TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Investing.com - S&P Global Ratings đã nâng xếp hạng tín nhiệm của Altisource Portfolio Solutions S.A. lên ’CCC+’ từ ’SD’, với lý do công ty giảm gánh nặng nợ và lãi suất tiền mặt. Cơ quan xếp hạng cũng nhấn mạnh việc gia hạn đáo hạn nợ của công ty đến tháng 4 năm 2030, đạt được thông qua trao đổi nợ khó khăn.
Cơ quan xếp hạng kỳ vọng Altisource sẽ tạo ra dòng tiền tích cực từ các hoạt động, mặc dù họ dự đoán rằng thanh khoản sẽ vẫn bị hạn chế. Là một phần của việc nâng cấp, S&P Global Ratings cũng chỉ định xếp hạng cấp phát hành ’B’ và xếp hạng phục hồi ’1’ cho khoản nợ có bảo đảm cao cấp mới trị giá 12,5 triệu USD, được gọi là cơ sở siêu cao cấp. Xếp hạng cấp phát hành ’CCC-’ và xếp hạng thu hồi ’6’ đã được chỉ định cho khoản nợ cấp dưới cao cấp mới trị giá 160 triệu đô la, hoặc khoản vay thế chấp đầu tiên mới. Xếp hạng đã được rút khỏi khoản vay có kỳ hạn có bảo đảm cao cấp trao đổi của công ty, trước đây được xếp hạng ’D’.
Triển vọng ổn định của Altisource phản ánh kỳ vọng của S&P Global Ratings rằng công ty sẽ tiếp tục tạo ra dòng tiền tích cực từ các hoạt động trong 12 tháng tới. Tuy nhiên, cơ quan này tin rằng thanh khoản của Altisource sẽ vẫn bị hạn chế và công ty sẽ tiếp tục dựa vào các điều kiện tài chính và kinh tế thuận lợi để đáp ứng các cam kết tài chính của mình.
Việc trao đổi nợ gần đây đã cải thiện tính thanh khoản và phạm vi lãi suất của Altisource do giảm nợ, tiết kiệm lãi và gia hạn đáo hạn. Hiệu quả tài chính được cải thiện của công ty và tiết kiệm tiền mặt từ lãi suất thấp hơn dự kiến sẽ góp phần vào dòng tiền tích cực từ hoạt động. S&P Global Ratings kỳ vọng tỷ lệ lãi suất EBITDA của công ty sẽ duy trì trên 1 lần, mặc dù xem mô hình kinh doanh của Altisource phụ thuộc vào các điều kiện tài chính và kinh tế thuận lợi.
Tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, Altisource có 28 triệu đô la tiền mặt trên bảng cân đối kế toán của mình. Trong tương lai, công ty có kế hoạch sử dụng 75% dòng tiền vượt quá của mình để trả nợ, miễn là tiền mặt trên bảng cân đối kế toán vượt quá 30 triệu đô la. Điều này có thể dẫn đến việc giảm hơn nữa khoản nợ gốc và tiết kiệm lãi suất, nhưng S&P Global Ratings không kỳ vọng thanh khoản sẽ tăng đáng kể trên 30 triệu USD trong 12-24 tháng tới.
Xếp hạng có thể được hạ xuống trong 12 tháng tới nếu Altisource được coi là không đủ thanh khoản để duy trì 12 tháng hoạt động hoặc nếu công ty thực hiện các đề nghị trao đổi hoặc tái cơ cấu nợ được coi là khó khăn. Ngược lại, xếp hạng có thể được nâng lên nếu Altisource có thể duy trì dòng tiền dương từ hoạt động, duy trì mức lãi suất EBITDA thoải mái trên 1,5 lần và nếu môi trường kinh doanh của công ty được cải thiện. Bất kỳ sự nâng cấp nào cũng sẽ phụ thuộc vào việc Altisource duy trì đủ thanh khoản trong khi trả nợ với dòng tiền dư thừa trong 12 tháng tới.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.