Cuộc gọi thu nhập: ADP báo cáo quý 4 mạnh mẽ và triển vọng lạc quan năm tài chính 2025

Automatic Data Processing Inc. (NASDAQ: ADP) đã báo cáo kết quả tài chính mạnh mẽ cho quý IV của năm tài chính 2024, với doanh thu tăng 6% và tăng trưởng đáng kể về thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS). Công ty cũng đã đưa ra một triển vọng tài chính đáng khích lệ cho năm tài chính 2025, kỳ vọng sự tăng trưởng tiếp tục trên các phân khúc của mình.

Các sáng kiến chiến lược của ADP, bao gồm việc ra mắt ADP Assist và đầu tư vào các công nghệ thế hệ tiếp theo, đang góp phần vào hiệu suất mạnh mẽ và vị thế cạnh tranh của ADP trong thị trường quản lý nguồn nhân lực (HCM).

Những điểm chính

• ADP báo cáo tăng trưởng doanh thu 6% trong quý 4 và 7% cho cả năm tài chính 2024.
• EPS điều chỉnh tăng 11% trong quý 4 và 12% cho cả năm tài chính.
• Công ty đã ra mắt ADP Assist và nâng cao các sáng kiến thế hệ tiếp theo của mình.
• Triển vọng năm tài chính 2025 bao gồm tăng trưởng doanh thu 5-6% trong mảng dịch vụ sử dụng lao động.
• Doanh thu mảng PEO dự kiến tăng trưởng 4-6% trong năm tài chính 2025.

Triển vọng công ty

• ADP dự kiến tăng trưởng doanh thu 5-6% trong phân khúc dịch vụ sử dụng lao động cho năm tài chính 2025, được thúc đẩy bởi tăng trưởng đặt chỗ kinh doanh mới và giảm nhẹ.
• Ở mảng PEO, doanh thu dự kiến tăng trưởng 4-6%, với nhân viên công trường trung bình tăng 1-3%.
• Triển vọng doanh thu hợp nhất của công ty cho năm tài chính 2025 là tăng trưởng 5-6%, với biên EBIT được điều chỉnh mở rộng từ 60 đến 80 điểm cơ bản.
• Tăng trưởng EPS điều chỉnh dự kiến từ 8% đến 10% cho tài khóa 2025, được hỗ trợ bởi việc mua lại cổ phiếu.

Điểm nổi bật của Bearish

• Biên PEO giảm 240 điểm cơ bản trong quý 4 do chi phí hoạt động cao hơn và diễn biến lỗ tính toán không thuận lợi.
• Áp lực ký quỹ dự kiến trong năm tới từ việc tăng giá thấp hơn, lãi suất quỹ khách hàng thấp hơn và chi trả cho mỗi kiểm soát thấp hơn.

Điểm nổi bật của Bullish

• Mảng dịch vụ sử dụng lao động có doanh thu tăng 7% trong cả quý IV và cả năm tài chính.
• Các ưu tiên chiến lược của ADP đã cho thấy sự tiến bộ, với những chiến thắng mới của khách hàng và đổi mới lực lượng lao động.
• Công ty đã mở rộng thành công sự hiện diện toàn cầu, đặc biệt là ở khu vực APAC.
• Nhu cầu mạnh mẽ đối với các giải pháp HCM của ADP và lợi thế cạnh tranh đã được nhấn mạnh.

Bỏ lỡ

• Tăng trưởng doanh thu PEO cho cả năm tài chính 2024 là 4%, thấp hơn mức tăng trưởng 6% trong quý 4.
• Biên lợi nhuận của mảng PEO thu hẹp hơn dự kiến, với mức giảm 150 điểm cơ bản cho cả năm.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Maria Black thảo luận về môi trường nhu cầu mạnh mẽ của ADP và thiếu sự nén giá đáng kể.
• Don McGuire bày tỏ sự tin tưởng vào chiến lược định giá của ADP và khả năng quản lý mức tăng 100 điểm cơ bản mà không ảnh hưởng đến việc duy trì.
• Vai trò của AI tạo ra trong hoạt động kinh doanh của ADP đã được nhấn mạnh, bao gồm đóng góp của nó vào doanh số, duy trì và hiệu quả sản phẩm.

Nhìn chung, triển vọng tài khóa 2025 của ADP có vẻ lạc quan, với công ty kỳ vọng tăng trưởng doanh thu vững chắc và tiếp tục mở rộng biên lợi nhuận. Mặc dù có một số áp lực về lợi nhuận, các khoản đầu tư của ADP vào công nghệ và mở rộng toàn cầu đang định vị công ty cho sự thành công trong tương lai. Công ty vẫn tự tin vào hướng dẫn của mình và cam kết cung cấp các giải pháp sáng tạo cho khách hàng của mình.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Automatic Data Processing Inc. (ADP) đã chứng minh hiệu quả tài chính nhất quán với kết quả hàng quý mới nhất, cho thấy khả năng phục hồi và tầm nhìn xa chiến lược của công ty trong thị trường quản lý nguồn nhân lực (HCM). Để cung cấp thêm bối cảnh về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của ADP, những hiểu biết sau đây từ InvestingPro rất đáng chú ý:

Số liệu của InvestingPro Data chỉ ra rằng ADP có vốn hóa thị trường là 105,49 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của ADP trong ngành. Tỷ lệ Giá/Thu nhập (P/E) của công ty ở mức 29,3, cho thấy định giá cao hơn so với mức trung bình của thị trường. Ngoài ra, tăng trưởng doanh thu của ADP trong mười hai tháng qua là 7,08%, nhấn mạnh khả năng mở rộng dòng tài chính hàng đầu của công ty.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ADP là một công ty trả cổ tức đáng tin cậy, đã tăng cổ tức trong 25 năm liên tiếp, với tỷ suất cổ tức hiện tại là 2,17%. Mức tăng trưởng cổ tức nhất quán này là minh chứng cho sự ổn định tài chính và cam kết của ADP đối với lợi nhuận của cổ đông. Hơn nữa, ADP đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá bằng 97,45% mức đỉnh, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư mạnh mẽ và điều kiện thị trường có khả năng quá mua được phản ánh bởi Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI).

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung về ADP, có thêm 13 mẹo có sẵn, cung cấp cái nhìn toàn diện về các chỉ số tài chính và vị thế thị trường của công ty. Những thông tin chi tiết này có thể được tìm thấy tại: https://www.investing.com/pro/ADP.

Kết quả tài chính mạnh mẽ của ADP và triển vọng tài chính lạc quan cho năm 2025, kết hợp với những hiểu biết sâu sắc do InvestingPro cung cấp, vẽ nên bức tranh về một công ty không chỉ hoạt động tốt hiện tại mà còn có vị trí chiến lược để tăng trưởng bền vững và lợi nhuận trong tương lai.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.