Hôm thứ Ba, State Street Corporation (NYSE: STT) đã bị CFRA hạ cấp xếp hạng cổ phiếu từ "Giữ" xuống "Bán", kèm theo việc giảm mục tiêu giá từ 85,00 đô la xuống 78,00 đô la. Việc sửa đổi dựa trên kỳ vọng rằng cổ phiếu của State Street sẽ hoạt động kém hiệu quả so với lĩnh vực tài chính, với các dự báo cho thấy chỉ tăng trưởng 3% -4% thu nhập từ phí và giảm thu nhập lãi ròng (NII).
Mục tiêu giá thay đổi phản ánh tỷ lệ giá trên thu nhập kỳ hạn (P/E) là 10,1x, thấp hơn một chút so với mức trung bình lịch sử ba năm là 10,8x. Giá trị sổ sách hữu hình ròng (NTBV) của State Street ở mức 44,23 đô la, dẫn đến giá NTBV (P / NTBV) là 1,8x, phù hợp với mức trung bình ba năm. Hệ số beta của cổ phiếu là 1,5 lần và nó đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng xấp xỉ 17% kể từ mức thấp nhất của tháng 10 năm ngoái.
CFRA duy trì ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho State Street ở mức 7.70 đô la cho năm 2024, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 7.75 đô la và 8.30 đô la cho năm 2025, so với sự đồng thuận là 8.44 đô la. Lập trường bảo thủ hơn của công ty được thúc đẩy bởi quan điểm thận trọng về triển vọng thu nhập ngoài lãi và kỳ vọng tăng trưởng vừa phải trong tài sản được quản lý.
So sánh so với cùng kỳ năm ngoái cho thấy trong quý 4, NII của State Street, chiếm 22% tổng doanh thu thuần, đã giảm 14,3%. Tuy nhiên, NII cho cả năm 2023 cho thấy mức tăng 8,5%. Nhìn về phía trước đến năm 2024, công ty có thể sẽ phải đối mặt với các so sánh NII đầy thách thức, với tỷ lệ thấp hơn dự kiến dẫn đến giảm 10% so với cùng kỳ năm ngoái. Tổng thu nhập ngoài lãi vẫn giữ nguyên so với cùng kỳ năm ngoái trong quý 4/2023, với các lĩnh vực cụ thể như phí dịch vụ, dịch vụ giao dịch ngoại hối, phần mềm và dữ liệu văn phòng, tài chính chứng khoán sụt giảm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.