và tăng trưởng công suất thuê.

Những điểm chính

• Federal Realty báo cáo FFO hàng quý cao nhất mọi thời đại trên mỗi cổ phiếu là 1,71 đô la.
• Công ty đã ký 126 hợp đồng thuê, tổng cộng 581.000 feet vuông, với giá thuê trung bình tăng 14% lên 35 đô la mỗi foot vuông.
• Tỷ lệ lấp đầy tăng, với danh mục đầu tư 95,9% cho thuê và 94% đã lấp đầy.
• Thu nhập hoạt động của phân khúc nhà ở tăng 5,5% từ đầu năm đến nay, nhờ dự án Darien, Connecticut.
• Một thương vụ mua lại mới, Pinole Vista Crossing, đã được hoàn thành với giá 60 triệu đô la.
• Hướng dẫn FFO năm 2024 được nâng lên mức trung bình là 6,81 đô la, phản ánh giả định tăng trưởng 4% trong năm.
• Công ty có vị thế thanh khoản mạnh mẽ với hơn 1,4 tỷ đô la có sẵn.
• Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA được cải thiện lên 5,5x, với tỷ lệ bao phủ phí cố định tăng lên 3,7x.

Triển vọng công ty

• Federal Realty kỳ vọng tăng trưởng công suất thuê mạnh mẽ vào năm 2025, gần đạt 95%.
• Công ty dự đoán sự sụt giảm trong việc hoãn tiền thuê thời COVID và phí kỳ hạn tối thiểu.
• Lãi suất vốn hóa dự kiến sẽ giảm xuống giữa thanh thiếu niên khi công ty tiến triển với đường ống phát triển trị giá 850 triệu đô la.
• Cơ hội mua lại tài sản lớn hơn 100 triệu đô la đang được khám phá, với tỷ lệ giới hạn dự kiến trong phạm vi trung bình đến trên 6%.

Điểm nổi bật của Bearish

• Một triển vọng thận trọng cho quý 4 đã được trình bày, với hướng dẫn thu nhập thu hẹp từ 0,10 đô la đến 0,18 đô la do sự thay đổi tiềm năng.
• Bluebird bio đã được đề cập như một mối quan tâm tín dụng, mặc dù cấu trúc bảo mật dự kiến sẽ cung cấp hỗ trợ đến năm 2026.

Điểm nổi bật của Bullish

• Nhu cầu trong lĩnh vực nhà hàng rất mạnh mẽ, với doanh thu từ $ 900 đến $ 1,100 mỗi foot vuông, báo hiệu tiềm năng tăng giá thuê.
• Công ty lạc quan về việc duy trì tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ và nhìn thấy một môi trường thị trường thuận lợi cho các giao dịch tích lũy.
• Một số dự án, bao gồm Huntington, Darien và 915 Meeting Street, dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng thu nhập trong năm tới.

Bỏ lỡ

• Có sự gia tăng chi phí tạm thời trong quý III, mà công ty đang theo dõi.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Don Wood làm rõ rằng công ty không xoay trục khỏi sự phát triển dân cư mà đang đánh giá các cơ hội mới cạnh tranh về vốn.
• Chênh lệch phát hành tiền mặt của công ty vẫn mạnh, với kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng vào năm 2025.
• Một chiến lược tái chế vốn đang được sử dụng để cân bằng việc bố trí tài sản và vốn chủ sở hữu mới, nhằm tăng cường tăng trưởng dài hạn.

Tóm lại, Federal Realty Investment Trust đang thể hiện một hiệu suất vững chắc với FFO kỷ lục trên mỗi cổ phiếu và dự báo tăng trưởng lạc quan. Công ty đang tích cực quản lý danh mục đầu tư và vốn của mình để đảm bảo sự ổn định và mở rộng lâu dài khi đối mặt với những thách thức của thị trường. Ban lãnh đạo vẫn tin tưởng vào các chiến lược của công ty và tiềm năng tiếp tục tăng trưởng trong năm tới.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Hiệu suất mạnh mẽ và triển vọng lạc quan của Federal Realty Investment Trust được hỗ trợ thêm bởi dữ liệu từ InvestingPro. Vốn hóa thị trường của công ty đứng ở mức 9,39 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực ủy thác đầu tư bất động sản.

InvestingPro Tips nhấn mạnh cam kết của Federal Realty đối với lợi nhuận của cổ đông, lưu ý rằng công ty "đã tăng cổ tức trong 17 năm liên tiếp" và "đã duy trì chi trả cổ tức trong 52 năm liên tiếp". Điều này phù hợp với tình hình tài chính mạnh mẽ của công ty và hiệu suất nhất quán được báo cáo trong cuộc gọi thu nhập.

Tỷ suất cổ tức hiện tại là 3,85% và tăng trưởng cổ tức 1,85% trong mười hai tháng qua nhấn mạnh khả năng của Federal Realty trong việc cung cấp thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư, điều này đặc biệt phù hợp với hướng dẫn FFO tăng lên của công ty và tỷ lệ lấp đầy mạnh mẽ được đề cập trong bài viết.

Dữ liệu InvestingPro cho thấy mức tăng trưởng doanh thu 5,11% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng doanh thu hàng quý ở mức 5,18%, phù hợp với mức tăng thu nhập hoạt động và hoạt động cho thuê được báo cáo của công ty. Biên lợi nhuận gộp 68,4% và biên thu nhập hoạt động là 34,94% phản ánh hoạt động hiệu quả và khả năng tạo ra lợi nhuận từ các tài sản của Federal Realty.

Điều đáng chú ý là Federal Realty đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với giá cổ phiếu ở mức 94,15% so với mức cao nhất trong 52 tuần. Điều này phù hợp với tâm lý tích cực được thể hiện trong báo cáo thu nhập và định hướng tăng cho năm 2024.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 8 lời khuyên bổ sung cho Federal Realty Investment Trust, cung cấp những hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.