Hôm thứ Ba, Keefe, Bruyette &; Woods đã cập nhật định giá của họ về Cincinnati Financial (NASDAQ: CINF), nâng mục tiêu giá của cổ phiếu từ $ 128.00 lên $ 136.00 trong khi vẫn duy trì xếp hạng Outperform. Việc điều chỉnh này diễn ra sau khi phân tích chi tiết về dự trữ Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) cuối năm 2023 của công ty.
Phân tích của công ty chỉ ra rằng khoản dự phòng tổn thất GAAP và chi phí điều chỉnh tổn thất được phân bổ (ALAE) của Cincinnati Financial cao hơn khoảng 760 triệu USD so với mức cần thiết vào cuối năm 2022, cho thấy thặng dư trên các dòng bảo hiểm khác nhau. Phát hiện này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự dư thừa trong bồi thường cho người lao động, thương vong thương mại và các dòng tài sản thương mại.
Sự phát triển dự trữ tích cực của Cincinnati Financial trong năm dương lịch 2023 phần lớn là do việc giải phóng dự phòng từ năm tai nạn 2020 đến 2022 trên hầu hết các dòng bảo hiểm. Điều này phần nào được cân bằng bởi nhu cầu tăng cường dự trữ cho những năm tai nạn cũ trong các dòng thương mại, thương vong và dư thừa & thặng dư (E &S), với danh mục đầu tư E&S của công ty chủ yếu tập trung vào thương vong.
Keefe, Bruyette &; Woods tái khẳng định ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của họ cho Cincinnati Financial cho các năm 2024 và 2025 lần lượt là 6,45 đô la và 7,35 đô la. Những dự báo này dựa trên dự trữ ròng dự kiến là 223 triệu đô la vào năm 2024 và 262 triệu đô la vào năm 2025.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.