Các nhà phân tích tại Jefferies đã bắt đầu cung cấp phạm vi nghiên cứu về các công ty trò chơi điện tử Electronic Arts (EA) với khuyến nghị Mua và Roblox (RBLX) với khuyến nghị Giữ.
Giải đấu bóng đá quốc tế được gọi là World Cup và đổi tên thành EA Sports FC (trước đây gọi là FIFA) đã làm tăng kỳ vọng cho các trò chơi thể thao của EA. Nhóm Jefferies dự đoán rằng hiệu suất nhất quán và sự ra đời của một trò chơi College Football sẽ giúp EA duy trì tốc độ tăng trưởng ổn định trong phạm vi phần trăm giữa một chữ số cho các tựa game thể thao của mình.
Các nhà phân tích chỉ ra dòng sản phẩm mạnh mẽ của EA về các trò chơi sắp tới, bao gồm số lượng lớn các bản phát hành lớn hơn so với các bản phát hành của đối thủ cạnh tranh Take-Two Interactive (TTWO). Tuy nhiên, họ lưu ý rằng không có tựa game sắp tới nào của EA lớn hoặc sẽ có nhiều ảnh hưởng ngay lập tức trên thị trường như Grand Theft Auto VI (GTA VI) từ Take-Two Interactive.
"Tuy nhiên, chúng tôi dự đoán rằng các cuộc thảo luận về các bản phát hành trò chơi sắp tới của EA sẽ trở nên nổi bật hơn trong nửa cuối năm nay. Ngoài ra, chúng tôi hy vọng EA sẽ được hưởng lợi từ việc cải thiện biên lợi nhuận đáng kể khoảng 350 điểm cơ bản trở lên khi họ tung ra các trò chơi mới trong ba năm tới", các nhà phân tích cho biết.
Ngược lại, Jefferies đã cho Roblox (RBLX) xếp hạng Giữ, chủ yếu là do giá cổ phiếu của công ty được coi là cao so với thu nhập của nó.
Roblox được công nhận là nền tảng hàng đầu cho các trò chơi và nội dung do người dùng tạo, đặc biệt phổ biến với trẻ em từ 8 đến 13 tuổi. Các nhà phân tích thừa nhận rằng thị trường có kỳ vọng cao về tăng trưởng và tỷ suất lợi nhuận của Roblox. Công ty và các nhà đầu tư đang mong đợi sự gia tăng đáng kể lượng đặt phòng (doanh thu từ bán hàng) hơn 20% hàng năm từ năm tài chính 2025 đến 2027. Con số này được so sánh với dự báo quý II là tăng trưởng hàng năm 11-15%. Ngoài ra, họ đang đặt mục tiêu tăng hơn 30% tỷ suất lợi nhuận gia tăng vào năm tài chính 2025.
Chúng tôi lạc quan rằng Roblox có thể đạt được mức tăng trưởng hơn 20% về lượng đặt phòng, nhưng chúng tôi cũng phải nhận ra rằng hiệu suất gần đây của họ đã làm dấy lên một số lo ngại. Công ty đã không đáp ứng được kỳ vọng doanh thu trong hai trong bốn quý vừa qua", các nhà phân tích nhận xét.
"Đồng thời, tỷ lệ giá trên thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EBITDA) của cổ phiếu cho năm tài chính 2025 là 32 lần, cao hơn 37% so với mức trung bình của các đối thủ cạnh tranh khi được điều chỉnh để tăng trưởng", họ tiếp tục.
Bài viết này được sản xuất và dịch với sự hỗ trợ của trí tuệ nhân tạo và đã được một biên tập viên xem xét. Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo Điều khoản và Điều kiện của chúng tôi.