Vào thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh lập trường của mình đối với Coty Inc. (NYSE: COTY), nâng xếp hạng cổ phiếu của công ty từ Hiệu suất thị trường lên Vượt trội và tăng mục tiêu giá lên 16,00 đô la từ 13,00 đô la trước đó. Việc nâng cấp diễn ra sau một cuộc trò chuyện bên lề với Giám đốc Thương hiệu của Coty về Làm đẹp Người tiêu dùng, Stefano Curti và những hiểu biết sâu sắc từ bài thuyết trình của công ty tại hội nghị Nhóm phân tích người tiêu dùng New York (CAGNY).
Công ty đã trích dẫn một số lý do cho triển vọng lạc quan, bao gồm động lực vững chắc của Coty trong lĩnh vực nước hoa, chiếm khoảng 55% doanh số của công ty. Nhà phân tích nhấn mạnh những cách thức mới mà thế hệ trẻ đang tham gia với nước hoa, báo hiệu một thị trường mạnh mẽ cho các sản phẩm của Coty. Ngoài ra, cơ hội đa dạng hóa và cao cấp hóa giữa các khu vực và danh mục sản phẩm khác nhau là những yếu tố chính trong xếp hạng được nâng cấp.
Những nỗ lực của Coty nhằm hiện đại hóa bộ phận Làm đẹp tiêu dùng, chiếm 38% doanh số bán hàng trong năm tài chính 2023, cũng được ghi nhận là một sự phát triển tích cực. Bộ phận này được biết đến với nhận thức về thương hiệu cao nhưng đang trải qua quá trình chuyển đổi sản phẩm và tiếp thị để duy trì tính cạnh tranh. Hơn nữa, việc tạo ra tiền mặt mạnh mẽ của Coty góp phần giảm đòn bẩy nợ là một khía cạnh khác hỗ trợ việc nâng cấp.
Công ty cũng chỉ ra tiềm năng mở rộng biên lợi nhuận của Coty so với các công ty cùng ngành. Tỷ suất lợi nhuận gộp của Coty hiện đang ở mức thấp 60%, trong khi các đối thủ cạnh tranh như L'Oréal và Estée Lauder tự hào có tỷ suất lợi nhuận ở mức thấp 70%. Sự thâm nhập ngày càng tăng vào các phân khúc uy tín và thị trường châu Á, cùng với các sáng kiến tiết kiệm chi phí đang diễn ra, dự kiến sẽ thúc đẩy lợi nhuận của Coty cao hơn.
Cuối cùng, khoảng cách định giá giữa Coty và các công ty làm đẹp toàn cầu đã được giải quyết. Coty giao dịch ở mức khoảng 22 lần thu nhập năm kỳ hạn so với mức trung bình 32 lần của các công ty cùng ngành. Nhà phân tích bày tỏ tin tưởng rằng khoảng cách này sẽ tiếp tục thu hẹp khi Coty tiến bộ trong việc đa dạng hóa chiến lược và mở rộng danh mục.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.