Những đồng tiền mất giá mạnh nhất thế giới năm 2025
Investing.com - Cổ phiếu Elekta (ST:EKTAb) đã tăng vọt hơn 11% vào hôm thứ Tư sau khi công bố kết quả quý 2 vượt kỳ vọng về biên lợi nhuận, mặc dù tăng trưởng đơn hàng vẫn ở mức chậm.
Sổ đơn hàng của công ty công nghệ y tế Thụy Điển này tăng 2% theo tỷ giá hối đoái không đổi trong quý, thấp hơn so với ước tính đồng thuận 3%, trong khi doanh số của tập đoàn đạt 4,07 tỷ SEK, hơi thấp hơn so với kỳ vọng 4,09 tỷ SEK. Doanh số hữu cơ tăng 0,8%, cao hơn so với dự báo của các nhà phân tích là 0,3%.
Lợi nhuận trước lãi vay và thuế (EBIT) điều chỉnh đạt 411 triệu SEK, vượt mức đồng thuận 382 triệu SEK, với biên EBIT điều chỉnh đạt 10,1% so với mức dự kiến 9,4%. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu điều chỉnh là 0,64 SEK, vượt 6% so với mức đồng thuận 0,61 SEK.
Hiệu suất theo khu vực có sự khác biệt đáng kể. Doanh số tại châu Âu tăng 11% theo tỷ giá hối đoái không đổi. Ngược lại, khu vực châu Mỹ ghi nhận mức giảm hữu cơ 8%, trong khi doanh số tại châu Á-Thái Bình Dương giảm 3% về mặt hữu cơ.
Tại Trung Quốc, doanh số tiếp tục giảm do đơn đặt hàng yếu từ năm trước, và doanh số tại Mỹ vẫn ở mức thấp khi khách hàng chờ đợi sự chấp thuận cho sản phẩm Evo của Elekta.
Quý này được hưởng lợi từ việc so sánh năm-qua-năm dễ dàng nhất của năm tài chính, với lượng đơn đặt hàng đã giảm 9% theo tỷ giá hối đoái không đổi trong cùng kỳ năm ngoái.
Mặc dù đã ra mắt máy gia tốc tuyến tính Evo mới và bổ sung vào bộ phần mềm Elekta ONE, tỷ lệ đơn đặt hàng trên doanh số vẫn ở mức 1x, hoặc 1,09x trên cơ sở 12 tháng liên tục.
Biên lợi nhuận gộp điều chỉnh của Elekta tăng lên 37,9%, tăng 220 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Công ty cho rằng sự cải thiện này là nhờ vào việc ra mắt sản phẩm mới, tỷ lệ doanh thu dịch vụ cao hơn, tăng giá và hiệu suất mạnh mẽ trong các sản phẩm chuyên biệt.
Tác động của tỷ giá hối đoái làm giảm biên lợi nhuận 50 điểm cơ bản, trong khi thuế quan cắt giảm thêm 70 điểm cơ bản.
Công ty đã công bố kế hoạch cho một mô hình hoạt động mới được thiết kế để tạo ra một tổ chức đơn giản hóa và phi tập trung hơn.
Ban lãnh đạo cho biết việc tái cơ cấu dự kiến sẽ tạo ra khoản tiết kiệm chi phí hàng năm ít nhất 500 triệu SEK, tương đương với khoảng 275 điểm cơ bản cải thiện biên lợi nhuận, với đầy đủ hiệu quả dự kiến trong quý 1 của năm tài chính 2026/27.
Elekta cũng đã hủy 2,20 tỷ SEK đơn hàng để tăng cường khả năng dự đoán và lợi nhuận, giảm lượng tồn đọng 6% xuống còn 34,2 tỷ SEK.
Ban lãnh đạo tái khẳng định hướng dẫn về tăng trưởng doanh số trong năm tài chính 2025/26, với dự báo đồng thuận dự đoán tăng trưởng 2,4% theo tỷ giá hối đoái không đổi, nhưng không đưa ra mục tiêu biên lợi nhuận cụ thể.
Các nhà phân tích dự báo biên EBIT điều chỉnh 11,4% cho cả năm, so với 11,6% trong năm tài chính 2024/25.
Ban lãnh đạo lưu ý rằng doanh số tại Trung Quốc dự kiến sẽ phục hồi trong nửa cuối năm, trong khi tỷ giá hối đoái và thuế quan có khả năng tiếp tục gây áp lực lên thu nhập.
Công ty không chính thức tái khẳng định mục tiêu trung hạn lâu dài của mình là đạt biên EBIT 14% hoặc cao hơn. Công ty đã thông báo hai sự kiện bên ngoài, một cập nhật chiến lược dự kiến vào tháng Một và một ngày thị trường vốn được lên kế hoạch vào giữa tháng Sáu.
Cổ phiếu của Elekta đã giảm khoảng 30% trong năm qua và hơn 25% từ đầu năm đến nay, giao dịch gần mức thấp lịch sử khoảng 13 lần thu nhập ước tính năm 2026. Cổ phiếu đóng cửa ở mức 44,54 SEK vào hôm thứ Ba.
Jefferies duy trì xếp hạng "giữ" đối với cổ phiếu với mức giá mục tiêu 53 SEK, thể hiện tiềm năng tăng 19%.
"Chúng tôi nhấn mạnh rằng quý 2 chiếm khoảng 25% EBIT cả năm tài chính trong 5 năm qua," công ty môi giới này cho biết, và đặt câu hỏi liệu công ty có thể duy trì đà tăng trưởng doanh thu khi lượng đơn đặt hàng đi ngang trong hai năm qua hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.