WhiteHawk Energy đề xuất mua lại PHX Minerals

PHILADELPHIA - WhiteHawk Energy, LLC, một công ty chuyên về khoáng sản khí đốt tự nhiên và lợi ích bản quyền, đã đưa ra đề xuất công khai để mua lại PHX Minerals Inc. với giá 4 đô la mỗi cổ phiếu. Ưu đãi này, được nêu chi tiết trong thư gửi Hội đồng quản trị của PHX, thể hiện mức phí bảo hiểm 19% so với giá trung bình theo khối lượng 90 ngày của PHX và phí bảo hiểm 17% so với mức trung bình 30 ngày, tính đến ngày 11 tháng 10 năm 2024.

Giá thầu mua lại được đưa ra sau nỗ lực 18 tháng của WhiteHawk để tham gia với PHX, trong đó WhiteHawk tuyên bố giá cổ phiếu của PHX đã hoạt động kém hiệu quả do chi phí chung và quản lý quá mức, mua lại pha loãng và cổ tức tối thiểu. WhiteHawk, công ty sở hữu khoảng 2,5% cổ phần phổ thông đang lưu hành của PHX, đã điều chỉnh các đề xuất của mình để đáp ứng các yêu cầu thay đổi của PHX và kêu gọi Hội đồng quản trị của PHX xem xét giao dịch vì lợi ích của giá trị cổ đông.

Chủ tịch và Giám đốc điều hành của WhiteHawk, Daniel C. Herz, bày tỏ sự thất vọng về sự miễn cưỡng của PHX trong việc tham gia trong một năm rưỡi qua, nhấn mạnh tiềm năng bán hàng với mức phí bảo hiểm đáng kể. Herz nhấn mạnh rằng kể từ năm 2020, PHX đã chi hơn 40 triệu đô la tiền mặt cho chi phí G&A trong khi trả lại ít hơn 12 triệu đô la cổ tức cho các cổ đông. Ông cũng chỉ ra hiệu suất cổ phiếu tụt hậu của PHX so với các công ty cùng ngành khoáng sản và các chỉ số thị trường khác kể từ năm 2020.

Đề xuất mua lại bao gồm một tùy chọn cho các cổ đông PHX đủ điều kiện để đổi cổ phiếu của họ lấy cổ phần phổ thông của WhiteHawk, có khả năng được hưởng lợi từ việc nâng cao giá trị của doanh nghiệp kết hợp. Đề xuất này không ràng buộc và WhiteHawk đã giữ lại Stephens Inc. làm cố vấn tài chính và Weil, Gotshal & Manges LLP làm cố vấn pháp lý.

Việc WhiteHawk theo đuổi giao dịch này là một phần trong chiến lược rộng lớn hơn nhằm củng cố lợi ích trong các vở kịch tài nguyên khí đốt tự nhiên chất lượng cao. Nó hiện đang quản lý khoảng 1.050.000 mẫu Anh đơn vị trên các khu vực cốt lõi của đá phiến Marcellus và Haynesville.

Tin tức này dựa trên một tuyên bố thông cáo báo chí và không cấu thành một đề nghị mua hoặc chào mời chào bán bất kỳ chứng khoán nào. Giao dịch được đề xuất phải được đàm phán và thực hiện các tài liệu cuối cùng của WhiteHawk và PHX.

Trong các tin tức gần đây khác, PHX Minerals đã báo cáo một hiệu suất mạnh mẽ trong cuộc gọi thu nhập hàng quý mới nhất của mình. Công ty tài nguyên thiên nhiên đã đánh dấu khối lượng doanh nghiệp hàng quý cao nhất kể từ quý II năm 2018, với mức tăng đáng kể 40% trong tổng sản lượng của công ty so với quý trước. Đáng chú ý, khối lượng bản quyền hiện chiếm khoảng 90% sản lượng của PHX Minerals, cho thấy sự thay đổi chiến lược đối với tài sản khoáng sản.

Về mặt tài chính, công ty đã củng cố vị thế của mình bằng cách giảm nợ và tăng cổ tức, đồng thời hoàn tất 3,5 triệu đô la mua lại khoáng sản. Mặc dù giá thực hiện giảm nhẹ, doanh thu bán hàng tăng đáng kể 39%, phần lớn là do khối lượng sản xuất tăng.

Triển vọng tương lai của PHX Minerals có vẻ lạc quan, với hàng tồn kho bảy năm về các địa điểm khoan chất lượng cao và kỳ vọng hoạt động tiếp tục tăng. Tuy nhiên, giá cả hàng hóa và quyết định của nhà điều hành được dự đoán sẽ ảnh hưởng đến tăng trưởng trong tương lai. Đây là những phát triển gần đây trong công ty mà các nhà đầu tư cần lưu ý.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Theo đề xuất mua lại của WhiteHawk Energy cho PHX Minerals Inc., điều quan trọng là phải kiểm tra tình hình tài chính và tình hình thị trường hiện tại của PHX. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của PHX ở mức 132,18 triệu USD, với tỷ lệ giá trên thu nhập là 22,97. Chỉ số định giá này cho thấy các nhà đầu tư sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho thu nhập của PHX, đây có thể là một yếu tố khiến WhiteHawk quan tâm.

Thật thú vị, PHX đã thể hiện cam kết về lợi nhuận của cổ đông, bằng chứng là hai Mẹo InvestingPro chính. Công ty đã tăng cổ tức 3 năm liên tiếp và duy trì chi trả cổ tức ấn tượng 41 năm liên tiếp. Lịch sử cổ tức lâu đời này có thể mâu thuẫn với tuyên bố của WhiteHawk về "cổ tức tối thiểu" và có thể là một điểm gây tranh cãi trong các cuộc đàm phán.

Hơn nữa, tỷ suất cổ tức của PHX là 4,55% và mức tăng trưởng cổ tức đáng kể là 77,78% trong mười hai tháng qua cho thấy sự tập trung mạnh mẽ vào việc trả lại giá trị cho các cổ đông. Điều này trái ngược với khẳng định của WhiteHawk rằng PHX đã hoạt động kém hiệu quả trong lĩnh vực này.

Điều đáng chú ý là PHX đang giao dịch gần mức cao nhất trong 52 tuần, với mức giá hiện tại ở mức 92,26% so với mức đỉnh. Điều này có thể cho thấy rằng thị trường đã nhận ra một số giá trị của công ty, có khả năng làm cho đề nghị cao cấp 19% của WhiteHawk kém hấp dẫn hơn đối với các cổ đông hiện tại.

Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp các mẹo và hiểu biết bổ sung có thể có giá trị trong việc đánh giá tác động đầy đủ của việc mua lại tiềm năng này. Có thêm 5 Mẹo InvestingPro có sẵn cho PHX, có thể cung cấp thêm bối cảnh cho tình huống đang phát triển này.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.