Amazon (NASDAQ:AMZN) dự kiến sẽ công bố thu nhập cho quý tài chính thứ hai vào ngày 1/8. Các nhà phân tích từ Citi dự đoán công ty sẽ báo cáo doanh thu mạnh mẽ và kết quả tổng thể vượt quá mong đợi.
Các nhà phân tích ước tính rằng doanh thu của Amazon trong quý II sẽ vào khoảng 149 tỷ USD, cao hơn một chút so với dự báo trung bình 0,4%.
Họ dự đoán doanh thu tăng 18% so với năm trước cho Amazon Web Services (AWS), cao hơn một chút so với mức tăng 17% mà các nhà phân tích khác dự đoán.
Bộ phận dịch vụ đám mây của Amazon dự kiến sẽ được hưởng lợi từ sự tăng trưởng đáng kể trong các hợp đồng đang chờ xử lý từ quý IV và sự gia tăng chi tiêu cho việc phát triển các mô hình tính toán, theo các nhà phân tích. Họ coi việc tăng 1 tỷ đô la so với quý trước lên mức tăng trưởng hàng năm 18% là mạnh mẽ, đặc biệt là khi so sánh với các công ty tương tự.
"Chúng tôi diễn giải kết quả từ Google Cloud Platform (GCP) là một chỉ báo tích cực cho AWS. Việc tăng tốc 1 điểm phần trăm từ quý này sang quý khác và biên lợi nhuận tăng cho thấy sự cạnh tranh về giá cả không gay gắt", họ giải thích.
Các nhà phân tích dự đoán rằng lợi nhuận hoạt động sẽ vào khoảng 14 tỷ đô la, cao hơn 1% so với dự đoán trung bình. Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng có thể có cơ hội thu nhập cao hơn gần với những gì các chuyên gia đầu tư mong đợi, có khả năng từ 15 tỷ đến 16 tỷ đô la. Điều này là do thu nhập cao hơn dự kiến trong quý đầu tiên, phí mới được giới thiệu cho người bán bên thứ ba, tăng doanh thu quảng cáo từ Amazon Prime và mở rộng khiêm tốn trong lĩnh vực trung tâm hoàn thiện đơn hàng.
"Mối quan tâm đáng kể nhất là hướng dẫn cho lợi nhuận quý III vì kỳ vọng cao, chi phí vận chuyển tăng và xu hướng mở các trung tâm hoàn thiện đơn hàng mới trong quý III để chuẩn bị cho kỳ nghỉ lễ", các nhà phân tích của Citi cảnh báo.
Đối với hướng dẫn quý III, các nhà phân tích dự báo doanh thu sẽ nằm trong khoảng từ 155,5 tỷ USD đến 160,5 tỷ USD, với ước tính trung bình là 158,4 tỷ USD. Điều này cho thấy mức tăng trưởng 5% so với quý trước ở mức trung bình của phạm vi.
Họ hy vọng lợi nhuận hoạt động của Nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung (GAAP) sẽ dao động từ 12 tỷ đô la đến 15,5 tỷ đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 15,4 tỷ đô la.
Mặc dù có dấu hiệu giảm chi tiêu của người tiêu dùng, ngân hàng tin rằng Amazon đang chiếm một phần lớn hơn của thị trường. Xu hướng gần đây và triển vọng thận trọng thông thường cho quý III cho thấy lợi nhuận dự kiến có thể thấp hơn những gì các nhà phân tích khác mong đợi, mặc dù lợi nhuận quý III đã cho thấy sự cải thiện so với quý trước trong những năm khi lợi nhuận bán lẻ cao.
Với sự hỗ trợ của tỷ suất lợi nhuận bán lẻ tăng nhờ doanh thu quảng cáo từ Amazon Prime và sự tăng trưởng dự kiến của AWS, các nhà phân tích cho rằng cổ phiếu của công ty đang ở vị trí tốt để tăng tỷ lệ giá trên thu nhập vào năm 2024. Cổ phiếu của Amazon hiện được định giá gấp 12,8 lần giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA), thấp hơn mức trung bình 10 năm là 17 lần.
"Chúng tôi đã chỉ ra rằng tỷ suất lợi nhuận tốt hơn biện minh cho việc sử dụng phương pháp định giá giá trên thu nhập (P / E) truyền thống hơn. Chúng tôi xem thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) gấp 30,7 lần được các nhà phân tích khác dự đoán cho năm 2025 là hợp lý, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 27% trong thu nhập dự kiến trong hai năm, "họ nhận xét, tái khẳng định khuyến nghị mua cổ phiếu.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và được xem xét bởi một biên tập viên. Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo các điều khoản và điều kiện của chúng tôi.