Tỷ giá USD/VND tăng kỷ lục, đâu là nguyên nhân chính?
Hôm thứ Ba, JPMorgan đã sửa đổi mục tiêu giá cho CIENA (NYSE: CIEN), tăng lên 65,00 đô la từ 60,00 đô la trước đó trong khi vẫn duy trì xếp hạng Tăng Tỷ Trọng đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh phản ánh phản ứng tích cực đối với các dấu hiệu về các nguyên tắc cơ bản của thị trường cuối được cải thiện được quan sát trong tháng qua.
Những cải tiến này bao gồm kỳ vọng tăng lên từ chu kỳ đầu tư chi tiêu vốn đám mây (capex) và chạm đáy của chu kỳ đầu tư Viễn thông.
Cổ phiếu của CIENA đã được hưởng lợi từ các báo cáo tích cực gần đây từ các công ty ngang hàng Lumentum và Juniper, trong đó đã nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ hơn trong lĩnh vực Đám mây và Viễn thông sau một thời gian thách thức hàng tồn kho.
Sự gia tăng nhu cầu này giúp CIENA thuận lợi vượt qua hướng dẫn doanh thu hàng quý không đổi trong quý tài chính thứ ba và củng cố xác suất tăng đơn đặt hàng đáng kể để đáp ứng hướng dẫn doanh thu quý tài chính thứ tư tích cực, dự kiến mức tăng tuần tự hơn 20%.
Sự nhiệt tình đối với cổ phiếu CIENA cũng một phần là do triển vọng dự đoán cho năm tài chính tiếp theo (FY25), với kỳ vọng JPMorgan xu hướng đặt hàng bình thường và nhu cầu tiềm năng cho các khoản đầu tư mạng lưới sau giai đoạn tăng trưởng nhẹ nhàng trong năm tài chính 24. Tuy nhiên, JPMorgan không dự đoán triển vọng cập nhật từ ban lãnh đạo CIENA cho năm tài chính 25 và 26 ở giai đoạn này, JPMorgan cần phải có thêm tầm nhìn.
Mặc dù giao dịch ở mức gấp 20 lần thu nhập đồng thuận ước tính trên mỗi cổ phiếu (EPS) của năm tài chính 25, cao hơn mức JPMorgan trung bình lịch sử, JPMorgan cho thấy sự phấn khích trong ngắn hạn có thể được kiềm chế cho đến khi có thêm bằng chứng về sự tăng trưởng đặc biệt cho FY25 và FY26 là pres Tăng Tỷ Trọng>JPMorgan p>
Trong dài hạn, JPMorgan nhắc lại xếp hạng Overweight của mình, trích dẫn tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ được thúc đẩy bởi chi tiêu trên đám mây và sự phục hồi theo chu kỳ trong chi tiêu viễn thông, kết hợp với đòn bẩy hoạt động mạnh mẽ, là những yếu tố có thể góp phần làm tăng giá cổ phiếu.
Phù hợp với phân tích này, JPMorgan đã thiết lập mục tiêu giá tháng 12 năm 2025 là 65 đô la, dựa trên bội số gấp 18 lần so với ước tính EPS năm tài chính 26 được cập nhật là 3,60 đô la. Ước tính này giả định tăng trưởng doanh thu ở mức cao trong khoảng 6% -8% trong hai năm tới.
Trong các tin tức gần đây khác, CIENA Corporation đã trở thành tâm điểm của một số công ty tài chính. Needham đã nâng cấp mục tiêu giá cho CIENA lên 65 đô la, trích dẫn triển vọng được cải thiện cho phân khúc Webscale của công ty, đã cho thấy sự tăng trưởng do chiến thắng Tăng Tỷ Trọng chiến lược.
Trong khi đó, Morgan Stanley đã điều chỉnh lập trường của mình đối với CIENA, nâng xếp hạng cổ phiếu từ Equalweight lên Overweight và tăng mục tiêu giá lên 55 USD. Sự lạc quan của công ty bắt nguồn từ niềm tin rằng ước tính năm tài chính 2024 của CIENA hiện ít rủi ro hơn.
Mặt khác, CFRA đã giảm mục tiêu cổ phiếu 12 tháng của CIENA từ $ 55.00 xuống còn $ 50.00 do dự báo tăng trưởng được kiềm chế và điều kiện thị trường đầy thách thức hiện tại.
Mặc dù vậy, công ty vẫn duy trì xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu. Argus duy trì xếp hạng Mua trên CIENA với mục tiêu giá ổn định là 76,00 đô la, nêu bật các dấu hiệu phục hồi nhu cầu của nhà cung cấp dịch vụ là yếu tố chính. JPMorgan r>
Cuối cùng, B.Riley đã giảm mục tiêu giá cho cổ phiếu CIENA xuống còn 66 đô la từ 68 đô la trước đó, sau khi doanh thu giảm 19,6% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý tài chính thứ hai. Mặc dù giảm, thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của CIENA là 0,27 đô la đã vượt qua ước tính đồng thuận, dự kiến EPS là 0,15 đô la.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Sau mục tiêu giá sửa đổi của JPMorgan cho CIENA (NYSE: CIEN), điều đáng chú ý là dữ liệu InvestingPro nhấn mạnh một số chỉ số tài chính quan trọng có thể khiến các nhà đầu tư quan tâm. CIENA hiện nắm giữ vốn hóa thị trường khoảng 8,28 tỷ USD và mặc dù có tỷ lệ P/E tương đối cao là 55,16, nhưng tỷ lệ P/E đã điều chỉnh trong mười hai tháng qua tính đến quý 2/2024 thấp hơn một chút ở mức 44,53. Bội số thu nhập cao này có thể là dấu hiệu cho thấy sự lạc quan của thị trường về sự tăng trưởng trong tương lai của công ty, bất chấp những sửa đổi gần đây của các nhà phân tích.
Tăng trưởng doanh thu của công ty khiêm tốn ở mức 2,92% trong mười hai tháng qua tính đến quý 2 năm 2024, nhưng nó đã trải qua sự sụt giảm doanh thu hàng quý là 19,58% trong quý 2 năm 2024, điều này có thể làm dấy lên lo ngại về hiệu suất ngắn hạn. Tuy nhiên, biên lợi nhuận gộp của CIENA vẫn mạnh ở mức 43,2%, điều này có thể cho thấy một mô hình kinh doanh cơ bản mạnh mẽ.
Từ quan điểm đầu tư, cổ phiếu của CIENA đã thể hiện lợi nhuận đáng kể trong ba tháng qua, với mức tăng 20,3%. Mặc dù công ty không trả cổ tức, điều này có thể ngăn cản các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập, nhưng lợi nhuận mạnh mẽ gần đây có thể hấp dẫn đối với các nhà đầu tư định hướng tăng trưởng. Ngoài ra, InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng ban lãnh đạo của công ty đã tích cực mua lại cổ phiếu, một dấu hiệu có thể được hiểu là niềm tin vào giá trị của công ty. Hơn nữa, tài sản lưu động của CIENA vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, ngụ ý sự ổn định tài chính.
Đối với những người quan tâm đến phân tích sâu hơn và Mẹo InvestingPro bổ sung, có 12 mẹo khác có sẵn cho CIENA tại https://www.investing.com/pro/CIEN, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.