Investing.com - Báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu cho tháng 11 sẽ là tâm điểm chú ý trong tuần này khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá liệu nền kinh tế Mỹ có còn kiên cường khi đối mặt với lãi suất cao hơn hay không. Giá dầu có vẻ sẽ tiếp tục biến động và các cuộc họp của ngân hàng trung ương ở Úc và Canada có thể nhấn mạnh quan điểm rằng lãi suất đã đạt đỉnh.
1. Bảng lương phi nông nghiệp
Các thị trường sẽ háo hức chờ đợi báo cáo việc làm tháng 11 vào thứ Sáu để xem liệu tăng trưởng kinh tế có tiếp tục chững lại hay không.
Con số quá mạnh sẽ làm giảm khả năng đặt cược rằng Fed sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ sớm hơn dự kiến, gây trở ngại cho đà phục hồi trong quý 4 của cổ phiếu và trái phiếu.
Mặt khác, một con số yếu có thể làm dấy lên lo ngại rằng nền kinh tế đang hạ nhiệt sau khi lãi suất tăng 525 điểm cơ bản, có khả năng làm giảm khẩu vị rủi ro.
Các nhà kinh tế kỳ vọng nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ có thêm 180.000 việc làm trong tháng 11, sau khi 150.000 việc làm được tạo ra trong tháng 10.
Mặt khác, dữ liệu vào thứ Ba dự kiến sẽ hiển thị số lượng cơ hội việc làm trong tháng 11 trong khi báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu vào thứ Năm sẽ được theo dõi để tìm bất kỳ dấu hiệu gia tăng nào về số lượng người thất nghiệp.
2. Đà tăng của ông già Noel?
Chứng khoán Mỹ tăng điểm và S&P 500 đóng cửa ở mức cao nhất trong năm vào thứ Sáu, bắt đầu tháng 12 với một dấu hiệu lạc quan khi các nhà đầu tư ngày càng tin tưởng hơn rằng Cục Dự trữ Liên bang đã hoàn thành việc tăng lãi suất sau những bình luận từ Chủ tịch Fed Jerome Powell .
Powell tuyên bố sẽ tiến hành "cẩn thận" về lãi suất, mô tả rủi ro đi quá xa với việc thắt chặt là "cân bằng hơn" với rủi ro không kiểm soát được lạm phát.
Một số nhà đầu tư hiện nhận thấy khả năng lớn Fed sẽ cắt giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3 năm 2024 nhưng thị trường đã hiểu sai về Fed và các điều kiện kinh tế nhiều lần trong những năm gần đây và có thể điều đó sẽ xảy ra một lần nữa.
Sẽ không có thông tin cập nhật nào từ các quan chức Fed trong tuần khi ngân hàng trung ương bước vào giai đoạn tạm ngừng hoạt động truyền thống trước cuộc họp ngày 12 - 13 tháng 12.
3. Biến động giá dầu
Giá dầu giảm hơn 2% vào thứ Sáu do nhà đầu tư hoài nghi về mức độ cắt giảm nguồn cung của OPEC+ và lo ngại về hoạt động sản xuất toàn cầu trì trệ.
Trong tuần, Brent có mức giảm khoảng 2,1%, trong khi dầu thô Mỹ mất hơn 1,9%.
Các nhà sản xuất OPEC+ hôm thứ Năm đã đồng ý loại bỏ khoảng 2,2 triệu thùng dầu mỗi ngày (bpd) khỏi thị trường toàn cầu trong quý đầu tiên của năm tới, với tổng số bao gồm cả việc gia hạn cắt giảm tự nguyện hiện tại của Ả Rập Saudi và 1,3 triệu thùng/ngày của Nga.
OPEC+, nhóm các nước bơm hơn 40% sản lượng dầu của thế giới, đang giảm sản lượng sau khi giá giảm từ khoảng 98 USD/thùng vào cuối tháng 9 do lo ngại về tác động của tăng trưởng kinh tế chậm chạp đối với nhu cầu nhiên liệu.
Việc cắt giảm là tự nguyện, do đó không có sự sửa đổi chung về mục tiêu sản xuất của OPEC+. Bản chất tự nguyện của việc cắt giảm dẫn đến một số hoài nghi về việc liệu các nhà sản xuất có thực hiện đầy đủ chúng hay không và việc cắt giảm sẽ được đo lường dựa trên cơ sở nào.
4. Quyết định của ngân hàng trung ương
Ngân hàng Dự trữ Úc dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp chính sách mới nhất vào thứ Ba sau đợt tăng lãi suất vào tháng trước và sau khi dữ liệu tuần trước cho thấy lạm phát đã chậm lại trong tháng 10.
Nhưng các nhà đầu tư đang cảnh giác với xu hướng thắt chặt, khi giá vẫn tăng cao và Thống đốc mới Michele Bullock ngày càng được coi là cứng rắn hơn người tiền nhiệm.
Ở những nơi khác, Ngân hàng Canada dự kiến sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp thứ ba liên tiếp khi họp vào thứ Tư. Dữ liệu gần đây cho thấy nền kinh tế nước này suy thoái trong quý 3, cho thấy việc tăng lãi suất mạnh mẽ của ngân hàng trung ương đang có tác dụng kiềm chế tăng trưởng.
Các nhà đầu tư cũng có thể nhận được một số thông tin chi tiết mới về thời điểm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản có thể bắt đầu chiến dịch thắt chặt vốn bị trì hoãn nhiều từ dữ liệu Tokyo CPI vào thứ Hai.
Liệu doanh nghiệp và nền kinh tế có thể vượt qua được sự trở lại của lãi suất cao hơn hay không cũng sẽ rõ ràng hơn từ các cuộc khảo sát về tâm lý doanh nghiệp Tankan và dữ liệu GDP vào thứ Năm.
5. Dữ liệu khu vực đồng Euro
Tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu, bài phát biểu của Chủ tịch Christine Lagarde vào thứ Hai sẽ được theo dõi chặt chẽ để biết bất kỳ thông tin chi tiết mới nào về chính sách tiền tệ trước cuộc họp sắp tới của ngân hàng vào ngày 14 tháng 12.
Giai đoạn tạm dừng trước quyết định của ECB bắt đầu vào thứ Năm.
Khối này sẽ công bố số liệu sản xuất công nghiệp tháng 10 của Pháp và Tây Ban Nha vào thứ Ba, sau đó một ngày là Đức và Ý.
Trong khi đó, dữ liệu đặt hàng nhà máy Đức vào thứ Tư sẽ cho biết liệu lĩnh vực sản xuất tại nền kinh tế lớn nhất khối có còn suy thoái hay không.
- Tổng hợp từ Reuters