Northland Capital Markets duy trì triển vọng tích cực đối với cổ phiếu Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ: AMD (NASDAQ:AMD)), nhắc lại xếp hạng Outperform với mục tiêu giá ổn định là 195,00 đô la.
Lập trường của công ty được đưa ra sau bản cập nhật gần đây của AMD về dự báo doanh thu AI và động lực thị phần trong ngành công nghiệp GPU.
"AMD đặt lại kỳ vọng về doanh thu AI và điểm yếu 1H không phải AI hiện đang được ước tính. AMD / ATI và NVIDIA đã thống trị thị trường GPU trong hơn 20 năm và khi AMD chuyển sự chú ý sang thị trường GPU AI, chúng tôi hy vọng mức tăng cổ phiếu sẽ tăng tốc", các nhà phân tích cho biết.
Công ty cho rằng doanh thu AI hiện tại của AMD có thể bị giới hạn bởi khả năng sản xuất nhưng hy vọng AMD sẽ đảm bảo hơn 20% thị trường GPU AI trong tương lai. Dự báo này được hỗ trợ bởi sự gia tăng gần đây trong dự báo doanh thu AI của AMD từ 2 tỷ đô la lên 3,5 tỷ đô la, như được công bố trong cuộc gọi thu nhập tuần trước.
Bối cảnh cạnh tranh trong thị trường GPU đang thay đổi, với NVIDIA hiện đang nắm giữ 70% thị phần máy gia tốc AI. Tuy nhiên, quyết định cung cấp GPU dưới dạng Dịch vụ của NVIDIA có thể phá vỡ mối quan hệ khách hàng của họ. Việc AMD giới thiệu GPU MI300 đưa ra một thách thức mới đối với NVIDIA, tận dụng chiến lược nguồn mở để cạnh tranh trên phần mềm. Ngoài ra, động lực công nghiệp có thể ủng hộ AMD vì đây là người tiêu dùng tấm wafer lớn hơn từ TSMC so với NVIDIA, dự kiến sẽ bắt đầu sử dụng quy trình 18A của Intel bởi CY26.
Báo cáo cũng nhấn mạnh tỷ suất lợi nhuận gộp đáng kể mà NVIDIA được hưởng trên sản phẩm H100 của mình, dao động từ 80% đến 90% do mức tăng từ 5X đến 10X. Mặc dù vậy, sự xuất hiện của các sản phẩm của AMD trong không gian AI đang gây ra sự thay đổi, với doanh thu AI của AMD tăng nhanh hơn dự đoán. Công ty đã điều chỉnh kỳ vọng của mình, kéo dự báo về doanh thu AI của AMD, hiện ước tính nó sẽ chiếm 14% doanh thu năm nay và 22% cho năm tới.
Triển vọng của Northland Capital Markets đối với AMD được củng cố bởi những nỗ lực tích cực của công ty nhằm tăng cường chuỗi cung ứng để đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng đối với các sản phẩm AI của mình. Với những phát triển này, Northland nhận thấy tiềm năng tăng trưởng cả về doanh thu và ước tính tỷ suất lợi nhuận gộp cho AMD trong những năm tới.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) tiếp tục tạo ra làn sóng trong thị trường AI và GPU, Northland Capital Markets vẫn kiên định trong định giá lạc quan của họ về công ty. Dữ liệu của InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho lập trường tăng giá này với vốn hóa thị trường là 287,06 tỷ đô la và Tăng trưởng doanh thu (hàng quý) cho quý 1 năm 2023 ở mức 10,16%, làm nổi bật sức mạnh tài chính của AMD và khả năng tăng doanh số bán hàng trong bối cảnh áp lực cạnh tranh.
InvestingPro Tips cho thấy thu nhập ròng của AMD dự kiến sẽ tăng trong năm nay, phù hợp với dự báo doanh thu và tỷ suất lợi nhuận gộp tích cực của Northland. Các động thái chiến lược của công ty trong thị trường GPU AI, bao gồm cả việc giới thiệu GPU MI300, có thể là động lực thúc đẩy sự tăng trưởng dự đoán này. Mặt khác, 30 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, điều này có thể cho thấy triển vọng thận trọng hơn trong bối cảnh AMD mở rộng mạnh mẽ.
Với Tỷ lệ P/E (Đã điều chỉnh) trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2023 ở mức 335,79, AMD đang giao dịch ở mức bội số thu nhập cao, cho thấy các nhà đầu tư có thể mong đợi sự tăng trưởng đáng kể trong tương lai từ công ty. Điều này được hỗ trợ thêm bởi Tổng lợi nhuận giá 1 năm tính đến năm 2024. D36 là 106,37%, cho thấy hiệu suất mạnh mẽ trong năm qua có khả năng góp phần vào niềm tin của nhà đầu tư.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính và triển vọng tương lai của AMD, InvestingPro cung cấp một bộ mẹo bổ sung toàn diện — tổng cộng 19 mẹo — có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết. Người đăng ký hiện có thể hưởng lợi từ đợt giảm giá năm mới đặc biệt, với mức giảm giá lên đến 50%. Sử dụng mã phiếu giảm giá SFY24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 2 năm hoặc SFY241 để được giảm thêm 10% cho đăng ký InvestingPro + 1 năm. Khám phá những hiểu biết này tại https://www.investing.com/pro/AMD để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.