TP.HCM hướng đến xây dựng trung tâm tái chế pin xe điện quy mô lớn
Vào thứ Sáu, một nhà phân tích của Citi đã điều chỉnh mục tiêu giá cho SKF AB (SKFB: SS) (OTC: SKFRY), giảm xuống 204,00 SEK từ SEK208,00 trước đó. Công ty đã quyết định duy trì xếp hạng Trung lập đối với cổ phiếu. Việc sửa đổi phản ánh những lo ngại về những cơn gió ngược khác nhau trong ngành và những thách thức hoạt động có thể ảnh hưởng đến thu nhập của công ty trong nửa cuối năm nay.
Nhà phân tích lưu ý rằng bất chấp kỳ vọng về sự cải thiện hàng năm khi lực cản từ China Wind bắt đầu ổn định, thị trường rộng lớn hơn dự đoán phần còn lại của hoạt động kinh doanh của SKF AB sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm nay. Tuy nhiên, triển vọng này dường như không thể xảy ra do sự mềm mại dai dẳng ở các thị trường Công nghiệp Bắc Mỹ, những khó khăn mới tiềm ẩn trong các lĩnh vực Công nghiệp Châu Âu và áp lực bổ sung từ các phân khúc Ô tô và Hàng không Vũ trụ.
Sự thiếu hiệu quả hoạt động bắt nguồn từ chương trình sản xuất đẳng cấp thế giới của công ty, cùng với việc tiết kiệm chi phí hoạt động hàng năm giảm, có khả năng đè nặng lên tài chính của công ty. Nhà phân tích dự đoán rằng thu nhập ước tính trước lãi và thuế (EBIT) của thị trường cho SKF AB có thể được đánh giá quá cao 8-9% trong nửa cuối năm nay.
Hơn nữa, trong khi SKF AB đã thông báo về việc tách hoạt động kinh doanh Ô tô, đây là một sự phát triển tích cực, thị trường có thể không nhận ra đầy đủ những lợi ích tiềm năng của động thái này cho đến khi đợt chia tách thực tế xảy ra, dự kiến vào nửa đầu năm 2026. Trong ngắn hạn, nhà phân tích đã mở ra một cái nhìn tiêu cực về cổ phiếu, báo hiệu sự thận trọng trong bối cảnh môi trường thị trường hiện tại.
Trong các tin tức gần đây khác, SKF AB đã công bố kế hoạch sáp nhập bộ phận Ô Tô của mình, dự định niêm yết nó như một thực thể riêng biệt vào năm 2026. Động thái này được coi là một công cụ nâng cao giá trị tiềm năng cho các cổ đông, mặc dù Deutsche Bank duy trì xếp hạng Bán đối với công ty và nâng mục tiêu giá một chút từ SEK182 lên SEK188. Ngân hàng lưu ý rằng trong khi sự sụt giảm có thể mở khóa giá trị, các nguyên tắc cơ bản về triển vọng kinh doanh vẫn không thay đổi.
Đồng thời, SKF AB đã công bố kết quả tài chính quý 2 năm 2024, báo cáo doanh thu thuần 25,6 tỷ SEK và duy trì biên lợi nhuận hoạt động được điều chỉnh ổn định là 13%, mặc dù tăng trưởng hữu cơ giảm 7%. Công ty đã chứng kiến sự tăng trưởng hữu cơ âm trong cả hai phân khúc Công nghiệp và Ô tô, lần lượt là 7% và 5%.
Các nhà phân tích từ Deutsche Bank chỉ ra rằng thị trường đang chờ đợi các chi tiết bổ sung, chẳng hạn như chi phí liên quan và các mục tiêu tài chính, để đánh giá tác động đầy đủ của đồng tiền. Họ cũng nhấn mạnh sự cần thiết phải có thêm thông tin về hiệu suất của công ty, đặc biệt là vào năm 2025, nơi các ước tính đồng thuận cho thấy mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn 4%.
Những phát triển gần đây này diễn ra sau cuộc gọi thu nhập quý 2 năm 2024 của SKF, trong đó công ty báo cáo lợi nhuận hoạt động đã điều chỉnh giảm nhẹ xuống còn 3,3 tỷ SEK, giảm từ 3,6 tỷ SEK trong năm trước, chủ yếu do biến động tiền tệ và khối lượng thấp hơn. Nhìn về phía trước, SKF dự đoán doanh số bán hàng hữu cơ tương đối không thay đổi trong quý 3 và doanh số bán hàng hữu cơ giảm một con số thấp trong cả năm.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Bất chấp triển vọng thận trọng của nhà phân tích, SKF AB (OTC: SKFRY) cho thấy một số đặc điểm tài chính có khả năng phục hồi. Theo dữ liệu của InvestingPro, hệ số P/E của công ty ở mức 15,59, cho thấy mức định giá hợp lý so với thu nhập. Ngoài ra, SKF AB tự hào có tỷ suất cổ tức là 3,18%, có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập.
Mẹo InvestingPro nêu bật những điểm mạnh của SKF AB khi đối mặt với những thách thức trong ngành. Công ty đã duy trì chi trả cổ tức trong 30 năm liên tiếp, thể hiện cam kết của mình đối với lợi nhuận của cổ đông ngay cả trong thời điểm khó khăn. Hơn nữa, SKF AB hoạt động với mức nợ vừa phải và có tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy tình hình tài chính vững chắc có thể giúp vượt qua những cơn gió ngược tiềm ẩn.
Mặc dù nhà phân tích của Citi đã bày tỏ lo ngại về sự thiếu hiệu quả trong hoạt động và sự yếu kém của thị trường, nhưng điều đáng chú ý là SKF AB vẫn có lãi, với các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận sẽ tiếp tục trong năm nay. Điều này phù hợp với vị thế của công ty như một công ty nổi bật trong ngành Máy móc.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp thêm thông tin chi tiết, với 7 mẹo khác có sẵn cho SKF AB. Những lời khuyên bổ sung này có thể cung cấp bối cảnh có giá trị cho hiệu suất của công ty trong bối cảnh điều kiện thị trường hiện tại và triển vọng dài hạn của nó.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.