Hôm thứ Tư, BofA Securities đã cập nhật triển vọng của mình về Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL), nâng mục tiêu giá cổ phiếu lên 130 đô la từ mức 116 đô la trước đó, đồng thời nhắc lại xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Sự điều chỉnh này diễn ra sau báo cáo của Dell về sự tăng trưởng đáng kể trong hoạt động kinh doanh máy chủ được tối ưu hóa trí tuệ nhân tạo (AI) trong quý IV của năm tài chính 2024 (F4Q24).
Dell đã trải qua một sự tồn đọng đơn đặt hàng gần gấp đôi, đạt 2,9 tỷ đô la, tăng từ 1,6 tỷ đô la vào cuối quý trước.
Các đơn đặt hàng máy chủ được tối ưu hóa AI của công ty đã tăng 40% theo quý, với một phần lớn các máy chủ được vận chuyển được sử dụng cho mục đích đào tạo. Khả năng đáp ứng nhu cầu về máy chủ AI của Dell hiện đang bị hạn chế bởi sự sẵn có của GPU.
Ban quản lý chỉ ra rằng một khi các GPU cần thiết được bảo mật, công ty có thể nhanh chóng gửi các máy chủ AI. Thời gian dẫn đầu cho mô hình GPU H100 đang có dấu hiệu cải thiện, mặc dù nhu cầu thị trường tiếp tục vượt quá nguồn cung. Hơn nữa, Dell đã bắt đầu nhận đơn đặt hàng cho GPU H200 mới.
Nhà phân tích của BofA nhấn mạnh tiềm năng lợi nhuận vốn cao hơn và dòng tiền tự do dương bị ảnh hưởng bởi chu kỳ chuyển đổi tiền mặt âm, cũng như doanh thu PC ngày càng tăng. Dự báo của công ty về doanh thu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Dell cho năm tài chính 2025 (F25E) đã được điều chỉnh tăng lên lần lượt là 93,0 tỷ USD và 7,78 USD, so với ước tính trước đó là 92,3 tỷ USD và 7,60 USD.
Mục tiêu giá đã được tăng lên dựa trên mức định giá gấp 15 lần EPS năm dương lịch 2025 dự kiến là 8,47 đô la, tăng từ bội số trước đó là 14 lần EPS là 8,27 đô la. BofA cho rằng bội số cao hơn là do tăng trưởng doanh thu dự kiến được thúc đẩy bởi nhu cầu mạnh mẽ đối với các máy chủ AI.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.