Cuộc gọi thu nhập: Armada Hoffler công bố thu nhập quý 1 mạnh mẽ, có kế hoạch giảm đòn bẩy

Armada Hoffler (AHH) đã báo cáo một quý đầu tiên mạnh mẽ cho năm 2024, với các chỉ số tài chính quan trọng cho thấy sự cải thiện đáng kể so với cùng kỳ năm ngoái. Quỹ từ Hoạt động (FFO) đạt 0,40 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, trong khi FFO bình thường là 0,33 đô la cho mỗi cổ phiếu pha loãng, đánh dấu mức tăng 10% so với năm trước. Thu nhập hoạt động ròng (NOI) bất động sản của công ty tăng 9,3%, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong doanh số bán hàng và mua lại cùng một cửa hàng.

Với tỷ lệ lấp đầy ổn định 95%, danh mục đầu tư của công ty vẫn mạnh mẽ. Armada Hoffler cũng cung cấp hướng dẫn trong năm với phạm vi dự kiến cho Quỹ bình thường hóa từ hoạt động (NFFO) trên mỗi cổ phiếu pha loãng từ 1,21 đô la đến 1,27 đô la. Công ty đang tích cực làm việc để giảm giá trị nợ trên doanh nghiệp xuống 40% và đặt mục tiêu đạt được tỷ lệ đòn bẩy mục tiêu là 5,5 lần trong vài năm tới, tùy thuộc vào môi trường kinh tế vĩ mô và lãi suất.

Những điểm chính

• FFO trên mỗi cổ phiếu pha loãng ở mức 0,40 đô la và FFO bình thường ở mức 0,33 đô la, tăng 10% so với năm ngoái.
• Bất động sản NOI tăng 9,3% do tăng trưởng doanh số bán hàng và mua lại cùng cửa hàng.
• Tỷ lệ nợ trên EBITDA ổn định ở mức 6,6x, với tỷ lệ bao phủ nợ là 1,7x.
• Phương án giảm giá trị nợ trên doanh nghiệp xuống 40% và đặt mục tiêu tỷ lệ đòn bẩy là 5,5x trong tương lai.
• Danh mục đầu tư duy trì tỷ lệ lấp đầy cao 95%.
• NFFO trên mỗi cổ phiếu pha loãng dự kiến là từ $ 1.21 đến $ 1.27 trong năm.
• Tồn đọng kinh doanh xây dựng ở mức 343 triệu USD.
• Cơ hội đầu tư cổ phiếu ưu đãi mới tại thị trường Đông Nam Bộ tăng trưởng cao sẽ bắt đầu vào quý 4.
• Dự báo thu nhập WeWork bị loại khỏi hướng dẫn, với hoạt động cho thuê trên diện tích trống dự kiến sẽ ảnh hưởng đến năm 2025.
• Hoạt động cho thuê bán lẻ vẫn mạnh mẽ, đặc biệt là ở các thị trường tăng trưởng.

Triển vọng công ty

• Công ty dự kiến sẽ tiếp tục quỹ đạo tăng trưởng của mình với NFFO dự kiến trên mỗi phạm vi cổ phiếu pha loãng từ 1,21 đô la đến 1,27 đô la.
• Phương án tăng vốn chủ sở hữu chủ yếu thông qua bán tài sản để giảm tổng nợ trên giá trị doanh nghiệp.
• Cập nhật gói tài chính bổ sung bao gồm hồ sơ tín dụng và hồ sơ danh mục đầu tư.

Điểm nổi bật của Bearish

• Dự báo thu nhập của WeWork bị loại bỏ khỏi hướng dẫn, ảnh hưởng đến thu nhập trong tương lai.
• Xu hướng đánh đổi nhiều gia đình tiêu cực đối với các hợp đồng thuê mới, mặc dù tích cực về gia hạn.
• Chi phí cao và sự miễn cưỡng của khách thuê ảnh hưởng đến các dự án xây dựng văn phòng theo yêu cầu.

Điểm nổi bật của Bullish

• Hoạt động bán hàng và cho thuê mạnh mẽ, với danh mục cho thuê 95%.
• Bất động sản có vị trí thuận lợi thúc đẩy kinh doanh và lưu lượng người đi bộ.
• Kinh doanh xây dựng vẫn có lãi với lượng tồn đọng đáng kể.

Bỏ lỡ

• Công ty không cung cấp chi tiết cụ thể về tác động dự kiến của việc loại bỏ dự báo thu nhập WeWork.
• Không ảnh hưởng ngay lập tức đến thu nhập năm 2024 dự kiến từ hoạt động cho thuê trên diện tích trống WeWork.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận về tỷ lệ lấp đầy, gia hạn hợp đồng thuê và kế hoạch phát triển trong tương lai.
• Xu hướng đánh đổi đa gia đình và kỳ vọng tăng trưởng một con số thấp.
• Phương án xử lý tài sản không cốt lõi và tham gia với bên cho vay về kỳ hạn nợ.

Tóm lại, Armada Hoffler đang cho thấy hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong quý đầu tiên của năm 2024, với kế hoạch tiếp tục tăng trưởng và giảm đòn bẩy. Công ty đang điều chỉnh chiến lược của mình để đáp ứng với những thay đổi trong danh mục đầu tư và thị trường rộng lớn hơn, tập trung vào việc giảm đòn bẩy và tận dụng các cơ hội đầu tư mới. Thị trường sẽ theo dõi chặt chẽ khi Armada Hoffler điều hướng bối cảnh bất động sản đang phát triển và cố gắng nhận ra giá trị cho các cổ đông của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Kết quả tài chính quý I/2024 của Armada Hoffler cho thấy một công ty đang tích cực quản lý vốn và tìm cách thưởng cho các cổ đông. Điều này được nhấn mạnh bởi hai mẹo InvestingPro chính sẽ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư.

Thứ nhất, chiến lược mua lại cổ phiếu tích cực của ban lãnh đạo cho thấy niềm tin vào đề xuất giá trị của công ty. Thứ hai, cam kết tăng cổ tức trong ba năm liên tiếp của công ty, cùng với tỷ suất cổ tức đáng kể, định vị nó là một lựa chọn hấp dẫn cho các nhà đầu tư tìm kiếm thu nhập.

Từ dữ liệu thời gian thực do InvestingPro cung cấp, một số chỉ số nổi bật. Vốn hóa thị trường của Armada Hoffler hiện ở mức 1,02 tỷ USD. Bất chấp một thị trường đầy thách thức, công ty đã cố gắng duy trì tốc độ tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ là 41,61% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức tính đến ngày hiện tại ở mức đáng chú ý là 7,48%, đặc biệt hấp dẫn đối với những người tìm kiếm thu nhập thường xuyên từ các khoản đầu tư của họ.

Các nhà đầu tư cũng có thể quan tâm đến tỷ lệ P / E của công ty, mặc dù âm ở mức -239,79, phản ánh kỳ vọng của thị trường về tiềm năng thu nhập trong tương lai. Điều này được minh họa thêm bằng tỷ lệ PEG là 2,14, cho thấy các nhà đầu tư đang dự đoán tăng trưởng bất chấp những thách thức ngắn hạn.

Đối với những người bị hấp dẫn bởi những hiểu biết này, có những Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho Armada Hoffler, có thể được khám phá thêm tại https://www.investing.com/pro/AHH. Để nâng cao trải nghiệm nghiên cứu của bạn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm nhiều dữ liệu và phân tích tài chính để thông báo quyết định đầu tư của bạn.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.