Hôm thứ Hai, H.C. Wainwright đã bắt đầu đưa tin về Arcus Biosciences (NYSE: RCUS) với xếp hạng Trung lập và mục tiêu giá là 20,00 đô la. Lập trường của công ty dựa trên dự đoán rằng các bản phát hành dữ liệu sắp tới cho các ứng cử viên thuốc của công ty sẽ không nổi bật đáng kể so với các đối thủ cạnh tranh.
Arcus Biosciences, một công ty ung thư miễn dịch giai đoạn cuối, đang phát triển một danh mục tài sản đa dạng, bao gồm casdatifan (cas), domvanalimab (dom), quemliclustat (quemli) và etrumadenant (etruma).
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi có sự lạc quan về casdatifan do được xác nhận là mục tiêu chống lại ung thư biểu mô tế bào thận tế bào rõ ràng, tỷ lệ đáp ứng khách quan dự kiến (ORR) từ bản phát hành dữ liệu sắp tới vào ngày 24 tháng 10 có thể không vượt quá 20-25% quan sát được với đối thủ cạnh tranh belzutifan trong các nghiên cứu LITESPARK.
Arcus đã chỉ ra tỷ lệ bệnh tiến triển thấp hơn so với nghiên cứu belzutifan Giai đoạn 3 LITESPARK-005, nhưng nhà phân tích cho rằng cần phải cải thiện ORR đáng kể để tạo ra sự phấn khích do mẫu bệnh nhân nhỏ trong nghiên cứu ARC-20.
Công ty cũng bày tỏ lo ngại về sự khác biệt của chất ức chế TIGIT của Arcus, domvanalimab, với các phương pháp điều trị khác trong không gian, đặc biệt là việc ngừng nhiều chương trình tương tự. Việc thiếu sự khác biệt đáng kể trong dữ liệu giai đoạn đầu từ nghiên cứu ARC-7 đối với ung thư phổi không tế bào nhỏ bậc 1 (NSCLC) cũng làm tăng thêm triển vọng thận trọng của công ty.
Bất chấp những dè dặt này, có mức độ tin cậy cao hơn trong nghiên cứu STAR-221 giai đoạn 3 trong ung thư dạ dày bậc 1, cho thấy lợi ích sống sót không tiến triển. Các nhà lãnh đạo ý kiến chính được công ty tư vấn cũng bày tỏ sự nhiệt tình hơn đối với nghiên cứu STAR-121, mặc dù điểm cuối sống sót tổng thể chưa được tiết lộ cho nghiên cứu EDGE-Gastric.
Sắp tới, dữ liệu ngẫu nhiên đầy đủ từ nghiên cứu ARC-10 ở NSCLC dòng 1, đánh giá domvanalimab kết hợp với zimberelimab so với zimberelimab đơn thuần so với hóa trị, dự kiến vào quý IV năm 2024. Tuy nhiên, công ty vẫn thận trọng, nghi ngờ rằng dữ liệu này sẽ đánh dấu một sự khởi đầu đáng kể so với kết quả nghiên cứu ARC-7 trước đó.
Trong các tin tức gần đây khác, Arcus Biosciences đã báo cáo kết quả hoạt động quý 1 năm 2024 đầy hứa hẹn, với doanh thu GAAP là 145 triệu đô la và dự trữ tiền mặt là 1,1 tỷ đô la, vượt quá ước tính đồng thuận. Sức khỏe tài chính này được thúc đẩy bởi sự gia tăng 11 triệu đô la doanh thu hợp tác.
Hơn nữa, Arcus Biosciences đã công bố quan hệ đối tác chiến lược với AstraZeneca, một sự hợp tác dự kiến sẽ tăng cường sự phát triển của kháng thể lưỡng đặc hiệu mới, Volrustomig, nhắm mục tiêu PD-1 và CTLA4. Truist Securities duy trì xếp hạng Mua trên Arcus Biosciences, bày tỏ sự tin tưởng vào AstraZeneca chiến lược của công ty và tác động dự kiến của sự hợp tác với AstraZeneca.
Công ty cũng đã tích cực trong đường ống sản phẩm của mình, mở rộng tuyển sinh cho nhánh 100mg của nghiên cứu, giới thiệu thêm một nhánh CAS cộng với cabo và chuẩn bị bắt đầu thử nghiệm giai đoạn 3 vào nửa đầu năm 2025.
Mặc dù tạm dừng nghiên cứu SKYSCRAPER-06 Giai đoạn 2/3 của Roche, Cantor Fitzgerald vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng trên Arcus Biosciences, cho thấy sự thay đổi trọng tâm từ ung thư phổi không phải tế bào nhỏ sang ung thư đường tiêu hóa trên.
Mặt khác, BofA Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Arcus Biosciences, giảm xuống còn 23,00 đô la từ 24,00 đô la trước đó, trong khi vẫn duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Tương tự, Barclays đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với cổ phiếu của Arcus Biosciences, giảm th Tăng Tỷ Trọng rget xuống còn 25,00 đô la từ 35,00 đô la trước đó, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Thừa cân. Những phát triển gần đây nêu bật sự tiến bộ và tiềm năng liên tục của Arcus Biosciences trong việc thúc đẩy các chương trình lâm sàng của mình.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Để bổ sung cho phân tích của H.C. Wainwright về Arcus Biosciences (NYSE: RCUS), dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho các nhà đầu tư. Mặc dù xếp hạng trung lập, RCUS đã cho thấy sự trở lại mạnh mẽ trong ba tháng qua, với tổng lợi nhuận giá 29,13%. Hiệu suất gần đây này phù hợp với các bản phát hành dữ liệu sắp tới của công ty, điều này có thể thúc đẩy sự quan tâm của nhà đầu tư.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Arcus Biosciences nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán và tài sản lưu động của nó vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn. Những yếu tố này có thể cung cấp cho công ty sự linh hoạt về tài chính khi nó thúc đẩy các ứng cử viên thuốc của mình thông qua các thử nghiệm lâm sàng. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là RCUS đang nhanh chóng đốt tiền mặt và không có lãi trong mười hai tháng qua, điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của kết quả lâm sàng thành công đối với tương lai tài chính của nó.
Các nhà phân tích dự đoán tăng trưởng doanh số bán hàng trong năm nay, với doanh thu tăng 104,13% trong mười hai tháng qua lên 247 triệu đô la. Quỹ đạo tăng trưởng này có thể rất quan trọng khi công ty làm việc để phân biệt các sản phẩm của mình trong không gian ung thư miễn dịch cạnh tranh.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 11 lời khuyên bổ sung cho RCUS, cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.