Thị trường đặt cược Fed hạ lãi suất, vẫn để ngỏ khả năng giảm 0,5 điểm phần trăm
Investing.com -- Thị trường coban đang trải qua những thay đổi đáng kể khi Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ tiến hành tái xây dựng kho dự trữ chiến lược lần đầu tiên sau nhiều thập kỷ. Diễn biến này diễn ra trong bối cảnh Cộng hòa Dân chủ Congo (DRC) tiếp tục hạn chế xuất khẩu, tạo ra một bức tranh phức tạp cho các doanh nghiệp chủ chốt trong ngành.
Cơ quan Hậu cần Quốc phòng Hoa Kỳ (DLA) đang tìm kiếm tới 7.500 tấn coban trong năm năm tới với hợp đồng trị giá khoảng 500 triệu đô la. Đây là lần mua coban lớn đầu tiên của DLA kể từ những năm 1990, sau nhiều năm bán dần kho dự trữ từ thời Chiến tranh Lạnh từ khoảng 24.000 tấn năm 1990 xuống còn chỉ 300 tấn vào năm 2022.
DRC, quốc gia sản xuất khoảng 77% nguồn cung coban toàn cầu, đã gia hạn lệnh cấm xuất khẩu thêm ba tháng vào ngày 21 tháng 6, tiếp tục các hạn chế đã bắt đầu từ tháng 2 năm 2025. Điều này đã đẩy giá coban từ khoảng 10 đô la một pound vào tháng 2 lên khoảng 16 đô la một pound vào tháng 3, với giá cả duy trì tương đối ổn định kể từ đó.
Dưới đây là 2 cổ phiếu coban hàng đầu bạn nên cân nhắc sở hữu trong năm 2025 theo UBS:
1. Glencore - Nhà máy Nikkelverk ở Na Uy của công ty đã được xác định là một trong ba nhà sản xuất mà DLA đang tìm kiếm nguồn cung coban, đặt công ty ở vị trí chiến lược trong chuỗi cung ứng của chính phủ Hoa Kỳ. Mặc dù có lệnh cấm xuất khẩu từ DRC, Glencore đã tăng sản lượng coban lên 19% so với cùng kỳ năm trước, đạt 19.000 tấn trong nửa đầu năm. Vị thế vững chắc của công ty trong cả sản xuất và chế biến mang lại lợi thế đáng kể khi các chính phủ tìm cách đảm bảo nguồn cung khoáng sản quan trọng ngoài sự kiểm soát của Trung Quốc.
Trong tin tức gần đây, Glencore được cho là đã đồng ý bán nhà máy lọc đồng ở Philippines. Ngoài ra, trong khi Deutsche Bank hạ mục tiêu giá đối với công ty do lo ngại về dự báo đồng, JPMorgan đã tái khẳng định xếp hạng Tăng Tỷ Trọng, dự đoán sản lượng của tập đoàn sẽ tăng trong nửa cuối năm 2025.
2. China Molybdenum - Là một nhà sản xuất chủ chốt khác tại DRC, China Molybdenum (CMOC) đã duy trì mức sản xuất mạnh mẽ bất chấp các hạn chế xuất khẩu, tăng sản lượng 13% so với cùng kỳ năm trước lên 61.000 tấn trong nửa đầu năm. Mặc dù không được nêu tên trong tài liệu đấu thầu của DLA, CMOC vẫn là một thế lực thống trị trong sản xuất coban toàn cầu. Tuy nhiên, vị thế của công ty có thể bị phức tạp hóa bởi mối lo ngại ngày càng tăng của phương Tây về sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng do Trung Quốc kiểm soát đối với các khoáng sản quan trọng.
Các nhà phân tích của UBS dự đoán chính phủ DRC sẽ áp dụng hệ thống hạn ngạch sau khi lệnh cấm xuất khẩu hiện tại kết thúc vào tháng 9 năm 2025, điều này sẽ tiếp tục hạn chế dòng chảy coban vào thị trường toàn cầu. Ngay cả khi xuất khẩu được nối lại vào tháng 9, các nhà phân tích lưu ý rằng sẽ mất ít nhất đến tháng 2 năm 2026 để khối lượng đáng kể đến được Trung Quốc, hỗ trợ giá cả trong quý bốn của năm.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.