AGNC Investment Corp (AGNC) đã phải đối mặt với một quý II đầy thách thức vào năm 2024, báo cáo lợi nhuận kinh tế âm chỉ 1% và lỗ toàn diện 0,13 USD/cổ phiếu. Mặc dù thị trường thu nhập cố định thận trọng và biến động gia tăng, công ty vẫn lạc quan về tương lai của chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp đại lý (MBS), được hỗ trợ bởi khả năng chuyển sang chính sách tiền tệ dễ chịu hơn của Cục Dự trữ Liên bang.
AGNC đã mở rộng danh mục đầu tư của mình thêm khoảng 3 tỷ đô la vào MBS đại lý nhưng đã giảm 10% danh mục đầu tư phi đại lý. Với cuộc bầu cử tổng thống sắp diễn ra, công ty thừa nhận sự không chắc chắn nhưng dự đoán một hệ thống tài chính nhà ở ổn định.
Những điểm chính
- Lợi nhuận kinh tế của AGNC bị ảnh hưởng tiêu cực, với mức lỗ toàn diện là 0,13 USD/cổ phiếu.
- Nhu cầu đại lý MBS suy yếu do nguồn cung tăng, gây ra chênh lệch rộng hơn.
- Công ty vẫn lạc quan về MBS, dự đoán lợi ích từ những thay đổi chính sách tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang.
- Danh mục đầu tư phi đại lý của AGNC giảm 10% do chào thầu và trả nợ.
- Cuộc bầu cử tổng thống sắp tới mang đến sự không chắc chắn cho AGNC và thị trường MBS.
- AGNC đã phát hành 434 triệu USD vốn cổ phần phổ thông và bổ sung 3 tỷ USD cổ phiếu đại lý MBS vào danh mục đầu tư của mình.
- Công ty duy trì rằng cổ tức của nó phù hợp với tổng chi phí vốn và kinh tế kinh doanh.
Triển vọng công ty
- AGNC kỳ vọng cơ quan MBS sẽ được hưởng lợi từ dữ liệu kinh tế hỗ trợ sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
- Hệ thống tài chính nhà ở được dự đoán sẽ vẫn ổn định bất kể kết quả bầu cử tổng thống như thế nào.
- Công ty dự kiến lợi nhuận từ 16% đến 19%, phù hợp với cổ tức và tổng chi phí vốn.
- AGNC có thể xem xét tăng đòn bẩy trong tương lai dựa trên chênh lệch thế chấp và vị thế tiền mặt.
Điểm nổi bật của Bearish
- Biến động trên thị trường tỷ giá và chênh lệch rộng hơn đã ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu suất của công ty.
- Danh mục đầu tư phi đại lý giảm 10% do hoạt động thị trường.
- Sự không chắc chắn xuất hiện về tác động của cuộc bầu cử tổng thống đối với thị trường MBS.
Điểm nổi bật của Bullish
- AGNC lạc quan về việc thắt chặt chênh lệch thế chấp trong dài hạn.
- Bối cảnh huy động vốn cho chứng khoán không đại lý vẫn ổn định và hấp dẫn.
- Nhu cầu của ngân hàng đối với đại lý MBS đang ở mức vừa phải, nhưng nhu cầu quản lý tài sản là nhất quán.
Bỏ lỡ
- Công ty báo cáo giá trị sổ sách ròng giảm rõ rệt trong quý 2.
- Khoản lỗ toàn diện trên mỗi cổ phiếu trong quý II là 0,13 đô la.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- Mức chi trả trung bình của AGNC trên danh mục đầu tư tổng hợp của họ chỉ dưới một điểm.
- Phiếu giảm giá sản xuất hấp dẫn nhất để đầu tư, với phiếu giảm giá cao hơn cung cấp nhiều chênh lệch hơn để quản lý rủi ro trả trước.
- Chiến lược lựa chọn phiếu giảm giá của công ty tập trung vào 5s trở lên, với phiếu giảm giá bụng cung cấp hồ sơ dòng tiền ổn định.
Tóm lại, AGNC Investment Corp điều hướng một bối cảnh tài chính hỗn hợp với sự lạc quan thận trọng, được hỗ trợ bởi các khoản đầu tư chiến lược và tập trung vào sự ổn định lâu dài khi đối mặt với sự biến động của thị trường và bất ổn chính trị. Cách tiếp cận chủ động của công ty để quản lý danh mục đầu tư và vốn của mình cho thấy cam kết thích ứng với điều kiện thị trường thay đổi trong khi tìm cách mang lại giá trị cho các cổ đông.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Kết quả hoạt động của AGNC Investment Corp (AGNC) trong quý II/2024, mặc dù đầy thách thức, được đặt trong bối cảnh các số liệu và kỳ vọng quan trọng có thể ảnh hưởng đến quan điểm của nhà đầu tư. Theo dữ liệu của InvestingPro , AGNC tự hào có vốn hóa thị trường là 7,91 tỷ USD, nhấn mạnh sự hiện diện đáng kể của nó trong bối cảnh đầu tư.
Hệ số P/E của công ty ở mức 24,32, điều chỉnh thành 27,26 khi xem xét mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024. Thước đo định giá này là một chỉ số truyền thống về cách thị trường định giá thu nhập của công ty. Hơn nữa, mức tăng trưởng doanh thu ấn tượng 375,93% của AGNC trong cùng kỳ cho thấy khả năng tăng đáng kể dòng sản phẩm hàng đầu, một minh chứng cho hiệu quả hoạt động và chiến lược thị trường của công ty.
InvestingPro Tips cho thấy AGNC dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, với các nhà phân tích cũng dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay. Điều này phù hợp với triển vọng tích cực của công ty đối với MBS đại lý và những lợi ích tiềm năng từ những thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Hơn nữa, lịch sử trả cổ tức đáng kể cho cổ đông của AGNC, đã được duy trì trong 17 năm liên tiếp, đưa ra một đề xuất giá trị hấp dẫn, đặc biệt là khi xem xét tỷ suất cổ tức hiện tại là 13,95%.
Đối với những người quan tâm đến tính nhất quán và triển vọng tăng trưởng cổ tức của AGNC, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại: https://www.investing.com/pro/AGNC. Các nhà đầu tư có thể khám phá những hiểu biết này và tận dụng PRONEWS24 mã phiếu giảm giá để được giảm giá tới 10% cho Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào tổng cộng 7 mẹo phân tích thêm về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của AGNC.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.