Năm điểm cần theo dõi trên thị trường trong tuần tới

Investing.com - Một loạt dữ liệu kinh tế từ Hoa Kỳ sẽ là tâm điểm chú ý trong tuần này, khi các nhà đầu tư cố gắng đánh giá tình trạng nền kinh tế Mỹ trước quyết định lãi suất quan trọng của Cục Dự trữ Liên bang. Kỳ vọng rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tuần tới đã tăng lên, mặc dù các chỉ số sắp công bố có thể cung cấp cái nhìn mới - dù bị trì hoãn - về cả thị trường lao động và lạm phát. Trong khi đó, Salesforce sẽ công bố báo cáo tài chính với các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao tham vọng trí tuệ nhân tạo của tập đoàn điện toán đám mây này.

Nhận các cập nhật và thông tin mới nhất về những câu chuyện có tác động lớn đến thị trường bằng cách nâng cấp lên InvestingPro - được giảm giá 60% ngay hôm nay.

1. Dữ liệu ISM Hoa Kỳ sắp công bố

Các số liệu từ Viện Quản lý Cung ứng trong những ngày tới sẽ cung cấp cái nhìn tổng quan về hoạt động trong cả ngành sản xuất và dịch vụ của Hoa Kỳ.

Vào thứ Hai, chỉ số PMI sản xuất của ISM được dự báo đạt 49,0 trong tháng 11, vẫn nằm trong vùng dưới 50 điểm cho thấy sự co lại, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với tháng trước. Chỉ số giá thanh toán cũng được dự báo tăng lên 59,5 từ mức 58,0.

Trong khi đó, chỉ số PMI phi sản xuất vào thứ Tư dự kiến sẽ đạt 52,0, giảm từ mức 52,4 trong tháng 10. Khu vực dịch vụ đóng vai trò quan trọng đối với Hoa Kỳ, chiếm hơn hai phần ba hoạt động kinh tế của Mỹ.

2. Báo cáo việc làm ADP được chú ý

Bên cạnh đó, thị trường sẽ có cơ hội phân tích các số liệu theo dõi việc làm khu vực tư nhân từ công ty xử lý bảng lương ADP.

Con số này dự kiến cho thấy khoảng 19.000 việc làm khu vực tư nhân được tạo ra trong tháng trước, giảm từ mức 42.000 trong tháng 10.

Mặc dù tổng số của ADP thường không được xem là toàn diện như báo cáo việc làm phi nông nghiệp chính thức, các nhà phân tích đã dựa vào nó để cập nhật về sức khỏe của thị trường lao động Mỹ trong thời gian thiếu dữ liệu do việc đóng cửa chính phủ liên bang gần đây.

Do đó, dữ liệu ADP có thể là một trong số ít chỉ báo thị trường việc làm mà Fed sẽ nhận được trước quyết định chính sách tiền tệ quan trọng vào cuối tháng này. Một báo cáo riêng về sa thải từ công ty tư vấn Challenger, Gray, & Christmas cũng sẽ được công bố vào thứ Năm, cùng với số liệu hàng tuần về đơn xin trợ cấp thất nghiệp.

Sau đợt đóng cửa kéo dài kỷ lục, Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ cho biết họ sẽ không thể công bố cả hai báo cáo về việc làm và tăng trưởng giá tiêu dùng cho tháng 10.

3. Khảo sát tâm lý người tiêu dùng Michigan sắp được công bố

Ngoài ra, thứ Sáu sẽ có báo cáo khảo sát tâm lý người tiêu dùng từ Đại học Michigan.

Đầu tháng trước, chỉ số này đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần 3 năm rưỡi, phản ánh mối lo ngại của người Mỹ về tác động tiềm tàng của việc đóng cửa chính phủ liên bang đối với triển vọng rộng lớn hơn.

Các số liệu cũng xác nhận điều mà một số người ở Phố Wall gọi là sự phục hồi "hình chữ K" của nền kinh tế Mỹ, trong đó những người có thu nhập cao dường như đang phát đạt trong khi người tiêu dùng có thu nhập thấp hơn đang gặp khó khăn.

Những người nắm giữ cổ phiếu lớn đặc biệt được hưởng lợi từ "sức mạnh liên tục" của thị trường chứng khoán, mặc dù một số lo ngại đã xuất hiện về tính bền vững của định giá phình to trong lĩnh vực công nghệ và chi tiêu tăng vọt cho trí tuệ nhân tạo.

Kết quả khảo sát tâm lý Michigan cũng có thể cung cấp thông tin về người tiêu dùng Mỹ vào đầu mùa mua sắm quan trọng cuối năm. Dữ liệu trong cuối tuần qua cho thấy sự gia tăng trong chi tiêu trực tuyến trong sự kiện bán hàng Black Friday thường niên, ngay cả khi sự thận trọng về bối cảnh kinh tế vẫn tồn tại.

Các chỉ số riêng biệt về thu nhập và chi tiêu cá nhân cũng sẽ được công bố vào thứ Sáu.

4. Fed trong giai đoạn im lặng

Fed đã bước vào giai đoạn im lặng thông thường trước cuộc họp vào thứ Bảy, trong thời gian này các thành viên bị hạn chế đưa ra bình luận công khai về chính sách tiền tệ.
Hiện tại có khoảng 88% khả năng lãi suất sẽ giảm 0,25 điểm phần trăm tại cuộc họp của Fed vào ngày 9-10 tháng 12, với động lực của ngân hàng trung ương là mong muốn hỗ trợ bức tranh việc làm đang suy yếu, theo CME FedWatch. Chỉ khoảng 12% nhà đầu tư kỳ vọng chi phí đi vay sẽ giữ nguyên ở mức hiện tại từ 3,75% đến 4%.

Do thiếu dữ liệu kinh tế mới trong thời gian chính phủ đóng cửa, thị trường đã theo dõi đặc biệt sát sao các bình luận từ các quan chức Fed.

Trong tháng 9 và tháng 10, Fed đã cắt giảm lãi suất tổng cộng 50 điểm cơ bản, cho thấy các nhà hoạch định chính sách có thể đang ưu tiên hỗ trợ thị trường lao động hơn là các dấu hiệu về áp lực lạm phát dai dẳng.

Trong bối cảnh này, các nhà giao dịch đang kỳ vọng một "đợt cắt giảm mang tính diều hâu", trong đó Fed giảm lãi suất nhưng để ngỏ khả năng điều chỉnh chính sách để chống lạm phát tại các cuộc họp tương lai, theo các nhà phân tích tại BofA.

5. Salesforce sắp công bố báo cáo

Trong lịch báo cáo thu nhập, kết quả quý của Salesforce có khả năng là điểm nhấn của tuần này.

Công ty điện toán đám mây này đã mở rộng quan hệ đối tác với các công ty AI nổi bật OpenAI và Anthropic trong quý vừa qua, tích hợp công nghệ của họ vào nền tảng Agentforce 360 nhằm cung cấp các công cụ AI chất lượng cao cho nhiều doanh nghiệp và ngành công nghiệp được quản lý.

Agentforce 360, được Salesforce ra mắt toàn cầu vào tháng 10, nhằm giúp tạo, triển khai và quản lý các tác nhân AI trong toàn bộ tổ chức.

Được thúc đẩy bởi hy vọng vào những công cụ như vậy, công ty đã cho biết họ dự kiến tạo ra doanh thu hơn 60 tỷ đô la vào năm 2030, ngay cả khi sự không chắc chắn kinh tế rộng lớn hơn và chi tiêu tiêu dùng không ổn định làm mờ triển vọng.

Dự báo doanh thu quý tài chính thứ ba của họ, được công bố lần đầu vào tháng 9, thấp hơn ước tính của Phố Wall, làm dấy lên một số lo ngại về chi tiêu của khách hàng cho nền tảng AI agent của họ.