Báo cáo lợi nhuận: Báo cáo tài chính bánh mì Kết quả quý 3/2024, triển vọng vẫn thận trọng

Bread Financial (NYSE: BFH), nhà cung cấp dịch vụ tài chính hàng đầu, đã tiết lộ thu nhập quý III cho năm 2024 vào ngày 24 tháng 10, với Giám đốc điều hành Ralph Andretta và Giám đốc tài chính Perry Beberman thảo luận về hiệu suất và triển vọng tương lai của công ty. Bất chấp những thách thức do điều kiện kinh tế và những cơn bão gần đây, công ty vẫn cam kết hỗ trợ các cộng đồng bị ảnh hưởng và lạc quan một cách thận trọng về tương lai. Bread Financial báo cáo thu nhập ròng đã điều chỉnh là 93 triệu đô la và EPS pha loãng đã điều chỉnh là 1,83 đô la, với giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.

Những điểm chính

• Thu nhập ròng đã điều chỉnh ở mức 93 triệu đô la, với EPS pha loãng đã điều chỉnh là 1,83 đô la.
• Việc mua lại chiến lược các trái phiếu chuyển đổi đã tăng cường sức mạnh của bảng cân đối kế toán.
• Tổng doanh thu tín dụng giảm nhẹ, trong khi cho vay bình quân tăng khiêm tốn.
• Doanh thu giảm 5%, phần lớn do phí giảm.
• Công ty duy trì vị thế vốn mạnh với tỷ lệ CET1 là 13,3%.
• Dự kiến phục hồi kinh tế dần dần với việc theo dõi cẩn thận các thay đổi quy định.
• Lợi suất cho vay giảm, nhưng biên lãi thuần cho thấy sự cải thiện tuần tự.
• Tỷ lệ nợ quá hạn tăng nhẹ, với tỷ lệ lỗ ròng cả năm dự kiến là 8,3%.
• Các khoản cho vay bình quân và tổng doanh thu dự kiến sẽ giảm ở mức thấp một con số cho năm 2024.
• Chi phí điều chỉnh dự kiến giảm so với năm 2023.
• Công ty tập trung vào việc đạt được các mục tiêu tài chính và tăng trưởng có trách nhiệm.

Triển vọng công ty

• Bread Financial dự báo phục hồi kinh tế dần dần và có kế hoạch giảm thiểu tác động từ những thay đổi về quy định.
• Công ty dự kiến cho vay trung bình sẽ giảm một con số thấp vào năm 2024.
• Tổng doanh thu, không bao gồm doanh thu danh mục đầu tư, dự kiến giảm từ thấp đến trung bình.
• Chi phí điều chỉnh dự kiến giảm trung bình một con số so với năm 2023.
• Mức thuế suất hiệu quả bình thường hóa trong năm dự kiến từ 25% đến 26%.
• Công ty đặt mục tiêu duy trì tỷ lệ CET1 mạnh mẽ và cam kết tăng trưởng có trách nhiệm và giá trị cổ đông.

Điểm nổi bật của Bearish

• Tổng doanh thu tín dụng giảm 3% so với cùng kỳ năm trước.
• Doanh thu giảm 5%, chủ yếu do phí trễ hạn và phí chiết khấu của người bán giảm.
• Lợi nhuận trước thuế trước dự phòng giảm 120 triệu USD, giảm 23%.
• Lợi suất cho vay giảm 120 điểm cơ bản so với năm trước.

Điểm nổi bật của Bullish

• Giá trị sổ sách hữu hình trên mỗi cổ phiếu tăng 12% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Tiền gửi trực tiếp đến người tiêu dùng tăng, hiện chiếm 41% nguồn vốn trung bình.
• Công ty đã mở rộng cơ sở tín dụng quay vòng không có bảo đảm cao cấp trị giá 700 triệu đô la với các điều khoản được cải thiện.
• Chiến lược vốn mang lại tỷ lệ vốn chủ sở hữu phổ thông cấp 1 là 13,3%, tăng 40 điểm cơ bản.
• Bộ sản phẩm đa dạng với hơn 100 đối tác thương hiệu.

Bỏ lỡ

• Tổng chi phí ngoài lãi vay tăng 72 triệu USD so với cùng kỳ năm ngoái, chủ yếu do tác động của trái phiếu chuyển đổi mua lại.
• Khi loại trừ lợi nhuận từ việc bán danh mục đầu tư và tác động của trái phiếu chuyển đổi, tổng chi phí giảm 5%.

Điểm nổi bật của Hỏi &Đáp

• Thảo luận với các đối tác thương hiệu và các hành động được thực hiện để thích ứng với những thay đổi về quy định, bao gồm tăng APR và phí báo cáo giấy.
• Công ty dự kiến tỷ lệ tính phí sẽ tăng theo mùa trong quý IV nhưng nhận thấy lợi ích 10 triệu đô la từ các hành động hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng bởi bão.
• Những lo ngại về lạm phát và ảnh hưởng của nó đối với người tiêu dùng có thu nhập trung bình thấp đã được thảo luận, với một số chỉ số kinh tế cho thấy sự cải thiện.
• Công ty có một đường ống kinh doanh mạnh mẽ với các quan hệ đối tác mới, chẳng hạn như những người với Saks và Hard Rock, và đã đảm bảo 90% sổ sách của họ cho đến năm 2025.

Cuộc gọi thu nhập của Bread Financial cho thấy một công ty đang điều hướng một bối cảnh kinh tế phức tạp với các hành động chiến lược và sự lạc quan thận trọng. Trong khi phải đối mặt với những cơn gió ngược như giảm doanh thu và doanh số tín dụng, cũng như tỷ lệ nợ quá hạn gia tăng, công ty đang nỗ lực phối hợp để duy trì bảng cân đối kế toán mạnh mẽ và tập trung vào tăng trưởng có trách nhiệm. Với bộ sản phẩm đa dạng và vị thế vốn vững chắc, Bread Financial sẵn sàng giải quyết những thách thức trong tương lai đồng thời hỗ trợ cộng đồng và các bên liên quan.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Báo cáo thu nhập gần đây của Bread Financial phù hợp với một số chỉ số và thông tin chi tiết chính từ InvestingPro. Tình hình tài chính của công ty phản ánh cả thách thức và thế mạnh mà các nhà đầu tư nên xem xét.

Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của Bread Financial ở mức 2,49 tỷ USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập (P/E) là 5,14. Tỷ lệ P / E thấp này, được đánh dấu như một mẹo InvestingPro, cho thấy rằng cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với thu nhập của nó, điều này có thể được các nhà đầu tư giá trị quan tâm.

Doanh thu của công ty trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024 là 2.58 tỷ USD, với mức tăng trưởng doanh thu là 5.36% trong quý gần đây nhất. Sự tăng trưởng này, mặc dù khiêm tốn, là một dấu hiệu tích cực trong bối cảnh môi trường kinh tế đầy thách thức được đề cập trong cuộc gọi thu nhập.

Một mẹo của InvestingPro lưu ý rằng Bread Financial đã duy trì chi trả cổ tức trong 9 năm liên tiếp, phù hợp với cam kết của công ty đối với giá trị cổ đông được đề cập trong triển vọng. Tỷ suất cổ tức hiện tại là 1,68%, mang lại nguồn thu nhập ổn định cho các nhà đầu tư.

Bất chấp những thách thức, dữ liệu của InvestingPro cho thấy tổng lợi nhuận giá 1 năm mạnh mẽ là 80,33%, cho thấy niềm tin đáng kể của thị trường vào hiệu suất và chiến lược của công ty. Lợi nhuận ấn tượng này hỗ trợ InvestingPro Tip làm nổi bật lợi nhuận cao trong năm qua.

Điều đáng chú ý là InvestingPro đã xác định 10 mẹo bổ sung cho Bread Financial, có thể cung cấp thêm thông tin chi tiết cho các nhà đầu tư muốn phân tích sâu hơn về triển vọng của công ty.

Giá trị hợp lý của InvestingPro cho Bread Financial được ước tính là 60,19 đô la, cho thấy tiềm năng tăng giá từ mức giá hiện tại. Mức định giá này, kết hợp với các sáng kiến chiến lược của công ty và sự lạc quan thận trọng được thể hiện trong cuộc gọi thu nhập, có thể đưa ra một trường hợp hấp dẫn cho các nhà đầu tư xem xét cổ phiếu của Bread Financial.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.