Tổng công ty AGCO (AGCO) đã báo cáo doanh thu thuần giảm trong quý I/2024, do mức giảm 12% so với cùng kỳ năm ngoái do nhu cầu thiết bị nông nghiệp toàn cầu yếu hơn. Mặc dù vậy, công ty đã công bố một liên doanh chiến lược với Trimble, có tên PTx Trimble, nhằm thúc đẩy các dịch vụ công nghệ và kinh doanh nông nghiệp chính xác.
Biên lợi nhuận hoạt động hợp nhất của AGCO ở mức 9,3% trên cơ sở báo cáo và 9,6% trên cơ sở điều chỉnh, với châu Âu duy trì doanh số đi ngang và tỷ suất lợi nhuận cao kỷ lục. Tuy nhiên, Nam Mỹ đã chứng kiến sự suy thoái cả về doanh thu và lợi nhuận. Trong tương lai, AGCO kỳ vọng các điều kiện thị trường sẽ vẫn còn nhiều thách thức, với dự báo doanh số giảm và biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh khoảng 11,3% cho năm 2024. Công ty được thiết lập để tập trung vào việc giảm chi phí, hiệu quả và tăng trưởng trong nông nghiệp chính xác để chống lại những cơn gió ngược này. Cổ tức biến đổi đặc biệt là 2,50 đô la cho mỗi cổ phiếu được tuyên bố cho quý 2 và công ty dự đoán dòng tiền tự do cả năm sẽ ở nửa trên của phạm vi mục tiêu.
Những điểm chính
- Doanh thu thuần của AGCO giảm xuống còn 2,9 tỷ USD trong quý 1/2024, giảm 12% so với năm trước.
- Biên lợi nhuận hoạt động báo cáo ở mức 9,3% và điều chỉnh ở mức 9,6%.
- Liên doanh PTx Trimble dự kiến sẽ tăng cường các dịch vụ nông nghiệp chính xác của AGCO.
- AGCO có kế hoạch đạt 2 tỷ đô la doanh thu nông nghiệp chính xác vào năm 2028.
- Công ty kỳ vọng thị trường tiếp tục suy yếu vào năm 2024.
- Cổ tức đặc biệt 2,50 đô la cho mỗi cổ phiếu sẽ được phân phối trong quý 2.
- Dòng tiền tự do cả năm dự kiến nằm ở nửa trên của phạm vi mục tiêu.
Triển vọng công ty
- AGCO dự báo một năm 2024 đầy thách thức với nhu cầu thị trường yếu hơn.
- Doanh số dự kiến sẽ giảm, với biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh khoảng 11,3%.
- Công ty dự kiến doanh thu ròng cả năm là 13,5 tỷ đô la và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu khoảng 12 đô la.
- CapEx được nhắm mục tiêu vào khoảng 475 triệu đô la.
- Chuyển đổi dòng tiền tự do dự kiến sẽ ở mức cao hơn trong phạm vi 75% đến 100% thu nhập ròng đã điều chỉnh.
Điểm nổi bật của Bearish
- Nhu cầu toàn cầu về thiết bị nông nghiệp đã suy yếu, ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.
- Sự sụt giảm doanh thu thuần được quan sát thấy trên tất cả các khu vực: Châu Âu / Trung Đông, Nam Mỹ, Bắc Mỹ và Châu Á Thái Bình Dương / Châu Phi.
- Biên lợi nhuận hoạt động giảm do điều kiện ngành yếu và chi phí tăng.
- Tăng thị phần và tăng giá chỉ được kỳ vọng sẽ bù đắp những thách thức của thị trường khoảng 1%.
Điểm nổi bật của Bullish
- Châu Âu duy trì doanh số bán hàng đi ngang với tỷ suất lợi nhuận hoạt động cao kỷ lục.
- Liên doanh PTx Trimble được kỳ vọng sẽ đóng góp tích cực vào doanh thu và lợi nhuận của AGCO.
- Hoạt động kinh doanh Precision Ag dự kiến sẽ tăng trưởng ở mức trung bình một con số vào năm 2024.
- AGCO tập trung vào các doanh nghiệp giàu lợi nhuận như Fendt, phụ tùng và dịch vụ, và Precision Ag sẽ hỗ trợ lợi nhuận.
Bỏ lỡ
- AGCO báo cáo doanh thu thuần quý I sụt giảm đáng kể so với năm trước.
- Các thương hiệu định hướng khối lượng lớn hơn của công ty, Massey Ferguson và Valtra, đang phải vật lộn với sự yếu kém của thị trường.
Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp
- AGCO đã thảo luận về kế hoạch tìm nguồn máy kéo mã lực thấp từ một nhà cung cấp khác, tránh xa mối quan hệ thương mại với TAFE.
- Công ty làm rõ rằng doanh thu 300 triệu đô la từ Trimble là cho khách hàng bên thứ ba, không bao gồm AGCO.
- AGCO đang xem xét các đơn vị kinh doanh ngũ cốc và protein của mình, với kết luận dự kiến vào mùa hè.
- Thay đổi giá được dự đoán trên tất cả các khu vực, với tác động nặng nề hơn trong nửa đầu năm nay.
AGCO tiếp tục điều hướng một bối cảnh thị trường đầy thách thức trong khi đầu tư vào các sáng kiến chiến lược như liên doanh PTx Trimble để củng cố vị thế của mình trong lĩnh vực nông nghiệp chính xác. Bất chấp những cơn gió ngược hiện tại, công ty vẫn cam kết với các mục tiêu dài hạn và chiến lược ưu tiên nông dân.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Tập đoàn AGCO (AGCO) đang điều hướng một thị trường đầy thách thức với trọng tâm chiến lược về nông nghiệp chính xác và quản lý chi phí. Theo hiệu suất gần đây của công ty và triển vọng tương lai, đây là một số thông tin chi tiết chính từ InvestingPro:
Dữ liệu của InvestingPro cho thấy khả năng phục hồi của AGCO với vốn hóa thị trường vững chắc là 8,31 tỷ USD và tỷ lệ P/E hấp dẫn là 7,16, cho thấy công ty đang giao dịch ở mức bội số thu nhập thấp. Điều này được hỗ trợ bởi mức tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ 13,92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023, phản ánh khả năng tạo ra doanh số bán hàng của công ty bất chấp biến động của thị trường. Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của công ty ở mức 3,31%, cho thấy cam kết trả lại giá trị cho cổ đông.
Mẹo InvestingPro làm nổi bật sức khỏe tài chính mạnh mẽ của AGCO, với Điểm Piotroski hoàn hảo là 9, cho thấy thu nhập chất lượng cao. Ngoài ra, công ty đã liên tục tăng cổ tức trong 11 năm liên tiếp, thể hiện nguồn thu nhập đáng tin cậy cho các nhà đầu tư. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là 7 nhà phân tích đã điều chỉnh kỳ vọng thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể báo hiệu sự thận trọng.
Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của AGCO, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại https://www.investing.com/pro/AGCO. Những lời khuyên này bao gồm những hiểu biết sâu sắc về vị trí của AGCO trong ngành Máy móc, quản lý nợ và dự đoán lợi nhuận.
Để truy cập đầy đủ các Mẹo InvestingPro và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt nhất, độc giả có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Các sáng kiến chiến lược của AGCO Corporation, chẳng hạn như liên doanh PTx Trimble, và các chỉ số tài chính mạnh mẽ của nó cho thấy công ty có vị trí tốt để điều hướng các thách thức thị trường hiện tại và tận dụng các cơ hội tăng trưởng dài hạn trong lĩnh vực nông nghiệp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.