Bạc tiếp đà tăng, nhà đầu tư cần chú ý biến động khối lượng
Investing.com - Kết quả quý của NVIDIA xuất hiện vào một thời điểm nhạy cảm đối với cổ phiếu này, nhưng quan trọng hơn là đối với thị trường vẫn đang phụ thuộc nặng nề vào xu hướng AI.
Độ rộng hẹp vẫn là đặc điểm nổi bật của S&P 500, với mức tăng tập trung vào một số ít các cổ phiếu vốn hóa lớn dẫn đầu, và độ bền của đà tăng hiện phụ thuộc vào việc liệu nhà sản xuất chip này có thể vượt qua kỳ vọng đã tăng đều đặn trước thời điểm công bố hay không.
Những đợt điều chỉnh gần đây trên toàn chỉ số phản ánh cả quy mô của các đợt tăng trước đó và độ nhạy cảm của thị trường đối với bất kỳ sự chao đảo nào trong tâm lý về AI, đặt thêm áp lực lên những tín hiệu mà NVIDIA đưa ra về nhu cầu từ nay đến cuối năm.
Kỳ vọng đang ở mức cao nhưng có phần thận trọng hơn so với những kết quả vượt trội đã thấy trong năm 2024. Một số công ty môi giới vẫn đánh giá vị thế giao dịch của cổ phiếu này ở mức 7 hoặc 8 trên thang điểm 10, và các quyền chọn dự báo mức biến động khoảng 7% sau báo cáo thu nhập.
Điều này sẽ dẫn đến biến động tiềm năng 320 tỷ USD về giá trị thị trường, mức thay đổi lớn nhất sau báo cáo thu nhập từ trước đến nay đối với công ty dẫn đầu AI này, nhấn mạnh tác động vượt trội của NVIDIA đối với chỉ số tham chiếu rộng hơn.
Với giá trị công ty khoảng 4,6 nghìn tỷ USD, ngay cả một sự chênh lệch nhỏ so với dự báo cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến quỹ đạo của S&P 500.
Cổ phiếu Nvidia (NASDAQ:NVDA) đã giảm trước thời điểm công bố báo cáo thu nhập khi nhiều người tin rằng rủi ro đang nghiêng về phía tiêu cực. Sự phấn khích về AI đã có dấu hiệu hạ nhiệt trong những tuần gần đây, nâng cao ngưỡng cho một bất ngờ tích cực.
Nhận tin tức cao cấp, phân tích sâu sắc, lựa chọn cổ phiếu AI và công cụ nghiên cứu chuyên sâu bằng cách nâng cấp lên InvestingPro - giảm 55% ngay hôm nay
Một kết quả vượt dự báo có thể không đủ để thúc đẩy hiệu suất vượt trội đáng kể, trong khi một kết quả thất vọng có thể bị trừng phạt nặng nề.
Dự báo đồng thuận của các nhà phân tích kỳ vọng EPS quý 3 đạt 1,25 USD trên doanh thu 55,03 tỷ USD và EPS quý 4 đạt 1,43 USD trên doanh thu 61,8 tỷ USD. Tuy nhiên, ông Jordan Klein, chuyên gia TMT của Mizuho, lưu ý rằng con số "thì thầm" của các nhà đầu tư gần hơn với mức 57 tỷ USD cho quý 3 và 64 tỷ USD cho quý 4. Do đó, bất kỳ kết quả nào khác sẽ khiến cổ phiếu giảm giá.
Ông Ruben Roy của Stifel cho biết "các yếu tố phía cung vẫn là rủi ro chính đối với cổ phiếu."
Tuy nhiên, các chỉ báo về nhu cầu vẫn mạnh mẽ. Ông Gil Luria, nhà phân tích của DA Davidson, tin rằng Nvidia sẽ mang lại "một quý kết quả nữa sẽ nhấn mạnh nhu cầu áp đảo về điện toán AI mà chúng tôi dự đoán sẽ tiếp tục kéo dài trong tương lai có thể thấy trước."
"NVIDIA vẫn đang ở vị thế cực kỳ thuận lợi để hưởng lợi trong môi trường điện toán này bất chấp sự cạnh tranh đang phát triển nhanh chóng, và mặc dù các đối thủ cạnh tranh có thể giành được một số thị phần theo thời gian, chúng tôi tin rằng thị trường đang phát triển đủ nhanh để điều đó không gây tổn hại thực sự đến NVIDIA," ông viết trong một ghi chú gửi khách hàng.
Tương tự, ông Roy lưu ý rằng, theo các cuộc trò chuyện của ông và các điểm dữ liệu ngành gần đây, "nhu cầu điện toán AI có khả năng tăng cao hơn. Chúng tôi tiếp tục xem NVDA là công ty có vị thế tốt nhất để hưởng lợi," ông nói thêm.
Công ty cũng đã chỉ ra động lực phát triển đáng kể trong tương lai. Tại sự kiện GTC ở Washington vào cuối tháng 10, Nvidia tiết lộ đơn đặt hàng tích lũy hơn 500 tỷ USD đến năm 2026 cho các nền tảng Blackwell và Rubin giai đoạn đầu, không bao gồm Trung Quốc, cùng với 6 triệu đơn vị đã được vận chuyển cho đến nay. Hopper đã tạo ra doanh số 100 tỷ USD từ 4 triệu đơn vị giữa năm 2023 và 2025.
Báo cáo thu nhập của Nvidia vào thứ Tư đã trở thành thời khắc quyết định cho đà tăng trưởng dựa trên AI của S&P 500, với kỳ vọng cực cao, độ rộng thị trường hẹp và khả năng biến động 320 tỷ USD sau báo cáo thu nhập đặt áp lực đặc biệt lên ông Jensen Huang và đội ngũ của ông để mang lại kết quả.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.