NHNN yêu cầu tạm dừng cho vay thanh toán tiền đặt cọc bất động sản
U.S. Bancorp (NYSE:USB) đã công bố kết quả kinh doanh mạnh mẽ trong quý ba năm 2025, với sự tăng trưởng đáng kể về lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và doanh thu phí, theo báo cáo thu nhập được công bố vào ngày 16 tháng 10. Cổ phiếu của ngân hàng đã tăng 1,72% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa lên mức 47,25 USD, phản ánh sự lạc quan của nhà đầu tư về kết quả này.
Điểm nhấn kết quả hoạt động quý
Tập đoàn ngân hàng này báo cáo lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu đạt 1,22 USD, tăng 18,4% so với quý ba năm 2024. Con số này vượt kỳ vọng của các nhà phân tích ở mức 1,12 USD/cổ phiếu, đánh dấu mức vượt trội 8,93%. Ngân hàng đạt tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình là 18,6%, tăng từ 17,9% của năm trước, trong khi tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trung bình tăng lên 1,17% từ mức 1,03% cùng kỳ năm ngoái.
Như được thể hiện trong bảng tóm tắt các chỉ số hoạt động chính dưới đây, U.S. Bancorp đã thể hiện sự cải thiện trên nhiều chỉ số tài chính:
Thu nhập lãi thuần đạt 4,25 tỷ USD, tăng 4,2% so với quý trước và tăng 2,0% so với cùng kỳ năm ngoái. Biên lãi thuần của ngân hàng mở rộng lên 2,75%, tăng 9 điểm cơ bản so với quý hai năm 2025, phản ánh khả năng quản lý bảng cân đối kế toán hiệu quả trong môi trường lãi suất hiện tại.
Tỷ lệ hiệu quả cải thiện xuống 57,2% từ mức 60,2% của năm trước, thể hiện thành công của ngân hàng trong việc kiểm soát chi phí trong khi tăng doanh thu. Sự cải thiện này góp phần tạo ra đòn bẩy hoạt động tích cực 530 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước.
Tăng trưởng doanh thu và thu nhập phí
Thu nhập phí tiếp tục là động lực quan trọng cho doanh thu của U.S. Bancorp, chiếm khoảng 42% tổng doanh thu thuần. Ngân hàng báo cáo mức tăng trưởng thu nhập phí 9,5% so với quý ba năm 2024, đạt 3,085 tỷ USD.
Biểu đồ sau minh họa sự tăng trưởng thu nhập phí và đóng góp từ các phân khúc kinh doanh khác nhau:
Mảng Quản lý Tín thác & Đầu tư dẫn đầu về tăng trưởng phí với mức tăng 9,4% so với cùng kỳ năm trước, đạt 730 triệu USD, tiếp theo là Quản lý Kho bạc (+10,5% lên 187 triệu USD) và Thị trường Vốn (+9,3% lên 434 triệu USD). Các mảng Xử lý Giao dịch Thương mại và Thẻ Tín dụng cũng cho thấy mức tăng trưởng ổn định ở mức 5,2% mỗi mảng.
Hoạt động kinh doanh thanh toán của U.S. Bancorp thể hiện đà tăng trưởng cải thiện, với mức tăng trưởng doanh thu phí xử lý giao dịch thương mại tăng tốc từ 3,0% trong Q3 2024 lên 5,2% trong Q3 2025. Tương tự, tăng trưởng doanh thu phí thẻ tín dụng cải thiện từ 4,5% lên 5,2% trong cùng kỳ. Dư nợ thẻ tín dụng tiêu dùng tăng từ 29,0 tỷ USD lên 30,2 tỷ USD, với lợi suất ổn định ở mức 13%.
Sáng kiến chiến lược
Ngân hàng nhấn mạnh việc tập trung vào Tài chính Tác động như một động lực tăng trưởng chính, với doanh thu trong phân khúc này tăng từ 137 triệu USD năm 2021 lên 251 triệu USD trong chín tháng đầu năm 2025. Sáng kiến này tập trung vào tài chính môi trường, nhà ở giá rẻ và các giải pháp tài chính cộng đồng.
Như minh họa trong biểu đồ sau, Tài chính Tác động đã thể hiện sự tăng trưởng ổn định trong những năm gần đây:
U.S. Bancorp cũng đang thực hiện những thay đổi chiến lược trong cơ cấu tiền gửi, với tiền gửi khách hàng cá nhân tăng từ 50,5% tổng tiền gửi trong Q3 2023 lên 52,4% trong Q3 2025, tương đương mức tăng 5 tỷ USD hay 2%. Sự thay đổi này phản ánh việc ngân hàng tập trung phát triển mảng khách hàng cá nhân thông qua các sản phẩm kết nối, phân tích giá, chương trình khuyến mãi tiếp thị và chiến lược phân phối.
Chiến lược tăng trưởng hữu cơ tự tài trợ của ngân hàng cân bằng giữa các sáng kiến tiết kiệm với tái đầu tư chiến lược. Cách tiếp cận này đã góp phần cải thiện tỷ lệ hiệu quả từ 61,1% trong Q4 2023 xuống 57,2% trong Q3 2025, trong khi đòn bẩy hoạt động cải thiện từ mức âm 470 điểm cơ bản lên dương 530 điểm cơ bản trong cùng kỳ.
Vị thế vốn và chất lượng tín dụng
U.S. Bancorp duy trì vị thế vốn mạnh, với tỷ lệ vốn cấp 1 (CET1) đạt 10,9%, cao hơn nhiều so với yêu cầu quy định. Điều này thể hiện sự cải thiện đáng kể so với các giai đoạn trước đó, mang lại cho ngân hàng sự linh hoạt để tăng trưởng và trả vốn cho cổ đông.
Biểu đồ sau cho thấy sự tiến triển của tỷ lệ CET1 theo thời gian:
Chất lượng tín dụng vẫn ổn định, với tỷ lệ nợ xấu thuần là 0,56%. Tài sản không sinh lời giảm 1,5% so với quý trước và giảm 10,5% so với cùng kỳ năm trước xuống còn 1.654 triệu USD.
Tuyên bố triển vọng tương lai
Nhìn về phía trước, U.S. Bancorp đã đưa ra dự báo cho quý bốn năm 2025 và phác thảo các mục tiêu trung hạn phản ánh sự tự tin vào chiến lược tăng trưởng. Đối với Q4 2025, ngân hàng dự kiến thu nhập lãi thuần sẽ duy trì ổn định so với mức Q3.
Các mục tiêu trung hạn của ngân hàng bao gồm:
Những mục tiêu này phản ánh sự tự tin của U.S. Bancorp vào khả năng tạo ra tăng trưởng và lợi nhuận bền vững. Ngân hàng đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trung bình từ 1,15% đến 1,35%, tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu hữu hình ở mức cao hai chữ số, và tăng trưởng doanh thu phí ở mức một chữ số trung bình.
Trong cuộc họp báo cáo thu nhập, bà Gunjan Kedia, CEO, nhấn mạnh sự tập trung của ngân hàng vào tăng trưởng hữu cơ, tuyên bố: "Chúng tôi đang tạo ra tăng trưởng hữu cơ thông qua các giải pháp kết nối đặc biệt." Ông John Stern, CFO, bày tỏ sự tự tin vào việc đạt được biên lãi thuần 3% vào năm 2027.
Bảng tóm tắt kết quả toàn diện của U.S. Bancorp cung cấp phân tích chi tiết về hiệu suất tài chính:
Với hiệu suất tài chính mạnh mẽ, tập trung chiến lược vào tăng trưởng thu nhập phí và các mục tiêu trung hạn rõ ràng, U.S. Bancorp dường như đang ở vị thế tốt để tiếp tục mang lại giá trị cho cổ đông trong khi điều hướng trong bối cảnh ngành ngân hàng đang phát triển.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.
Bài thuyết trình đầy đủ: