VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Truist Securities đã tăng mục tiêu giá đối với cổ phiếu của Leidos Holdings (NYSE: LDOS) lên $ 175.00 từ $ 165.00 trong khi tái khẳng định xếp hạng Mua của mình.
Các nhà phân tích của công ty nhấn mạnh định giá hấp dẫn của Leidos và tiềm năng mở khóa giá trị từ danh mục đầu tư hiện tại là những yếu tố chính cho mục tiêu sửa đổi.
Leidos Holdings, một nhà thầu quốc phòng và công ty công nghệ thông tin, được Truist Securities coi là bị định giá thấp so với các công ty cùng ngành, với mức chiết khấu 16% giá trị doanh nghiệp so với thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao (EV / EBITDA) cho ước tính năm dương lịch 2024.
Công ty cũng nhìn thấy cơ hội để Leidos mở rộng tỷ suất lợi nhuận thông qua các chiến lược tối ưu hóa chi phí quản lý mới.
Các nhà phân tích lưu ý rằng hướng dẫn của Leidos cho năm 2024 cho thấy tăng trưởng hữu cơ chậm lại từ 8% trong nửa đầu năm xuống còn 3% trong nửa cuối năm, với ước tính đồng thuận chỉ mô hình tăng trưởng 4% cho năm 2025.
Ngoài ra, các ước tính đồng thuận dự đoán biên EBITDA giảm nhẹ xuống 11,6% vào năm 2025 từ mức xấp xỉ 12% vào năm 2024. Bất chấp những dự báo này, Truist Securities tin rằng có thể có các yếu tố bù đắp, chẳng hạn như sự đáo hạn của các hợp đồng tăng tốc và cải thiện trong các phân khúc khác, như Dân dụng và Thương mại / Quốc tế.
Truist Securities cũng chỉ ra rằng Leidos có tiềm năng thu được lợi nhuận vốn đáng kể và có thể xem xét thoái vốn khỏi các doanh nghiệp SES và Dynetics của mình. Theo ước tính của công ty, các khoản thoái vốn này có thể mang lại bội số 9x-11x EV / EBITDA cho SES và 14x-17x cho Dynetics, có khả năng mang lại khoảng 3 tỷ đô la tiền thu được trước thuế.
Các nhà phân tích nghĩ rằng những động thái chiến lược như vậy sẽ cho phép Leidos tập trung vào các dịch vụ CNTT cốt lõi của Mission và giảm sự biến động từ chi phí vốn sân bay và thời gian giao sản phẩm.
Trong các tin tức gần đây khác, Leidos Holdings đã đảm bảo một số hợp đồng quan trọng, thể hiện hiệu quả tài chính mạnh mẽ. Công ty đã được trao hợp đồng trị giá 51 triệu đô la bởi Trung tâm Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh (CDC) để hiện đại hóa Mạng lưới An toàn Chăm sóc Sức khỏe Quốc gia.
Ngoài ra, Leidos đã được Bộ Tư lệnh Hệ thống Không gian giao nhiệm vụ tăng cường khả năng theo dõi và cảnh báo tên lửa. Các hợp đồng gần đây khác bao gồm hợp đồng trị giá 326,5 triệu đô la của Viện Y tế Quốc gia để hỗ trợ hệ thống eRA, hợp đồng trị giá 86,4 triệu đô la từ Cơ quan Tình báo Không gian Địa lý Quốc gia để quản lý vòng đời của các hệ thống phân tích và hợp đồng trị giá 191 triệu đô la để cung cấp cho Quân đội Hoa Kỳ phần mềm và giải pháp quản lý vòng đời tích hợp.
Công ty cũng đã báo cáo doanh thu tăng 7,7% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4,13 tỷ đô la và EBITDA đã điều chỉnh tăng đáng kể, đạt 559 triệu đô la, tăng 33% so với năm trước.
Dựa trên những kết quả này, Leidos đã nâng hướng dẫn cả năm, dự kiến doanh thu cho năm 2024 sẽ nằm trong khoảng từ 16,1 tỷ USD đến 16,4 tỷ USD, với EBITDA điều chỉnh dự kiến vào khoảng 12%.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Khi Leidos Holdings (NYSE: LDOS) thu hút sự chú ý từ Truist Securities, dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh cho sức khỏe tài chính và hiệu suất thị trường của công ty. Với vốn hóa thị trường là 21.03 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu 7.86% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, Leidos thể hiện một quỹ đạo tài chính vững chắc. Mặc dù hệ số P/E cao là 48,39, cho thấy mức định giá cao, cam kết của công ty đối với lợi nhuận của cổ đông được chứng minh bằng mức tăng trưởng cổ tức ổn định, đã tăng cổ tức trong 5 năm liên tiếp.
InvestingPro Tips chỉ ra rằng Leidos dự kiến sẽ tăng trưởng thu nhập ròng trong năm nay, củng cố triển vọng tích cực được chia sẻ bởi Truist Securities. Ngoài ra, cổ phiếu của công ty được biết đến với độ biến động giá thấp, có thể thu hút các nhà đầu tư tìm kiếm sự ổn định. Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn, InvestingPro cung cấp 13 lời khuyên bổ sung về Leidos, có thể được khám phá để hiểu sâu hơn về vị trí thị trường của công ty và triển vọng tương lai.
Với giao dịch cổ phiếu gần mức cao nhất trong 52 tuần ở mức 98,11% mức đỉnh và tổng lợi nhuận từ đầu năm đến nay là 45,02%, Leidos dường như được định vị để tận dụng vị thế của ngành như một người chơi nổi bật trong lĩnh vực Dịch vụ Chuyên nghiệp. Những hiểu biết này cung cấp cho các nhà đầu tư một cái nhìn toàn diện về đề xuất giá trị của Leidos trên thị trường hiện tại.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.