Hôm thứ Ba, TD Securities đã cập nhật triển vọng về cổ phiếu TELUS Corp. (T: CN) (NYSE: TU), nâng mục tiêu giá của công ty viễn thông lên 27,00 đô la Canada từ mức 25,00 đô la Canada trước đó. Công ty đã duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu.
Việc điều chỉnh đi kèm với việc giới thiệu các ước tính năm 2026 của công ty, bao gồm việc giảm đáng kể cường độ vốn hợp nhất dự kiến (C / I) cho TELUS.
Dự báo cường độ vốn mới cho năm 2026 được đặt ở mức 10,5%, giảm so với mức 12,2% dự kiến cho năm 2025. TD Securities đã áp dụng lập trường thận trọng hơn một chút so với ban lãnh đạo TELUS, vốn đang nhắm đến C/I từ 10% trở xuống.
Chi phí vốn dự kiến giảm được dự báo sẽ thúc đẩy tăng trưởng cao về dòng tiền tự do (FCF), bất chấp giả định rằng tăng trưởng EBITDA sẽ chậm lại còn 4% vào năm 2026.
Các ước tính thận trọng phản ánh tầm nhìn hạn chế trong tương lai, dẫn đến cách tiếp cận thận trọng đối với việc dự đoán tăng trưởng thuê bao, doanh thu và EBITDA cho năm 2026.
Tuy nhiên, TD Securities dự đoán rằng TELUS sẽ có thể duy trì tốc độ tăng trưởng cổ tức 7% ngay cả trong điều kiện doanh thu chậm chạp và hiệu suất EBITDA.
Nhà phân tích cũng nhấn mạnh hiệu quả tiềm năng tăng từ các sáng kiến số hóa và cáp quang, cũng như tác động của việc triển khai sản phẩm mới trong các lĩnh vực như tự động hóa gia đình, chăm sóc sức khỏe và thiết bị kết nối 5G.
Mặc dù những yếu tố này có thể góp phần vào tăng trưởng EBITDA mạnh mẽ hơn, công ty đã chọn duy trì các ước tính thận trọng để nhấn mạnh tính bền vững của tăng trưởng cổ tức.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
TELUS Corp. (NYSE: TU) giới thiệu lịch sử cổ tức mạnh mẽ, với thành tích ấn tượng trong việc tăng cổ tức trong 26 năm liên tiếp, phản ánh cam kết mạnh mẽ về lợi nhuận của cổ đông. Bất chấp những lo ngại của các nhà phân tích, bằng chứng là 7 nhà phân tích điều chỉnh dự đoán thu nhập của họ xuống trong giai đoạn sắp tới, tỷ suất cổ tức đáng kể của công ty là 6,93% vẫn là điểm thu hút chính đối với các nhà đầu tư tập trung vào thu nhập. Tỷ suất cổ tức này đặc biệt đáng chú ý trong bối cảnh vốn hóa thị trường hiện tại của công ty là 24,3 tỷ USD.
Hơn nữa, TELUS đang giao dịch ở mức bội số thu nhập là 27,39 dựa trên mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2024, định vị nó ở mức định giá cao hơn so với một số công ty cùng ngành. Điều này, kết hợp với giao dịch cổ phiếu gần mức thấp nhất trong 52 tuần, cung cấp một cái nhìn sắc thái cho các nhà đầu tư tiềm năng xem xét các điểm vào lệnh. Nền tảng InvestingPro cung cấp thông tin chi tiết và phân tích bổ sung về TELUS, bao gồm nhiều Mẹo InvestingPro hơn để giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt. Khám phá thêm các mẹo của chuyên gia và sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, bao gồm thêm 11 Mẹo InvestingPro cho chiến lược đầu tư toàn diện.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.