Bitcoin chạm đáy 2 tuần quanh 113.000 USD trước thềm hội nghị Jackson Hole của Fed
Giới thiệu & Bối cảnh thị trường
WesBanco Inc. (NASDAQ:WSBC) đã công bố kết quả kinh doanh quý 2 năm 2025 vào ngày 29 tháng 7, cho thấy tác động đáng kể từ thương vụ mua lại Premier Financial Corp (PFC) mới hoàn tất. Ngân hàng khu vực này báo cáo tăng trưởng đáng kể trên các chỉ số quan trọng, với tổng tài sản tăng 54% so với cùng kỳ năm trước, đưa WesBanco vào nhóm 100 ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ xét về quy mô tài sản.
Mặc dù có kết quả quý tích cực, cổ phiếu của WesBanco đóng cửa ở mức 32,19 USD vào ngày thuyết trình, giảm 1,15% so với phiên trước đó. Cổ phiếu đã giao dịch trong khoảng từ 26,42 USD đến 37,36 USD trong 52 tuần qua, hiện đang giao dịch ở mức cho thấy các nhà đầu tư vẫn đang đánh giá lợi ích dài hạn của thương vụ mua lại Premier.
Điểm nổi bật về hiệu suất quý
WesBanco báo cáo lợi nhuận ròng dành cho cổ đông phổ thông đạt 87,3 triệu USD hoặc 0,91 USD trên mỗi cổ phiếu pha loãng trong Q2 2025, không bao gồm chi phí tái cơ cấu và liên quan đến sáp nhập. Con số này thể hiện sự cải thiện đáng kể so với EPS 0,66 USD của quý trước, vốn đã vượt kỳ vọng của các nhà phân tích.
Ngân hàng đã hoàn thành việc chuyển đổi hệ thống dữ liệu khách hàng của PFC cho cả bộ phận ngân hàng và ủy thác trong quý, một cột mốc quan trọng trong quá trình hội nhập. Việc chuyển đổi này, cùng với các hiệp lực khác từ thương vụ mua lại, đã giúp cải thiện các chỉ số hiệu suất chính.
Như được thể hiện trong tổng quan toàn diện về kết quả Q2 2025 dưới đây, WesBanco đã đạt được những cải thiện đáng kể trên nhiều chỉ số tài chính:
Tỷ lệ hiệu quả của ngân hàng đã cải thiện lên 55,5%, phản ánh lợi ích từ thương vụ mua lại PFC và đòn bẩy hoạt động tích cực. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân đạt 1,28%, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình bình quân tăng lên 17,16%, tương ứng với mức cải thiện 62 và 838 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
Phân tích tài chính chi tiết
Biên lãi suất ròng (NIM) của WesBanco đã mở rộng lên 3,59% trong Q2 2025, cải thiện 24 điểm cơ bản so với quý trước và cao hơn 64 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm ngoái. Con số này vượt hướng dẫn trước đó của công ty rằng NIM sẽ vượt 3,5% trong Q2. Sự cải thiện này đến từ sự kết hợp giữa lợi suất cho vay và chứng khoán cao hơn, chi phí vốn thấp hơn, và tích lũy kế toán mua lại, đóng góp khoảng 37 điểm cơ bản vào NIM của quý.
Biểu đồ sau minh họa các thành phần đóng góp vào sự cải thiện NIM theo quý:
Tổng dư nợ cho vay tăng 53,6% so với cùng kỳ năm trước lên 18,8 tỷ USD, phản ánh cả 5,9 tỷ USD khoản vay mua lại từ PFC và tăng trưởng hữu cơ. Trên cơ sở quý liên tiếp, dư nợ cho vay tăng với tốc độ hàng năm là 3,3%, phù hợp với mức thấp hơn trong hướng dẫn trước đó của ban lãnh đạo về tăng trưởng cho vay ở mức một chữ số trung bình đến cao cho năm 2025.
Biểu đồ dưới đây phân tích các thành phần của tăng trưởng cho vay, cho thấy đóng góp đáng kể từ thương vụ mua lại Premier cũng như các khoản vay thương mại mới:
Về phía tiền gửi, tổng tiền gửi tăng 57,5% so với cùng kỳ năm trước lên 21,2 tỷ USD, bao gồm 6,9 tỷ USD từ PFC. Tăng trưởng tiền gửi hữu cơ đạt 850 triệu USD, tương đương 6,3%, đã tài trợ đầy đủ cho tăng trưởng cho vay hữu cơ của ngân hàng. Tỷ lệ cho vay bình quân trên tiền gửi bình quân đứng ở mức 89,5%, tiếp tục cung cấp khả năng tài trợ cho tăng trưởng cho vay trong tương lai.
Thu nhập ngoài lãi tăng 40,2% so với cùng kỳ năm trước lên 44 triệu USD, chủ yếu do việc mua lại PFC, thúc đẩy tăng phí dịch vụ tiền gửi, phí ủy thác, thu nhập từ hoạt động cho vay thế chấp, thu nhập từ ngân hàng số, và bảo hiểm nhân thọ do ngân hàng sở hữu. Phí ủy thác và doanh thu môi giới chứng khoán tăng do bổ sung thêm khách hàng quản lý tài sản từ PFC, tăng giá trị thị trường, và tăng trưởng hữu cơ, với tài sản quản lý ủy thác đạt kỷ lục 7,2 tỷ USD.
Chất lượng tín dụng và vị thế vốn
WesBanco duy trì truyền thống mạnh mẽ về chất lượng tín dụng trong Q2 2025, với các chỉ số chất lượng tài sản thuận lợi so với nhóm ngân hàng đồng cấp có tài sản từ 20-50 tỷ USD. Tỷ lệ tài sản không sinh lời trên tổng tài sản của ngân hàng là 0,31%, trong khi tỷ lệ nợ xấu ròng trên dư nợ cho vay bình quân ở mức 0,09% hàng năm.
Các biểu đồ sau đây thể hiện các chỉ số chất lượng tín dụng của WesBanco so với các đối thủ cùng ngành:
Dự phòng rủi ro tín dụng cho các khoản vay là 223,9 triệu USD tại ngày 30 tháng 6 năm 2025, cung cấp tỷ lệ bao phủ 1,19%. Không bao gồm trong tỷ lệ này là các điều chỉnh giá trị hợp lý trên các khoản vay đã mua trước đó, chiếm 1,74% tổng dư nợ cho vay.
Vị thế vốn của WesBanco vẫn mạnh, với các tỷ lệ vốn theo quy định cao hơn đáng kể so với cả yêu cầu quy định và mức vốn hóa tốt. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu hữu hình trên tài sản hữu hình đứng ở mức 7,60%, phản ánh tác động của thương vụ mua lại PFC.
Nhận định tương lai
Nhìn về phía trước, ban lãnh đạo WesBanco nhấn mạnh một số yếu tố tích cực có thể hỗ trợ tăng trưởng liên tục. Danh mục các khoản vay thương mại tiềm năng đạt khoảng 1,3 tỷ USD tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, với PFC và các văn phòng cho vay đóng góp đáng kể vào danh mục này.
Ngân hàng cũng lưu ý các cơ hội cải thiện chi phí vốn, với khoảng 60% danh mục chứng chỉ tiền gửi trị giá 2,9 tỷ USD, hiện có lãi suất trung bình 3,9%, sẽ đáo hạn hoặc được định giá lại trong sáu tháng tới. Ngoài ra, trong số 1,8 tỷ USD các khoản vay đang lưu hành vào cuối quý, khoảng 94% có thời hạn đáo hạn trong năm 2025, với lãi suất trung bình 4,53%.
Ban lãnh đạo cho biết phần lớn các khoản tiết kiệm chi phí từ PFC đã đạt được tính đến ngày 30 tháng 6 năm 2025, cho thấy lợi ích đầy đủ của thương vụ mua lại sẽ được phản ánh trong các quý tới. Ngân hàng tiếp tục có khoảng 0,9 triệu cổ phiếu còn lại để mua lại tiềm năng, mặc dù không có cổ phiếu nào được mua lại trên thị trường mở trong Q2 2025.
Việc WesBanco thành công trong việc hội nhập Premier Financial đã mở rộng đáng kể quy mô và năng lực của ngân hàng, đặt nền tảng cho sự tăng trưởng liên tục trong khi vẫn duy trì chất lượng tín dụng và vị thế vốn mạnh mẽ. Các nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ để xem liệu ngân hàng có thể tiếp tục tận dụng những lợi thế này để thúc đẩy cải thiện hơn nữa về khả năng sinh lời và lợi nhuận cho cổ đông hay không.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: