American Assets Trust, Inc. (NYSE: AAT) đã công bố kết quả tài chính quý IV và cuối năm 2023, mang lại FFO (quỹ từ hoạt động) trên mỗi cổ phiếu cao nhất kể từ đợt chào bán công khai lần đầu cách đây hơn 13 năm.
Công ty đã báo cáo sự tăng trưởng trên các chỉ số hiệu suất chính, bao gồm tổng doanh thu, thu nhập hoạt động ròng và tiền thuê trung bình hàng tháng. Tuy nhiên, họ cũng đưa ra hướng dẫn FFO trên mỗi cổ phiếu cho năm 2024, cho thấy mức giảm nhẹ do những thách thức dự kiến trong lĩnh vực văn phòng và đa gia đình.
Những điểm chính
- Đạt FFO trên mỗi cổ phiếu cao nhất kể từ khi IPO.
- Tăng trưởng tổng doanh thu, thu nhập hoạt động thuần (NOI) và tiền thuê bình quân tháng.
- Cổ tức quý tăng 1,5%.
- Hoạt động cho thuê tích cực và tăng trưởng giá thuê ở phân khúc văn phòng, bán lẻ và đa gia đình.
- Thanh khoản đứng ở mức 483 triệu đô la với tỷ lệ đòn bẩy là 6,5x.
- Hướng dẫn FFO trên mỗi cổ phiếu năm 2024 phản ánh mức giảm 5,8% so với năm 2023.
- Doanh thu khách sạn Embassy Suites Waikiki dự kiến tăng 4,5% trong năm 2024.
- Thực hiện 11 hợp đồng thuê trong quý 4/2023 và 6 hợp đồng thuê vào đầu năm 2024 với giá thuê tăng đáng kể.
- Tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA dự kiến sẽ giảm khi La Jolla Commons III cho thuê.
- Tiềm năng chào bán trái phiếu vào cuối năm để tận dụng lãi suất ưu đãi.
Triển vọng công ty
- Hướng dẫn FFO trên mỗi cổ phiếu năm 2024 được đặt trong khoảng từ $ 2.19 đến $ 2.33.
- Khối văn phòng dự kiến gặp thách thức, giảm NOI tiền mặt.
- Các phân khúc bán lẻ, đa gia đình và hỗn hợp dự kiến sẽ tăng NOI khiêm tốn.
- Thị trường văn phòng vẫn còn nhiều thách thức do sự chuyển dịch sang mô hình làm việc kết hợp và làm việc từ xa.
Điểm nổi bật của Bearish
- Dự kiến tăng trưởng giá thuê giảm tốc trong thị trường nhiều gia đình.
- Quá trình ra quyết định của khách thuê văn phòng kéo dài hơn ảnh hưởng đến đà cho thuê.
- Âm tiền mặt cùng cửa hàng trong lĩnh vực bán lẻ do xóa nợ và hoàn thuế.
Điểm nổi bật của Bullish
- Hoạt động cho thuê mạnh mẽ với giá thuê tăng đáng kể trên cả tiền mặt và cơ sở đường thẳng.
- Khách sạn Embassy Suites ở Waikiki dự kiến sẽ tăng doanh thu 4,5% vào năm 2024.
- Tâm lý tích cực về hiệu suất của bất động sản cao cấp tại các thị trường hàng đầu.
Bỏ lỡ
- Doanh thu thấp hơn trong quý 4 của Embassy Suites Waikiki Hotel do tính thời vụ bình thường.
- Một số người thuê nhà nộp đơn xin phá sản, yêu cầu đàm phán và giải quyết.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- 10 triệu USD nhận được vào năm 2024 sẽ được ghi nhận trong quý 1.
- Tiềm năng chào bán trái phiếu vào cuối năm đã thảo luận.
- Sự không chắc chắn xung quanh thời điểm phục hồi của bất động sản Hawaii sau đại dịch.
- Cạnh tranh gia tăng và chi phí gia tăng trong các lĩnh vực đa gia đình và bán lẻ được thừa nhận.
- Sự tự tin của đội ngũ quản lý trong việc điều hướng các thách thức thị trường hiện tại thể hiện.
Báo cáo cuối năm của American Assets Trust cho thấy một công ty đã có sự tăng trưởng đáng kể nhưng cũng đang chuẩn bị cho những cơn gió ngược tiềm năng. Ban lãnh đạo vẫn tự tin vào chiến lược của họ và khả năng duy trì động lực bất chấp những thách thức được dự báo trong thị trường văn phòng và đa gia đình. Với bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và chiến lược cho thuê chủ động, American Assets Trust đang định vị mình để thành công bền vững trong dài hạn.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
American Assets Trust, Inc. (NYSE: AAT) đã chứng minh khả năng phục hồi và quản lý tài chính chiến lược thông qua các thông báo tài chính gần đây. Để đánh giá thêm về sức khỏe tài chính và tiềm năng trong tương lai của AAT, chúng ta hãy đi sâu vào một số chỉ số và thông tin chi tiết chính do InvestingPro cung cấp.
Dữ liệu InvestingPro:
- Với vốn hóa thị trường khoảng 1,67 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu vững chắc là 5,4% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, AAT cho thấy sự mở rộng nhất quán trong cơ sở tài chính của mình.
- Hệ số P/E của công ty ở mức 26,36, được điều chỉnh lên 26,11 trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023. Điều này cho thấy thu nhập của công ty so với giá cổ phiếu của nó.
- Tỷ lệ cổ tức của AAT tính đến dữ liệu mới nhất là 6,11%, thể hiện cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Mẹo InvestingPro:
- AAT có thành tích đáng khen ngợi khi tăng cổ tức trong 3 năm liên tiếp và đã duy trì chi trả cổ tức trong 13 năm liên tiếp, củng cố danh tiếng là cổ phiếu thu nhập đáng tin cậy.
- Công ty đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA thấp, điều này có thể cho thấy nó bị định giá thấp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao.
InvestingPro cung cấp một loạt các mẹo bổ sung để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Ví dụ, AAT đã được ghi nhận vì lợi nhuận mạnh mẽ trong ba tháng qua và các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay. Tổng cộng, có 8 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn cho AAT, có thể được truy cập bằng cách truy cập https://www.investing.com/pro/AAT.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, hãy sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Những mẹo và điểm dữ liệu này cung cấp sự hiểu biết nhiều sắc thái hơn về hiệu suất và triển vọng tương lai của AAT, bổ sung cho thông tin được cung cấp trong bài viết.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.