Dữ liệu PPI và doanh số bán lẻ sắp tới - Chuyện thị trường 14/9

© Reuters.

Investing.com 

Các nhà đầu tư đang chờ công bố dữ liệu kinh tế mới vào thứ Năm. Ở những nơi khác, cuộc tranh luận xoay quanh quyết định lãi suất quan trọng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu vào cuối ngày hôm nay.

1. Hợp đồng tương lai tăng theo giá sản xuất

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Năm khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế mới và cân nhắc tác động của việc lạm phát cao hơn dự kiến đối với chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang.

Đến 05:26 ET (09:26 GMT), hợp đồng Dow Jones đã tăng 52 điểm hay 0,2%, hợp đồng S&P 500 tăng thêm 12 điểm hay 0,3% và hợp đồng Nasdaq 100 tương lai tăng 64 điểm hay 0,4%.

Các chỉ số chính trên Phố Wall biến động trái chiều trong phiên trước, khi các nhà giao dịch cố gắng đánh giá liệu các nhà hoạch định chính sách của Fed có thực hiện thêm một đợt tăng lãi suất nữa trong năm nay sau khi công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 8 hay không. Thước đo lạm phát được theo dõi chặt chẽ ở nền kinh tế lớn nhất thế giới tăng tốc lên mức nhanh nhất trong 14 tháng do giá xăng dầu tăng vọt, mặc dù mức tăng giá cơ bản hàng năm là thấp nhất trong hầu hết hai năm.

Theo Fed Rate Monitor Tool của Investing.com, ngân hàng trung ương Hoa Kỳ được dự báo vẫn sẽ giữ chi phí đi vay ở mức 5,25% đến 5,50% tại cuộc họp sắp tới vào cuối tháng này. Nhưng với những dấu hiệu cho thấy áp lực lạm phát dai dẳng đang xuất hiện, các thị trường đang dự đoán có khoảng 1/3 khả năng các quan chức Fed sẽ chọn tăng lãi suất vào tháng 11 hoặc tháng 12.

2. Thêm nhiều dữ liệu về lạm phát

Fed sẽ có thêm một loạt dữ liệu để xem xét vào thứ Năm, khi chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ và số liệu doanh số bán lẻ trong tháng 8 được công bố lúc 08:30 ET.

Trên cơ sở hàng tháng, dữ liệu PPI, nhằm mục đích đo lường mức giá mà các doanh nghiệp nhận được cho hàng hóa và dịch vụ của họ, được cho là đang tăng tốc từ 0,3% lên 0,4%, phản ánh sự tăng vọt của giá tiêu dùng. Hàng năm, các nhà kinh tế kỳ vọng tốc độ tăng sẽ tăng nhẹ lên 1,2% từ 0,8%.

Doanh số bán lẻ ước tính đã giảm xuống 0,2% so với tháng trước từ mức 0,7% trong tháng 7, một dấu hiệu có thể cho thấy người tiêu dùng đang bắt đầu cảm thấy sức ép từ chiến dịch tăng lãi suất chưa từng có của Fed mọc.

Ở những nơi khác, số người Mỹ xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được dự đoán sẽ tăng từ 9.000 lên 225.000. Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp chạm mức thấp nhất kể từ tháng 2 trong tuần kết thúc vào ngày 2 tháng 9, cho thấy thị trường lao động Hoa Kỳ đang thắt chặt kéo dài.

Thúc đẩy nhu cầu lao động và theo đó, tăng trưởng tiền lương là trụ cột chính trong nỗ lực lâu dài của Fed nhằm kiềm chế lạm phát.

3. Quyết định lãi suất sắc bén của ECB

Ngân hàng Trung ương Châu Âu, một đồng nghiệp lớn của Fed, sẽ quyết định sau vào thứ Năm xem nên tăng lãi suất lên mức cao kỷ lục hay giữ lãi suất ổn định ở mức vốn đã cao.

Bất chấp 9 lần tăng lãi suất liên tiếp của ECB, số liệu sơ bộ cho thấy lạm phát tại 20 quốc gia thuộc khu vực đồng euro hiện cao hơn gấp đôi mục tiêu 2% của ngân hàng có trụ sở tại Frankfurt.

Tuy nhiên, việc thắt chặt tiền tệ của ECB, cùng với những động thái chính sách tương tự của các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới và sự yếu kém ở Trung Quốc, đã bắt đầu ảnh hưởng đến nền kinh tế khu vực đồng euro nói chung. Sản xuất đang gặp khó khăn, trong khi cho vay sụt giảm và dịch vụ đã sớm có dấu hiệu căng thẳng, góp phần làm dấy lên lo ngại rằng khu vực này có thể rơi vào suy thoái.

Cách các quan chức ECB tiếp cận quyết định lãi suất của họ là nguyên nhân gây ra cuộc tranh luận gay gắt. Những lo ngại về kinh tế đã khiến nhiều nhà quan sát dự đoán rằng các nhà hoạch định chính sách có thể bỏ qua việc tăng lãi suất trong tháng này, mặc dù khả năng tăng lãi suất khác càng được củng cố sau khi Reuters đưa tin rằng ECB sẽ nâng dự báo lạm phát trong năm tới lên trên 3%.

4. Định giá IPO cao nhất của Arm

Cổ phiếu của Arm sẽ bắt đầu giao dịch tại New York vào cuối ngày hôm nay sau khi nhà thiết kế chip người Anh định giá đợt chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng ở mức 51 USD/cổ phiếu, chạm mức cao nhất trong phạm vi được chỉ định và đảm bảo mức định giá pha loãng hoàn toàn là 54,5 tỷ USD.

Nhiều khách hàng lớn nhất của Arm, bao gồm Apple (NASDAQ:AAPL), Nvidia (NASDAQ:NVDA) và Google-parent Alphabet (NASDAQ:GOOGL), đã đã đăng ký trở thành nhà đầu tư nền tảng.

Giá trị của đợt IPO thấp hơn giá trị mà SoftBank, chủ sở hữu cánh tay trị giá 64 tỷ USD (TYO:9984) đã chi vào tháng trước để mua 25% cổ phần của doanh nghiệp mà họ chưa sở hữu. Tuy nhiên, con số này vẫn cao hơn thương vụ bán Arm trị giá 40 tỷ USD của SoftBank cho Nvidia đã bị hủy bỏ vào năm 2022 sau sự phản đối của cơ quan quản lý.

Việc phát hành cổ phiếu của Arm có thể sẽ đóng vai trò là điểm tựa cho thị trường IPO không hoạt động gần đây, vốn đã tương đối im lặng do sự bất ổn kinh tế và lãi suất tăng cao.

5. Giá dầu dao động quanh mức cao nhất 10 tháng

Giá dầu tăng vào thứ Năm khi các nhà giao dịch chú ý đến dự đoán về nguồn cung thắt chặt trong thời gian còn lại của năm 2023 và dự đoán triển vọng nhu cầu vững chắc bất chấp sự gia tăng ở dầu thô dự trữ.

Cơ quan Năng lượng Quốc tế phần lớn bị mắc kẹt bởi các ước tính về tăng trưởng nhu cầu trong năm nay và năm tới trong báo cáo hàng tháng vào thứ Tư, cùng với Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ dự đoán thị trường dầu mỏ sẽ thắt chặt hơn nữa trong năm nay.

Đến 05:27 ET, giá dầu thô kỳ hạn của Mỹ giao dịch cao hơn 0,5% ở mức 88,97 USD/thùng, trong khi hợp đồng Brent tăng 0,5% lên 92,38 USD.