Hôm thứ Ba, Goldman Sachs tái khẳng định xếp hạng Mua niềm tin của mình đối với Tập đoàn Jefferies (NYSE: JEF) với mục tiêu giá cổ phiếu ổn định là 52,00 đô la. Phân tích của ngân hàng đầu tư được đưa ra khi Tập đoàn Jefferies chuẩn bị báo cáo thu nhập quý II/2024.
Theo công ty, Jefferies đã chứng minh một trong những cải thiện đáng kể nhất từ đầu năm đến nay trong việc tồn đọng sáp nhập và mua lại (M &A), cho thấy mức tăng 90% so với mức trung bình của các công ty cùng ngành là 11%. Sự tăng trưởng đáng chú ý trong M&A tồn đọng này là tín hiệu tích cực cho triển vọng doanh thu của công ty trong nửa cuối năm 2024 và sang năm 2025.
Bất chấp triển vọng lạc quan trong dài hạn, Goldman Sachs dự đoán rằng quý II/2024 sẽ mang đến những thách thức cho Jefferies. Dự báo cho thấy doanh thu ngân hàng đầu tư và thương mại kết hợp sẽ xấp xỉ đi ngang, với mức giảm nhẹ 2% so với ước tính trước đó. Hơn nữa, tỷ lệ bồi thường dự kiến sẽ không thay đổi phần lớn và lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu chung hữu hình (ROTCE) là 7% được dự kiến trong quý.
Nhìn xa hơn quý trước mắt, Goldman Sachs dự đoán một tương lai tươi sáng hơn cho Tập đoàn Jefferies. Công ty dự báo ROTCE sẽ tăng đáng kể, dự đoán lần lượt là 10,5% và 12,3% cho các năm tài chính 2025 và 2026.
Những ước tính này có thể thấy sự thúc đẩy hơn nữa từ việc bán OpNet đang chờ xử lý, một giao dịch dự kiến sẽ kết thúc vào quý III năm 2024. Việc bán dự kiến sẽ loại bỏ tổn thất sau thuế từ OpNet và có khả năng thêm 110-150 điểm cơ bản vào ROTCE. Ngoài ra, việc mua lại số tiền bán có thể đóng góp tới 50 điểm cơ bản.
Trước những diễn biến này, Goldman Sachs đã điều chỉnh ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) cho Jefferies Group, hạ dự báo năm 2024 xuống 5% trong khi nâng dự báo năm 2026 thêm 3%. Bản sửa đổi này phản ánh phân tích của công ty về hiệu quả tài chính hiện tại và tương lai của Tập đoàn Jefferies.
Trong các tin tức gần đây khác, Tập đoàn tài chính Jefferies đã được chú ý vì một số phát triển đáng chú ý. Oppenheimer đã duy trì xếp hạng Outperform trên Jefferies và tăng mục tiêu giá lên 56 đô la, dựa trên cách tiếp cận định giá kết hợp các số liệu của cả các công ty tài chính lớn và nhỏ. Mục tiêu mới này được gắn với thu nhập sau thuế dự kiến của Jefferies cho năm 2025, cho thấy niềm tin vào triển vọng tăng trưởng của công ty.
Hơn nữa, Jefferies đã mở rộng liên minh chiến lược với Tập đoàn SMBC sang thị trường Canada. Động thái này nhằm tận dụng các cơ hội kinh doanh ở Canada bằng cách kết hợp chuyên môn của Jefferies trong các vụ sáp nhập và mua lại, tài chính đòn bẩy và thị trường vốn cổ phần với kinh nghiệm thị trường vốn nợ và ngân hàng mạnh mẽ của SMBC.
Về hiệu quả tài chính, Jefferies báo cáo lợi nhuận quý đầu tiên tăng 12%, được thúc đẩy bởi sự gia tăng đáng kể trong các hoạt động kinh doanh ngân hàng đầu tư và quản lý tài sản. Doanh thu ngân hàng đầu tư của công ty tăng 31% lên 739,7 triệu USD, trong khi doanh thu quản lý tài sản tăng vọt lên 273,4 triệu USD. Thu nhập ròng cho các cổ đông phổ thông tăng lên 149,6 triệu đô la, tương đương 66 xu mỗi cổ phiếu.
Hơn nữa, Jefferies đã vượt quá kỳ vọng của các nhà phân tích Phố Wall trong quý đầu tiên, với EPS điều chỉnh là 0,87 đô la và doanh thu 1,74 tỷ đô la. Những kết quả này được củng cố bởi hiệu suất mạnh mẽ trên các phân khúc Ngân hàng Đầu tư và Thị trường Vốn, với doanh thu lần lượt đạt 740 triệu đô la và 712 triệu đô la. Những phát triển gần đây nhấn mạnh sự tăng trưởng liên tục và vị thế thị trường chiến lược của Jefferies.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Tập đoàn Jefferies (NYSE: JEF) chuẩn bị cho báo cáo thu nhập quý II năm 2024, những hiểu biết sâu sắc từ InvestingPro cung cấp sự hiểu biết sâu sắc hơn về tình hình tài chính của công ty. Với vốn hóa thị trường là 9,22 tỷ đô la và tỷ lệ P / E theo sau là 32,4, Jefferies đang giao dịch ở mức giá phản ánh tăng trưởng thu nhập dự kiến của nó. Điều này được hỗ trợ bởi Mẹo InvestingPro độc quyền PRONEWS24 cho thấy thu nhập ròng được dự đoán sẽ tăng trong năm nay.
Các nhà đầu tư nên lưu ý rằng Jefferies đã có thể duy trì chi trả cổ tức trong 15 năm liên tiếp, đây có thể là dấu hiệu cho thấy cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông, ngay cả khi phải đối mặt với một quý đầy thách thức. Hơn nữa, biên lợi nhuận gộp của công ty ở mức 75,36%, nhấn mạnh hiệu quả của nó trong việc tạo ra thu nhập từ doanh thu.
Trong khi Jefferies hiện đang giao dịch ở mức 90,95% mức cao nhất trong 52 tuần, nó đã mang lại lợi nhuận mạnh mẽ 43,91% trong năm qua. Hiệu suất này là minh chứng cho khả năng phục hồi của công ty và tâm lý tích cực của các nhà đầu tư. Đối với những người đang cân nhắc đầu tư vào Jefferies, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung về triển vọng tài chính của công ty, với tổng cộng 7 mẹo có sẵn để hướng dẫn các quyết định đầu tư. Để truy cập những thông tin chi tiết này và hơn thế nữa, hãy cân nhắc sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần tại InvestingPro.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.