TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Vào thứ Năm, Truist Securities duy trì xếp hạng Giữ trên SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG) với mục tiêu giá nhất quán là 20,00 đô la. Lập trường của công ty được đưa ra là kết quả của việc dự đoán các lô hàng tiếp tục vào thị trường châu Âu, dự kiến sẽ kéo dài đến đầu năm tới.
Nhà phân tích từ Truist Securities chỉ ra rằng điều kiện thị trường yếu kém ở Hà Lan, cùng với sự sụt giảm khối lượng hàng năm từ Đức sau một năm 2023 mạnh mẽ, có khả năng giữ doanh thu và biên lợi nhuận gộp gần với dự báo quý III của họ ít nhất là trong quý đầu tiên của năm 2025.
Bất chấp những thách thức này ở châu Âu, SolarEdge được dự đoán sẽ hoạt động tương đối tốt hơn tại thị trường Mỹ do thị phần đáng kể trong lĩnh vực sở hữu bên thứ ba (TPO). Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh mức tồn kho của châu Âu là một yếu tố góp phần vào quyết định duy trì lập trường trung lập đối với cổ phiếu. Trước những cân nhắc này, Truist Securities đã điều chỉnh ước tính của họ, tái khẳng định mục tiêu giá 20 đô la và xếp hạng Giữ cho SolarEdge.
Các dự báo tài chính sửa đổi cho SolarEdge cho thấy doanh thu ước tính năm tài chính 2024 giảm xuống còn 1,02 tỷ USD, giảm so với 1,12 tỷ USD trước đó và dưới mức đồng thuận 1,09 tỷ USD. Hơn nữa, dự báo doanh thu năm tài chính 2025 đã giảm xuống còn 1,67 tỷ đô la so với ước tính 2,04 tỷ đô la trước đó, cũng thấp hơn sự đồng thuận của thị trường là 1,90 tỷ đô la. Những điều chỉnh này phản ánh triển vọng thận trọng hơn về tăng trưởng trong nửa cuối năm và xu hướng vận chuyển và nhu cầu dự kiến.
Mục tiêu giá 20 đô la bắt nguồn từ việc áp dụng bội số 8 lần cho EBITDA ước tính năm tài chính 2026 của công ty là 167 triệu đô la, đã được điều chỉnh giảm so với ước tính trước đó là 344 triệu đô la và thấp hơn ước tính đồng thuận là 217 triệu đô la. Bội số này thấp hơn một chút so với bội số thị trường trung bình là 9,5 lần. Việc Truist Securities nhắc lại xếp hạng Hold cho thấy một quan điểm thận trọng về cổ phiếu, dựa trên động lực thị trường hiện tại và kỳ vọng trong tương lai đối với SolarEdge.
Trong các tin tức gần đây khác, SolarEdge Technologies đã trải qua những thay đổi đáng kể trong cơ cấu quản lý của mình. Giám đốc điều hành của công ty, Zvi Lando, đã từ chức, với cựu CFO của công ty, Ronen Faier, bước vào vị trí CEO tạm thời. Ariel Porat, trước đây là Phó chủ tịch tài chính cấp cao, đã đảm nhận vai trò CFO. Quá trình chuyển đổi này là một phần của những phát triển gần đây tại SolarEdge.
Morgan Stanley đã duy trì xếp hạng Equalweight và mục tiêu giá $ 28.00 cho công ty, trong khi Jefferies bắt đầu bảo hiểm với xếp hạng Giữ và mục tiêu giá $ 27.00. Canaccord Genuity và BMO Capital cũng duy trì xếp hạng của họ, với mục tiêu giá lần lượt là $ 27.00 và $ 24.00. Đáng chú ý, Deutsche Bank đã giảm mục tiêu giá từ 40 USD xuống còn 25 USD.
SolarEdge báo cáo doanh thu quý II khoảng 265 triệu đô la, với phân khúc năng lượng mặt trời đóng góp 241 triệu đô la. Mặc dù tỷ suất lợi nhuận gộp GAAP âm 4,1%, công ty có kế hoạch ra mắt sản phẩm mới, bao gồm biến tần dựa trên cacbua silicon và pin dựa trên LFP kết hợp DC do Mỹ sản xuất, dự kiến bắt đầu vận chuyển nội địa vào quý đầu tiên của năm 2025.
Công ty đã đặt mục tiêu doanh thu 550 triệu USD cho quý II/2025, với kỳ vọng dòng tiền sẽ dương trong nửa đầu năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Vì Truist Securities duy trì xếp hạng Giữ trên SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG), điều quan trọng là phải xem xét nhiều số liệu tài chính và hiểu biết của chuyên gia. Theo dữ liệu của InvestingPro, vốn hóa thị trường của SolarEdge ở mức khoảng 1,1 tỷ USD, phản ánh quy mô và quy mô của công ty trong ngành. Đáng chú ý, công ty đang giao dịch ở mức giá thấp / bội số sổ sách là 0,52, điều này có thể chỉ ra rằng cổ phiếu bị định giá thấp so với giá trị sổ sách của nó, phù hợp với một trong những Mẹo InvestingPro làm nổi bật số liệu này như một sự cân nhắc đầu tư tiềm năng.
Tuy nhiên, nhà đầu tư cần lưu ý về hệ số P/E âm của công ty, hiện ở mức -2,11, cho thấy công ty không có lãi tại thời điểm này. Điều này được nhấn mạnh thêm bởi sự sụt giảm doanh thu đáng kể trong mười hai tháng qua, với mức giảm 58,74% và sự đồng thuận của các nhà phân tích dự đoán doanh số bán hàng sẽ giảm trong năm hiện tại. Hơn nữa, tỷ suất lợi nhuận gộp của SolarEdge ở mức 7,82%, điều này củng cố mối lo ngại của một InvestingPro Tip khác về tỷ suất lợi nhuận gộp yếu của công ty.
Đối với những người đang xem xét đầu tư vào SolarEdge, điều đáng chú ý là công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, đây có thể là một tín hiệu tích cực về niềm tin của ban quản lý vào tương lai của công ty. Ngoài ra, SolarEdge có nhiều tài sản thanh khoản hơn các nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy mức độ ổn định tài chính trong thời gian tới. Để tìm hiểu sâu hơn về sức khỏe tài chính của công ty và các dự báo trong tương lai, có 15 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, có thể được truy cập cho SolarEdge tại https://www.investing.com/pro/SEDG.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.