Hôm thứ Năm, Parsons Corp. (NYSE: PSN) đã tăng mục tiêu giá cổ phiếu của Stifel từ 83,00 đô la trước đó lên 90,00 đô la, trong khi công ty duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh diễn ra khi Parsons quyết định thanh toán nợ chuyển đổi chưa thanh toán sớm hơn dự kiến thông qua một giao dịch mới.
Việc giải quyết nợ sớm của công ty dự kiến sẽ làm tăng chi phí lãi vay ròng hàng năm khoảng 10 triệu đô la. Tuy nhiên, động thái này được thiết lập để cung cấp cho Parsons sự linh hoạt hơn cho các vụ sáp nhập và mua lại tiềm năng.
Mặc dù chi phí lãi vay tăng, công ty vẫn đảm bảo lãi suất 2,625% cho khoản nợ chuyển đổi mới, cao hơn mức 0,25% trước đây nhưng vẫn được coi là thuận lợi.
Các ghi chú chuyển đổi mới sẽ được tính bằng tiền khi giá cổ phiếu đạt hoặc vượt quá 94,11 đô la. Parsons đã thực hiện các cuộc gọi giới hạn để giảm thiểu khả năng pha loãng từ các xe mui trần, có hiệu lực lên đến giá cổ phiếu là 131,76 đô la.
Thông qua việc sắp xếp lại tài chính này, Parsons đã huy động được khoảng 800 triệu đô la, ít phí hơn và giảm 400 triệu đô la nợ, cộng với phí bảo hiểm, đồng thời cân bằng lợi nhuận từ các cuộc gọi giới hạn trước đó của họ.
Mô hình tài chính cập nhật của Stifel cho Parsons dự đoán rằng chi phí lãi vay ròng của công ty cho năm tài chính 2024 sẽ tăng khoảng 10 triệu đô la, từ ước tính 32 triệu đô la lên khoảng 42 triệu đô la. Dự báo này tính đến chênh lệch giữa số tiền và tỷ lệ nợ chuyển đổi, tiếp tục trả nợ vào năm 2024 và thu nhập lãi tăng.
Việc tăng giá mục tiêu lên 90 đô la phản ánh sự lạc quan ngày càng tăng của Stifel về triển vọng của Parsons, đặc biệt là trong lĩnh vực cơ sở hạ tầng giao thông của Hoa Kỳ. Công ty cũng đã tăng ước tính EBITDA cho công ty trước những phát triển này.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.