Vào thứ Sáu, các cổ phiếu niêm yết tại Mỹ tiếp xúc với Brazil đã giảm đáng kể sau khi công bố đề xuất cải cách thuế thu nhập ở nước này. Petrobras (NYSE:PBR) giảm 4%, Nu Holdings (NYSE:NU) giảm 4,7% và Vale S.A. (NYSE:VALE) giảm 2,6%. Ngoài ra, Banco Bradesco (NYSE:BBD) giảm mạnh 7%, Itau Unibanco Banco Multiplo S.a. (NYSE:ITUB) giảm 6% và StoneCo (NASDAQ:STNE) giảm 5%. iShares MSCI Brazil (NYSE:EWZ), một quỹ hoán đổi danh mục theo dõi chứng khoán Brazil, đã giảm 5%.
Đồng real của Brazil suy yếu đáng kể, với mức giảm 1,6%, bỏ lỡ đà tăng của các đồng tiền thị trường mới nổi khác. Hiệu suất của đồng real trong tuần này đánh dấu nó là tồi tệ nhất trong số các quốc gia đang phát triển, với mức giảm gần 5%. ETF phản ánh chứng khoán Brazil cũng giảm 4,6% trước thị trường tại New York, sẵn sàng kéo dài mức giảm 3,8% so với phiên giao dịch cho đến thứ Tư trước đó.
Niềm tin của các nhà đầu tư vào tài sản của Brazil đã suy yếu do lo ngại về mức nợ ngày càng tăng của đất nước và việc Tổng thống Luiz Inacio Lula da Silva tăng chi tiêu để đáp ứng những lời hứa trong chiến dịch tranh cử của mình. Số liệu thâm hụt ngân sách của tháng 10 đã mở rộng lên 74,68 tỷ reais, vượt xa mức 53,8 tỷ reais so với tháng trước đó và vượt xa dự báo của các nhà kinh tế là 50,1 tỷ reais.
Kế hoạch của Bộ trưởng Tài chính Fernando Haddad nhằm giảm 70 tỷ reais đến năm 2026 đã vấp phải sự hoài nghi vì nó được coi là không đủ để kiềm chế thâm hụt ngân sách. Việc Tổng thống Lula bổ sung miễn thuế cho người nghèo càng làm dấy lên nghi ngờ, cho thấy sự miễn cưỡng cam kết điều chỉnh tài khóa.
Sự không chắc chắn về tài khóa này đã ảnh hưởng đến kỳ vọng lạm phát, khiến ngân hàng trung ương Brazil xem xét tăng lãi suất trong khi Cục Dự trữ Liên bang cho biết sẽ nới lỏng chính sách. Các dự đoán của thị trường hiện bao gồm mức tăng 88 điểm cơ bản trong lãi suất Selic chuẩn trong tháng 12 và 91 điểm khác vào tháng 1. Thống đốc ngân hàng trung ương sắp tới, Gabriel Galipolo, bày tỏ lo ngại về kỳ vọng lạm phát không được neo, cho thấy rằng Brazil có thể cần duy trì lãi suất cao hơn trong một thời gian dài.
Các tài sản của thị trường mới nổi nhìn chung đã giảm kể từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ, dự đoán lãi suất toàn cầu cao hơn và đồng đô la mạnh hơn. Tuy nhiên, sự suy thoái của thị trường Brazil đặc biệt mạnh, với mức giảm 20% của đồng real trong năm nay đánh dấu thị trường này là đồng tiền hoạt động kém nhất trong số các đồng tiền chính và đang phát triển. Chỉ số chứng khoán Ibovespa cũng bị ảnh hưởng, mất hơn 7% trong năm nay và hoạt động kém hiệu quả so với các cổ phiếu thị trường mới nổi khác và các chuẩn toàn cầu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.