Hôm thứ Tư, Wells Fargo nhắc lại xếp hạng Overweight đối với cổ phiếu Estee Lauder (NYSE: EL), duy trì mục tiêu giá là $ 175.00. Phân tích của công ty dựa trên dữ liệu nhập khẩu đầy đủ của Trung Quốc được công bố gần đây từ tháng 3/2024, cho thấy sự sụt giảm nhập khẩu mỹ phẩm và doanh số bán hàng miễn thuế. Dữ liệu cho thấy sự tăng trưởng của Estee Lauder ở Trung Quốc Đại lục có thể không thành hiện thực trong quý tài chính thứ 3 (FQ3).
Theo dữ liệu tháng 3/2024, nhập khẩu mỹ phẩm vào Trung Quốc giảm 20,4% so với cùng kỳ năm ngoái tính theo USD, tương đương 17,9% khi loại trừ hiệu ứng ngoại hối (FX). Khối lượng nhập khẩu cũng giảm, giảm xuống còn 20,3% so với mức giảm 14,7% được quan sát trong tháng 1 và tháng 2. Mặc dù khối lượng thấp hơn, giá trị nhập khẩu vẫn là 123,7% so với mức năm 2019, cho thấy giá / hỗn hợp cao hơn + 2,5% trong tháng Ba, so với -2,0% trong hai tháng đầu năm.
Báo cáo cũng nhấn mạnh sự sụt giảm đáng kể trong nhập khẩu miễn thuế, giảm 36,9% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 3 tính theo đô la Mỹ và 34,4% khi tính đến các tác động ngoại hối. Sự biến động trong nhập khẩu miễn thuế này cho thấy việc thanh toán bù trừ hàng tồn kho vẫn tiếp tục và tăng trưởng trong lĩnh vực Bán lẻ Du lịch của Trung Quốc khó có thể xảy ra đối với FQ3.
Wells Fargo lưu ý rằng mặc dù thị trường có thể không có kỳ vọng cao đối với hiệu suất của Estee Lauder trong lĩnh vực Bán lẻ Du lịch Trung Quốc Đại lục và Châu Á, nhưng bất kỳ kết quả tích cực nào cũng sẽ là một sự tăng trưởng đáng chú ý. Tuy nhiên, nếu các khu vực này không mang lại sự tăng trưởng, công ty có thể cần thảo luận về khả năng kết thúc thấp hơn của phạm vi bán hàng hữu cơ cả năm. Bất chấp những lo ngại này, Wells Fargo tin rằng thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của Estee Lauder là an toàn, với khả năng biên lợi nhuận gộp (GM) tăng trong quý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi chúng tôi đi sâu vào sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của Estee Lauder, dữ liệu InvestingPro cho thấy một bức tranh sắc thái. Với vốn hóa thị trường là 49,55 tỷ đô la và tỷ suất lợi nhuận gộp mạnh mẽ là 70,04% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, công ty thể hiện khả năng duy trì lợi nhuận mạnh mẽ. Điều này được hỗ trợ thêm bởi một hồ sơ theo dõi ba năm ấn tượng về việc tăng cổ tức, phản ánh cam kết về lợi nhuận của cổ đông.
Tuy nhiên, các nhà đầu tư nên chú ý đến bội số thu nhập cao của công ty, với tỷ lệ P / E là 106,57, điều này cho thấy định giá cao hơn so với mức trung bình của thị trường. Tỷ lệ PEG, ở mức -1,53, cho thấy những lo ngại tiềm ẩn về tăng trưởng thu nhập trong tương lai so với bội số thu nhập hiện tại. Ngoài ra, doanh thu của Estee Lauder đã giảm 7,33% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, đây có thể là một điểm cần xem xét đối với những người đánh giá quỹ đạo tăng trưởng của công ty.
Đối với những người tìm kiếm thông tin chi tiết sâu hơn và phân tích bổ sung, có nhiều Mẹo InvestingPro hơn có sẵn cho Estee Lauder, bao gồm mức nợ, bội số định giá và dự báo lợi nhuận của công ty. Khám phá những mẹo này và hơn thế nữa bằng cách khám phá hồ sơ của Estee Lauder trên InvestingPro và tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.