Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Vào thứ Sáu, Truist Securities đã điều chỉnh triển vọng đối với cổ phiếu Churchill Downs (NASDAQ: CHDN), giảm mục tiêu giá xuống 165 đô la một chút từ mức 166 đô la trước đó, đồng thời tái khẳng định xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Động thái này diễn ra sau khi kết quả quý III của công ty, phù hợp với kỳ vọng, được công bố.
Cuộc thảo luận của ban quản lý trong cuộc gọi thu nhập đã làm sáng tỏ các giai đoạn sắp tới của các dự án Churchill Downs Racetrack (CDRT) và Derby. Công ty nhấn mạnh một số sáng kiến tăng trưởng cho Máy đua lịch sử (HRM) được dự đoán. Ngành công nghiệp đang theo dõi chặt chẽ lễ khai trương sắp tới của Rose vào ngày 7 tháng 11.
Bất chấp các điều kiện chung chặt chẽ trong lĩnh vực trò chơi, Truist Securities đã thực hiện một điều chỉnh khiêm tốn đối với EBITDA dự kiến, hạ thấp 2-3% để đưa ra mức độ thận trọng cả trong phân khúc trò chơi và dự báo của công ty. Tuy nhiên, nhà phân tích lưu ý tiềm năng cho một bất ngờ tích cực từ hiệu suất của Rose.
Mục tiêu giá sửa đổi là 165 đô la phản ánh định giá tổng hợp các bộ phận (SOTP) thận trọng hơn cho các hoạt động chơi game. Tuy nhiên, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua của mình, trích dẫn sự tăng trưởng liên tục từ các phân khúc Derby và HRM, cũng như tiềm năng sáp nhập và mua lại chiến lược.
Trong các tin tức gần đây khác, Churchill Downs Incorporated đã báo cáo doanh thu ròng kỷ lục và EBITDA đã điều chỉnh cho quý thứ ba, với doanh thu tăng 10% và EBITDA điều chỉnh tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái.
Thành công này được cho là nhờ vào các phân khúc Đua xe và Trò chơi Trực tiếp và Lịch sử của công ty, chứng kiến sự thúc đẩy đáng kể từ việc mở rộng trải nghiệm Kentucky Derby và mở các tài sản Máy đua lịch sử (HRM) mới ở Virginia.
Công ty cũng báo cáo dòng tiền tự do kỷ lục 591 triệu đô la trong chín tháng đầu năm, tăng 32% so với năm trước.
CapitalOne duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với Churchill Downs, trích dẫn thông báo gần đây về một sáng kiến cải tạo và phát triển quan trọng tại Trường đua Churchill Downs, dự kiến diễn ra từ năm 2026 đến năm 2028.
Việc cải tạo dự kiến sẽ thay thế hơn 10.000 chỗ ngồi hiện có và các cơ sở ăn uống lỗi thời với khoảng 16.000 lựa chọn chỗ ngồi mới và một loạt các trải nghiệm khách sạn cao cấp. Trường đua được nâng cấp dự kiến sẽ đóng góp ngày càng nhiều vào biên doanh thu và lợi nhuận của công ty trong dài hạn.
Những diễn biến gần đây bao gồm việc Hội đồng quản trị thông qua việc tăng cổ tức 7%, dự kiến được trả vào đầu năm 2025. Công ty cũng tiết lộ kế hoạch mở rộng sự hiện diện HRM của mình với các địa điểm mới ở Richmond, Owensboro và Calvert City.
Bất chấp một số thách thức, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận cùng cửa hàng tại các cơ sở trò chơi trong khu vực giảm nhẹ và sự phục hồi chậm hơn sau COVID tại Derby City Gaming, việc mở rộng chiến lược và tối ưu hóa hoạt động của công ty sẽ tiếp tục.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Churchill Downs (NASDAQ: CHDN) tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ, phù hợp với triển vọng tích cực của Truist Securities. Theo dữ liệu của InvestingPro, tăng trưởng doanh thu của công ty đứng ở mức 12,21% trong mười hai tháng qua, với mức tăng trưởng EBITDA ấn tượng là 23,35% trong cùng kỳ. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này hỗ trợ lập trường lạc quan của công ty về phân khúc Derby và HRM của công ty.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Churchill Downs đã duy trì chi trả cổ tức trong 51 năm liên tiếp, thể hiện sự ổn định tài chính và cam kết về lợi nhuận của cổ đông. Hồ sơ theo dõi này đặc biệt đáng chú ý với các sáng kiến tăng trưởng liên tục của công ty và các khoản đầu tư chiến lược vào các dự án như Đường đua Churchill Downs và Rose.
Mặc dù tỷ lệ P/E của công ty là 24,33 có vẻ cao, nhưng điều quan trọng là phải xem xét bối cảnh triển vọng tăng trưởng của nó. Giá trị hợp lý của InvestingPro là 150,04 đô la cho thấy vẫn có thể có chỗ cho sự tăng giá, phù hợp với triển vọng tăng giá của Truist Securities và mục tiêu giá 165 đô la.
Đối với các nhà đầu tư tìm kiếm sự hiểu biết sâu sắc hơn về tiềm năng của Churchill Downs, InvestingPro cung cấp 11 mẹo bổ sung, cung cấp phân tích toàn diện về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.