Hôm thứ Tư, Barclays bắt đầu đưa tin về cổ phiếu của Ovintiv Inc. (NYSE: OVV), đưa ra xếp hạng Thừa cân và đặt mục tiêu giá là 69,00 đô la. Công ty nhấn mạnh việc tạo ra dòng tiền tự do bền vững của Ovintiv và cơ sở tài nguyên hấp dẫn ở Bắc Mỹ, lưu ý rằng những yếu tố này có sẵn với mức chiết khấu định giá đáng kể.
Công ty chỉ ra các giao dịch Encap hoàn thành vào năm 2023 là mấu chốt trong việc mở rộng đường băng hàng tồn kho của Ovintiv ở lưu vực Permian, trước đây là một yếu tố khiến công ty định giá thấp hơn. Barclays quan sát thấy rằng Ovintiv đã chứng minh sự thực hiện mạnh mẽ đối với các tài sản mua lại, định vị công ty cho một kịch bản phần thưởng rủi ro thuận lợi với dòng tiền trên mức trung bình dự kiến trên mỗi tăng trưởng cổ phiếu được điều chỉnh nợ.
Theo Barclays, Ovintiv nổi bật trong số các công ty thăm dò và sản xuất với một trong những lợi suất dòng tiền tự do hữu cơ cao nhất, ước tính 15% cho năm 2024 và 15,8% cho năm 2025. Những con số này vượt qua mức trung bình của các công ty cùng ngành vốn hóa lớn là khoảng 11,7% / 11,8% theo giá dải. Công ty cũng lưu ý cơ sở tài nguyên bị đánh giá thấp của Ovintiv ở Bắc Mỹ, bao gồm khoảng 17 năm tồn kho rủi ro dựa trên dự báo tốc độ phát triển cho giai đoạn 2024-2026 và cơ sở tài nguyên giàu chất lỏng ở lưu vực Montney và Uinta vẫn chưa được phát triển đầy đủ.
Barclays nhấn mạnh mức định giá hấp dẫn của công ty, giao dịch ở mức xấp xỉ 4 lần và 3,9 lần giá trị doanh nghiệp ước tính năm 2024 và 2025 so với dòng tiền điều chỉnh nợ (EV / DACF) theo giá dải, chiết khấu khoảng 1,0-1,5 lần so với các công ty cùng ngành. Ngoài ra, cổ phiếu của Ovintiv đang giao dịch với mức chiết khấu 11% so với giá trị tài sản ròng (NAV) theo giá dải, thấp hơn mức trung bình của nhóm ngang hàng là 1,09 lần NAV 2P.
Mục tiêu giá 69 đô la do Barclays đặt ra dựa trên bội số mục tiêu hỗn hợp gấp 4 lần EV / EBITDX ước tính năm 2025 và gấp 0,9 lần NAV, khi công ty bắt đầu bảo hiểm với triển vọng tích cực về cổ phiếu của Ovintiv.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Barclays bắt đầu đưa tin về Ovintiv Inc. với lập trường lạc quan, làm nổi bật dòng tiền tự do và cơ sở tài nguyên của công ty, dữ liệu gần đây từ InvestingPro hỗ trợ triển vọng tích cực này. Vốn hóa thị trường của Ovintiv hiện ở mức 14,94 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) hấp dẫn là 7,01, cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó. Hoạt động tài chính mạnh mẽ của công ty cũng được phản ánh qua doanh thu 10,66 tỷ USD trong mười hai tháng qua tính đến quý 4/2023.
InvestingPro Tips cho thấy Ovintiv có lịch sử thưởng cho các cổ đông của mình, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp, với mức tăng cổ tức đáng chú ý là 20% trong mười hai tháng qua. Các nhà phân tích cũng đang thể hiện sự tin tưởng vào hiệu suất trong tương lai của công ty, với 7 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ tăng lên trong giai đoạn sắp tới. Điều này phù hợp với phân tích của Barclays về tăng trưởng dòng tiền trên mức trung bình của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu của Ovintiv đã chứng minh sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá là 34,67%, cho thấy niềm tin của nhà đầu tư mạnh mẽ.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm phân tích toàn diện hơn, có sẵn Mẹo InvestingPro bổ sung, có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định đầu tư. Để truy cập những thông tin chi tiết này, hãy truy cập https://www.investing.com/pro/OVV và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.