Có nên xóa bỏ room tín dụng để thúc đẩy cạnh tranh lãi suất?
Vào thứ Sáu, DA Davidson đã thay đổi lập trường của mình đối với MongoDB (NASDAQ: MDB), chuyển xếp hạng của cổ phiếu từ Trung lập sang Mua và điều chỉnh mục tiêu giá lên 430 đô la từ 405 đô la trước đó.
Việc sửa đổi theo sau thông báo hướng dẫn sau giờ làm việc của công ty, cho thấy mức tăng trưởng hàng năm dự kiến là 13-15% cho năm tài chính 2025, trái ngược với kỳ vọng đồng thuận là 22%. Ngoài ra, biên lợi nhuận hoạt động (OM) được dự báo là khoảng 10%, so với mức đồng thuận là 14%.
Nhà phân tích từ DA Davidson nhấn mạnh rằng doanh thu của MongoDB trong năm tài chính 25 dự kiến sẽ gặp phải thách thức 80 triệu đô la do các khía cạnh không định kỳ của giấy phép có thời hạn nhiều năm và các cam kết Atlas chưa sử dụng, mỗi cam kết chiếm 40 triệu đô la.
Tình trạng này được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng khoảng 5 điểm phần trăm. Doanh thu biên lợi nhuận gộp cao sẽ không lặp lại, cùng với sự gia tăng trong tuyển dụng, được thiết lập để khiến tỷ suất lợi nhuận hoạt động rút lại từ mức 16% được thấy trong năm tài chính 24.
Bất chấp những cơn gió ngược này, DA Davidson vẫn lạc quan về hiệu suất trong tương lai của MongoDB. Bình luận của nhà phân tích cho thấy rằng hướng dẫn bảo thủ, đặc biệt liên quan đến sự giảm tốc của nền tảng Atlas, mang đến một cơ hội đáng kể cho sự tăng trưởng. Công ty tin rằng mức độ chậm lại dự kiến của thị trường Atlas là quá thận trọng, và do đó, cổ phiếu của MongoDB có tiềm năng tăng trưởng đầy hứa hẹn.
Việc nâng cấp này diễn ra khi cổ phiếu của MongoDB giảm 9% trong giao dịch ngoài giờ vào ngày công bố. Các tuyên bố hướng tới tương lai của công ty đã đặt ra một giai điệu thận trọng cho năm tài chính 25, phản ánh tác động của một số doanh thu có tỷ suất lợi nhuận cao nhất định dự kiến sẽ không tái diễn và chiến lược tuyển dụng tích cực.
Bất chấp những thách thức này, DA Davidson coi hướng dẫn hiện tại là đánh giá thấp khả năng của MongoDB, cho thấy khả năng vượt quá những kỳ vọng khiêm tốn được đặt ra cho nền tảng Atlas.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.