Thị trường chứng khoán Mỹ, hiện đang giao dịch ở mức đắt nhất trong khoảng hai năm, phải đối mặt với một giai đoạn quan trọng khi các công ty bắt đầu báo cáo thu nhập của họ trong những tuần tới. S&P 500 đã chứng kiến mức tăng hơn 9% từ đầu năm đến nay, đánh dấu hiệu suất quý đầu tiên mạnh nhất kể từ năm 2019.
Với việc chỉ số giao dịch ở mức 20,7 lần thu nhập ước tính trong 12 tháng tới, gần với mức đỉnh 21,2 vào cuối tháng 3, áp lực gia tăng đối với các công ty để tạo ra kết quả tài chính mạnh mẽ.
Mùa báo cáo kết quả kinh doanh sắp tới dự kiến sẽ đạt mức tăng trưởng 5% trong quý I, theo dữ liệu của LSEG, đây sẽ là mức thấp nhất kể từ quý II/2023.
Các yếu tố như lãi suất cao, chi phí hàng hóa tăng và sức mạnh định giá doanh nghiệp giảm do lạm phát chậm lại được dự đoán sẽ làm giảm biên lợi nhuận. Đây là mức giảm tốc đáng chú ý so với mức tăng trưởng lợi nhuận 10,1% được báo cáo trong quý IV/2023.
Các nhà đầu tư cũng đang chờ đợi những hiểu biết sâu sắc từ các công ty về tình trạng của nền kinh tế và lạm phát, điều này sẽ giúp đánh giá khả năng tiếp tục tăng trưởng kiên cường và điều tiết giá tiêu dùng.
Báo cáo việc làm gần đây được công bố vào thứ Sáu, vượt quá kỳ vọng, đã dẫn đến giảm dự báo về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất bao nhiêu trong năm nay.
Delta Air Lines (NYSE: DAL), BlackRock (NYSE: BLK) và JPMorgan Chase &Co (NYSE: JPM) là một số công ty chủ chốt dự kiến sẽ công bố kết quả quý đầu tiên vào tuần tới. Ngoài ra, dữ liệu giá tiêu dùng của Mỹ trong tháng 3, dự kiến vào ngày 10/4, sẽ được những người tham gia thị trường theo dõi chặt chẽ.
Hiệu suất của các công ty vốn hóa lớn như Nvidia (NASDAQ: NASDAQ:NVDA), Meta Platforms (NASDAQ: META) và Microsoft (NASDAQ: MSFT) sẽ đặc biệt ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Nvidia đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng đáng kể 78% vào năm 2024, trong khi Tesla (NASDAQ: NASDAQ:TSLA) đã giảm hơn 30% trong bối cảnh lo ngại về tỷ suất lợi nhuận và nhu cầu.
Các báo cáo thu nhập sắp tới không chỉ nhằm đáp ứng kỳ vọng mà còn biện minh cho mức định giá cao mà nhiều cổ phiếu hiện đang nắm giữ. Các nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các công ty để nói rõ các động lực nhu cầu và triển vọng tương lai của họ.
Hơn nữa, sức mạnh của nền kinh tế Mỹ sẽ được đo lường thông qua hiệu suất của các lĩnh vực công nghiệp, năng lượng và các lĩnh vực khác gắn liền với tăng trưởng kinh tế.
Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang sẽ tiếp tục là một yếu tố chính đối với các nhà đầu tư. Thu nhập mạnh mẽ và dấu hiệu áp lực giá cả ngày càng tăng từ các công ty có thể cho thấy nền kinh tế đủ mạnh để đảm bảo lo ngại về sự phục hồi lạm phát, có khả năng ảnh hưởng đến quyết định cắt giảm lãi suất của Fed.
Ngược lại, thu nhập yếu hơn có thể được hiểu là dấu hiệu của sự dễ bị tổn thương kinh tế, có khả năng củng cố trường hợp Fed giảm lãi suất chính sách tiền tệ.
Tóm lại, khi mùa báo cáo kết quả kinh doanh đến gần, thị trường chứng khoán Mỹ đang được xem xét kỹ lưỡng, với sự tập trung của nhà đầu tư vào kết quả tài chính doanh nghiệp, các chỉ số kinh tế và ý nghĩa chính sách của Cục Dự trữ Liên bang.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.