Hôm thứ Năm, Goldman Sachs đã điều chỉnh triển vọng của mình đối với nCino Inc. (NASDAQ: NCNO), một nhà cung cấp phần mềm ngân hàng đám mây, bằng cách giảm mục tiêu giá của cổ phiếu xuống còn 34 đô la từ 38 đô la trước đó. Công ty duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu.
Kết quả tài chính quý đầu tiên của nCino cho năm tài chính 2025 cho thấy doanh thu vượt quá kỳ vọng của thị trường, được thúc đẩy bởi sự vượt trội nhẹ trong đăng ký và dịch vụ chuyên nghiệp. Lợi nhuận vượt dự báo do chi phí bán hàng và tiếp thị (S&M) và chi phí chung và hành chính (G&A) thấp hơn dự kiến, do việc tuyển dụng không đạt kế hoạch của công ty trong quý. Hoạt động của công ty phản ánh ảnh hưởng ổn định của sự ổn định lãi suất đối với ngân sách CNTT của ngân hàng.
Ban lãnh đạo nhấn mạnh một số lĩnh vực mạnh mẽ, bao gồm thị trường Doanh nghiệp Hoa Kỳ và thị trường cộng đồng và khu vực. Bất chấp sự ổn định lãi suất chung, lĩnh vực thế chấp tiếp tục làm giảm tốc độ tăng trưởng chung, vì lãi suất cao hơn vẫn tồn tại. Tuy nhiên, nCino đã thành công trong việc có được 15 khách hàng mới trong không gian thế chấp và đang tăng thị phần.
Nhà phân tích lưu ý rằng trong khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất tiếp tục bị trì hoãn, ảnh hưởng đến thị trường thế chấp, thời điểm cho một sự gia tăng đáng kể trong hoạt động kinh doanh của nCino vẫn chưa xác định. Công ty báo cáo rằng tỷ lệ khách hàng rời bỏ trong quý đầu tiên không giảm như dự đoán nhưng vẫn dự kiến sẽ duy trì dự báo 20,5 triệu đô la trong năm.
Mặc dù các ước tính quý II có vẻ ít rủi ro hơn và có sự tăng tốc dự kiến trong nửa cuối năm, nhưng sự không chắc chắn đang diễn ra trong môi trường lãi suất và nhu cầu cho vay đã khiến Goldman Sachs duy trì lập trường thận trọng. Công ty đang chờ đợi các chỉ số tiếp theo sẽ cung cấp niềm tin lớn hơn vào những cải tiến cơ bản đối với quỹ đạo tăng trưởng của nCino trước khi thay đổi xếp hạng.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Hiệu suất và triển vọng thị trường gần đây của nCino Inc. (NASDAQ: NCNO) có thể được bối cảnh hóa hơn nữa với dữ liệu và thông tin chi tiết mới nhất của InvestingPro. Với vốn hóa thị trường là 3,45 tỷ USD, nCino đang điều hướng sự phức tạp của lĩnh vực phần mềm tài chính.
Bất chấp những thách thức, các nhà phân tích vẫn lạc quan về tiềm năng tăng trưởng thu nhập của công ty, như được chỉ ra bởi 10 nhà phân tích đã điều chỉnh thu nhập của họ lên trong giai đoạn sắp tới. Sự lạc quan này được hỗ trợ thêm bởi các dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một bước ngoặt đáng kể khi xem xét nó không có lãi trong mười hai tháng qua.
Từ quan điểm định giá, nCino đang giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA cao, cho thấy các nhà đầu tư có kỳ vọng cao vào tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty. Điều này được nhấn mạnh bởi mức tăng trưởng doanh thu 16,71% trong mười hai tháng qua tính đến quý 4 năm 2024 và tăng trưởng EBITDA là 125,54% trong cùng kỳ. Tuy nhiên, công ty hoạt động với mức nợ vừa phải, điều này có thể mang lại một số linh hoạt tài chính khi tìm cách mở rộng thị phần và cải thiện lợi nhuận.
Đối với các nhà đầu tư coi nCino là một bổ sung tiềm năng cho danh mục đầu tư của họ, điều đáng chú ý là công ty không trả cổ tức, thay vào đó tập trung vào việc tái đầu tư vào sự tăng trưởng của nó. Để có được thông tin chi tiết sâu hơn và truy cập các Mẹo InvestingPro bổ sung, độc giả quan tâm có thể truy cập InvestingPro. Hơn nữa, người dùng có thể tận dụng ưu đãi đặc biệt bằng cách sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm nhiều mẹo khác để thông báo quyết định đầu tư.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.