Wells Fargo cắt giảm Bill.com tiêu, duy trì xếp hạng Thiếu cân

Wells Fargo đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), giảm mục tiêu giá xuống còn 45,00 đô la từ 60,00 đô la trước đó, trong khi vẫn giữ xếp hạng Underweight đối với cổ phiếu.

Đánh giá của công ty cho thấy một lập trường bảo thủ về triển vọng tăng trưởng của công ty, trái ngược với các quan điểm lạc quan hơn dự đoán sự trở lại mở rộng mạnh mẽ.

Phân tích của tổ chức tài chính cho thấy niềm tin rằng các nhà đầu tư có thể sẽ chuyển kỳ vọng của họ sang mức tăng trưởng hai con số thấp hơn trong trung hạn cho Bill.com. Triển vọng dựa trên các điều kiện thị trường hiện tại và so sánh với các công ty khác có hồ sơ rủi ro / phần thưởng hấp dẫn hơn ở mức định giá thấp hơn.

Wells Fargo đã chỉ ra bội số EBITDA hiện tại của Bill.com gấp 19 lần ước tính năm dương lịch 2025, mà họ thấy cao so với ước tính của chính họ là 17 lần. Công ty dự đoán rằng bội số này dễ bị thu hẹp hơn là mở rộng, dựa trên các chỉ số tăng trưởng và định giá của công ty.

Mục tiêu giá sửa đổi là 45,00 đô la được lấy từ bội số gấp 4 lần ước tính lợi nhuận gộp năm dương lịch 2025 của công ty là 1,3 tỷ đô la và gấp 17 lần ước tính của họ cho EBITDA năm dương lịch 2025 của công ty.

Bill.com gần đây đã bắt đầu mua lại khoảng 235 triệu USD trái phiếu chuyển đổi đến hạn vào năm 2025, giảm số tiền còn lại dự kiến đáo hạn vào tháng 12/2025 xuống còn 172 triệu USD. Ngoài ra, Sarah Acton đã được bổ nhiệm làm Giám đốc khách hàng, một động thái chiến lược nhằm tăng cường sự tham gia của công ty với các doanh nghiệp vừa và nhỏ.

Về mặt phân tích, Wolfe Research đã hạ cấp cổ phiếu Bill.com từ Outperform xuống Peer Perform, với lý do lo ngại về tăng trưởng bền vững và sửa đổi phạm vi mục tiêu giá từ 46 đến 56 đô la. Trong khi đó, Needham duy trì xếp hạng Mua trên Bill.com với mục tiêu giá 100 đô la, nhấn mạnh tiềm năng của công ty trong việc tăng tỷ lệ thực hiện và đổi mới bằng trí tuệ nhân tạo. Oppenheimer đã hạ mục tiêu giá xuống còn 70 đô la do sự không chắc chắn của thị trường, nhưng vẫn duy trì xếp hạng Outperform và Baird đã điều chỉnh mục tiêu giá thành 68 đô la, hy vọng công ty sẽ vượt qua doanh thu quý 4 và kỳ vọng EBITDA.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Khi các nhà đầu tư xem xét sự điều chỉnh triển vọng gần đây của Wells Fargo trên Bill.com Holdings Inc. (NYSE: BILL), điều đáng chú ý là dữ liệu và mẹo của InvestingPro cung cấp cái nhìn toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty. Vốn hóa thị trường của Bill.com ở mức 5,34 tỷ USD và mặc dù tỷ lệ P/E âm -102,92, biên lợi nhuận gộp mạnh mẽ của công ty là 85,76% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024 nhấn mạnh khả năng duy trì lợi nhuận cao trên các dịch vụ và sản phẩm cốt lõi của mình.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Bill.com nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, một dấu hiệu của sự ổn định tài chính và việc mua lại cổ phiếu tích cực của ban quản lý có thể báo hiệu niềm tin vào giá trị của công ty. Ngoài ra, trong khi giá cổ phiếu đã trải qua sự biến động đáng kể, với Tổng lợi nhuận giá 1 năm là -54,24% theo dữ liệu mới nhất, các nhà phân tích dự đoán Bill.com sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể cung cấp chất xúc tác tích cực cho cổ phiếu.

Đối với những người tìm kiếm phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết bổ sung, bao gồm 9 Mẹo InvestingPro khác có sẵn tại https://www.investing.com/pro/BILL, có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt hơn về khoản đầu tư của họ vào Bill.com.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.