Gia tộc Trump mở chiến dịch thâu tóm bitcoin tại châu Á
Vail Resorts, Inc. (NYSE:MTN), công ty điều hành khu nghỉ dưỡng với vốn hóa thị trường 6,1 tỷ USD, đã thông báo vào hôm thứ Tư rằng họ đã hoàn tất việc chào bán riêng lẻ trái phiếu cao cấp trị giá 500 triệu USD với lãi suất 5,625% đáo hạn năm 2030. Đợt chào bán được thực hiện theo Quy tắc 144A và Quy định S của Đạo luật Chứng khoán năm 1933. Theo dữ liệu từ InvestingPro, công ty duy trì tỷ suất cổ tức đáng kể ở mức 5,51% và đã duy trì việc chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp.
Theo thông báo dựa trên hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch, các trái phiếu này được bảo đảm trên cơ sở thứ cấp cao cấp bởi một số công ty con trong nước của công ty. Trái phiếu được phát hành theo thỏa thuận ủy thác ngày thứ Tư giữa Vail Resorts, các bên bảo lãnh, và U.S. Bank Trust Company, National Association, với tư cách là bên ủy thác. Với tổng nợ đứng ở mức 2,95 tỷ USD và tỷ lệ thanh toán hiện tại là 0,61, phân tích của InvestingPro cho thấy rằng các nghĩa vụ ngắn hạn của công ty vượt quá tài sản thanh khoản của họ.
Trái phiếu có lãi suất 5,625% mỗi năm và được định giá ở mức 100% mệnh giá. Các khoản thanh toán lãi sẽ được thực hiện vào ngày 15 tháng 1 và 15 tháng 7 hàng năm, bắt đầu từ ngày 15 tháng 1 năm 2026. Trái phiếu sẽ đáo hạn vào ngày 15 tháng 7 năm 2030.
Công ty có thể mua lại trái phiếu, toàn bộ hoặc một phần, vào bất kỳ thời điểm nào từ ngày 15 tháng 7 năm 2027, với giá mua lại được quy định cộng với lãi suất đã tích lũy và chưa thanh toán. Trước ngày đó, Vail Resorts có thể mua lại một số hoặc tất cả trái phiếu ở mức 100% mệnh giá cộng với lãi đã tích lũy và phí bồi thường, như đã nêu trong thỏa thuận ủy thác. Ngoài ra, trước ngày 15 tháng 7 năm 2027, công ty có thể sử dụng tiền thu được từ một số đợt chào bán cổ phiếu để mua lại tới 40% trái phiếu với giá mua lại là 105,625% mệnh giá cộng với lãi đã tích lũy.
Trái phiếu là nghĩa vụ cao cấp không được bảo đảm và xếp hạng ngang bằng về quyền thanh toán với các khoản nợ cao cấp hiện tại và tương lai của Vail Resorts và các bên bảo lãnh.
Thỏa thuận ủy thác có các điều khoản hạn chế khả năng của công ty trong việc gánh chịu các khoản thế chấp, sáp nhập hoặc hợp nhất, thanh lý tài sản, hoặc tham gia vào các giao dịch bán và cho thuê lại. Một số điều khoản sẽ không áp dụng nếu trái phiếu nhận được xếp hạng đầu tư từ hai cơ quan được chỉ định và không có sự kiện vi phạm nào xảy ra.
Nếu có sự thay đổi kiểm soát, Vail Resorts phải đề nghị mua lại tất cả trái phiếu đang lưu hành ở mức 101% mệnh giá cộng với lãi đã tích lũy. Thỏa thuận ủy thác cũng bao gồm các sự kiện vi phạm thông thường.
Thông tin này dựa trên thông cáo báo chí và chi tiết được tiết lộ trong hồ sơ nộp cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch. Đối với các nhà đầu tư muốn tìm hiểu sâu hơn về cấu trúc nợ và sức khỏe tài chính của Vail Resorts, InvestingPro cung cấp phân tích toàn diện thông qua Báo cáo Nghiên cứu Pro, có sẵn như một phần của nền tảng bao gồm 1.400+ cổ phiếu Hoa Kỳ. Báo cáo bao gồm các chỉ số nợ chi tiết, phân tích định giá, và những hiểu biết chuyên sâu giúp nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về khoản đầu tư của họ.
Trong các tin tức gần đây khác, Vail Resorts đã công bố mức giá 500 triệu USD trái phiếu cao cấp với lãi suất 5,625%, tăng từ kế hoạch ban đầu là 400 triệu USD. Số tiền thu được từ đợt chào bán này dự kiến sẽ được sử dụng để trả các khoản vay theo hạn mức tín dụng tuần hoàn của công ty và giải quyết một phần trái phiếu chuyển đổi cao cấp đang lưu hành. Ngoài ra, Vail Resorts gần đây đã công bố kế hoạch chào bán 400 triệu USD trái phiếu cao cấp đáo hạn năm 2030, nhấn mạnh chiến lược quản lý các khoản nợ hiện tại và tài trợ cho việc mua lại cổ phiếu. Trong các cập nhật từ các nhà phân tích, UBS đã hạ mục tiêu giá của Vail Resorts xuống 169 USD, viện dẫn lo ngại về tăng trưởng thẻ trượt tuyết yếu và áp lực chi phí tiếp thị tiềm ẩn. Ngược lại, Mizuho Securities đã nâng nhẹ mục tiêu giá lên 216 USD, duy trì xếp hạng Vượt trội, và lưu ý rằng tăng trưởng EBITDA của Vail Resorts phù hợp với kỳ vọng mặc dù có những thách thức như sự sụt giảm lượt khách trượt tuyết. Mizuho đã nhấn mạnh một số điều chỉnh ảnh hưởng đến kết quả tài chính của công ty, bao gồm tiết kiệm chi phí và tác động từ tỷ giá hối đoái và sáp nhập. Những diễn biến này phản ánh các chiến lược tài chính đang diễn ra của Vail Resorts và các quan điểm khác nhau từ các nhà phân tích tài chính về hiệu suất tương lai của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.