VCCI: Đánh thuế cổ tức bằng cổ phiếu khi chưa có thu nhập thực tế là chưa hợp lý
Hôm thứ Hai, Truist Securities đã sửa đổi mục tiêu giá cho Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR), giảm xuống còn 55 đô la so với mục tiêu trước đó là 59 đô la, trong khi vẫn khuyến nghị xếp hạng Mua cho cổ phiếu. Việc điều chỉnh dựa trên những thay đổi đối với mô hình tài chính của công ty, hiện kết hợp sàn giá được sửa đổi và dự báo cập nhật cho các năm từ 2024 đến 2026.
Mục tiêu giá mới là 55 đô la là kết quả của hai phương pháp định giá có trọng số bằng nhau. Phương pháp đầu tiên áp dụng bội số 3,5 lần cho EBITDAX ước tính cho năm 2025, mà Truist Securities dự đoán là khoảng 2.397 triệu đô la. Con số này cao hơn ước tính đồng thuận là 2.240 triệu USD. Bội số của 3,5x thấp hơn một chút so với mức trung bình ngang hàng là 3,9x.
Phương pháp định giá thứ hai được Truist Securities sử dụng dựa trên giả định lợi suất dòng tiền tự do (FCF) so với giá trị doanh nghiệp (EV) là 14,0%. Cách tiếp cận kép để định giá này phản ánh quá trình phân tích của công ty trong việc xác định giá mục tiêu cho Murphy Oil Corp.
Mục tiêu giá cổ phiếu của Murphy Oil đã bị ảnh hưởng bởi mô hình tài chính cập nhật có tính đến bảng giá sửa đổi và các dự báo mới nhất. Phân tích của Truist Securities cho thấy, mặc dù giảm giá mục tiêu, cổ phiếu của công ty vẫn có tiềm năng cho các nhà đầu tư, bằng chứng là xếp hạng Mua được duy trì.
Trong một tin tức khác gần đây, Murphy Oil Corporation đã chứng kiến một loạt các diễn biến. JPMorgan đã tăng mục tiêu cổ phiếu cho Murphy Oil lên 53,00 đô la, duy trì xếp hạng Thừa cân, dự đoán một quý hoạt động mạnh mẽ cho công ty. EBITDAX quý II của Murphy Oil được dự đoán là 429 triệu đô la, với dự báo thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) và dòng tiền trên mỗi cổ phiếu (CFPS) lần lượt là 0,66 đô la và 2,59 đô la. Điều này dựa trên khối lượng dầu 93 nghìn thùng mỗi ngày (MBo / d) và tổng khối lượng 180 nghìn thùng dầu tương đương mỗi ngày (MBoe / d).
Trong cuộc gọi thu nhập quý đầu tiên năm 2024 của công ty, Murphy Oil đã báo cáo hiệu quả tài chính mạnh mẽ với tổng sản lượng đạt 170.000 thùng tương đương mỗi ngày, vượt qua hướng dẫn và doanh thu trong quý ở mức 746 triệu USD. Công ty cũng tăng cổ tức hàng quý cho cổ đông.
Về mặt hoạt động, Murphy Oil đã báo cáo xu hướng sản xuất đáng khích lệ từ các hoạt động trên bờ của mình, với 20 giếng được khởi xướng tại Eagle Ford và Tupper Montney trong quý. Công ty cũng đang chuẩn bị cho chiến dịch thăm dò hai giếng tại Việt Nam, với việc khoan dự kiến vào cuối quý III và quý IV/2024.
Tuy nhiên, cơn bão nhiệt đới Beryl đang đến gần có khả năng làm gián đoạn hoạt động của một số công ty dầu mỏ, bao gồm Murphy Oil, nhấn mạnh tầm quan trọng của các cân nhắc liên quan đến thời tiết trong ngành dầu mỏ. Đây là những diễn biến gần đây mà các nhà đầu tư cần lưu ý.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Đối với các nhà đầu tư đang xem xét Murphy Oil Corp. (NYSE: MUR) sau mục tiêu giá sửa đổi của Truist Securities, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết. Công ty tự hào có vốn hóa thị trường khoảng 6,3 tỷ đô la và duy trì tỷ lệ giá trên thu nhập (P / E) hấp dẫn là 11,44, tiếp tục điều chỉnh lên 10,88 trên cơ sở mười hai tháng qua kể từ quý 1 năm 2024. Chỉ số định giá này cho thấy cổ phiếu có thể bị định giá thấp so với mức trung bình ngành.
Cam kết của Murphy Oil đối với lợi nhuận của cổ đông cũng rất đáng chú ý, với tỷ suất cổ tức là 2,88% và kỷ lục 54 năm liên tiếp trả cổ tức, cho thấy sự ổn định và đáng tin cậy của công ty. Ngoài ra, cổ phiếu đã trải qua sự trở lại mạnh mẽ trong năm năm qua, cho thấy khả năng phục hồi và tiềm năng tăng trưởng dài hạn. Một mẹo của InvestingPro chỉ ra rằng các nhà phân tích dự đoán công ty sẽ có lãi trong năm nay, tái khẳng định triển vọng tích cực của Truist Securities.
Các nhà đầu tư đang tìm kiếm phân tích toàn diện và Mẹo InvestingPro bổ sung có thể khám phá bộ thông tin chi tiết đầy đủ về Murphy Oil, bao gồm các số liệu tài chính chi tiết hơn và dự báo của chuyên gia, sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm giá tới 10% Pro hàng năm và đăng ký Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần. Có 9 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể cung cấp thêm thông tin cho các quyết định và chiến lược đầu tư liên quan đến Murphy Oil Corp.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.