TD Cowen thận trọng về triển vọng Okta trong bối cảnh vĩ mô khó khăn, tái khẳng định cổ phiếu PT Okta p > Hôm thứ Năm, TD Cowen tái khẳng định vị Okta của mình đối với Okta, Inc. (NASDAQ: OKTA) với mục tiêu giá ổn định là $ 110.00.</p><p>

Quyết định này được đưa ra sau kết quả quý II của Okta cho năm tài chính 2025, cho thấy doanh thu tăng 16% so với cùng kỳ năm ngoái lên 646 triệu USD, vượt qua một chút so với ước tính đồng thuận. Doanh thu đăng ký tăng 17%, đóng góp Okta sự tăng trưởng chung. Các nghĩa vụ thực hiện còn lại được tính toán của công ty (cRPO) cũng vượt quá mong đợi ở mức 1,995 triệu đô la, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái.

Biên lợi nhuận hoạt động phi GAAP của Okta đạt 22,9%, vượt trội so với sự đồng thuận 330 điểm cơ bản, do khối lượng bán hàng tăng và các biện pháp kiểm soát chi phí chặt chẽ hơn. Điều này dẫn đến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) được điều chỉnh là 0,72 đô la, cao hơn 0,11 đô la so với sự đồng thuận.

Dòng tiền tự do (FCF) đứng ở mức 78 triệu đô la, với tỷ suất lợi nhuận 12%, Okta quảng cáo tốt so với 32 triệu đô la dự kiến với tỷ suất lợi nhuận 5%, được thúc đẩy bởi lợi nhuận hoạt động được nâng cao và các bộ sưu tập được cải thiện, như được chỉ ra bởi dư nợ bán hàng trong 53 ngày (DSO).

Bất chấp những chỉ số tài chính tích cực này, sự thâm nhập thị trường của Okta có dấu hiệu giảm tốc. Số lượng khách hàng có giá trị hợp đồng hàng năm (ACV) trên 100.000 USD tăng 10% so với cùng kỳ năm ngoái lên 4.620 khách hàng, đánh dấu sự chậm lại so với mức trước đó. Tốc độ tăng trưởng khách hàng tổng thể cũng chậm lại còn 5% so với cùng kỳ năm ngoái, với tổng số 19.300 khách hàng. Hơn nữa, tỷ lệ duy trì dựa trên đồng đô la giảm nhẹ xuống còn 110%.

Triển vọng của ban lãnh đạo cho quý III và cả năm tài chính 2025 cho thấy những kỳ vọng thận trọng trong bối cảnh môi trường kinh tế vĩ mô đầy thách thức. Dự báo tăng trưởng cRPO cho quý thứ ba được đặt ở mức 9% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt khoảng 1.990 triệu đô la, thấp hơn một chút so với sự đồng thuận là 1.993 triệu đô la.

Hơn nữa, dự báo doanh thu cả năm chỉ tăng khiêm tốn 25 triệu USD lên mức trung bình Okta.560 triệu USD, bất chấp hiệu suất vững chắc trong quý II. Hướng dẫn đồng Okta này ngụ ý rằng tăng trưởng doanh thu có thể làm chậm dow Okta thanh thiếu niên thấp hoặc một con số cao vào quý IV, ngay cả khi nhu cầu bảo mật danh tính vẫn mạnh mẽ.

Trong các tin tức gần đây khác, Okta, Inc. đã chứng kiến Okta điều chỉnh trong triển vọng cổ phiếu của mình từ các công ty tài chính lớn. Wells Fa Okta đã giảm mục tiêu giá cho Okta xuống còn 90 đô la, duy trì xếp hạng Trọng lượng Bằng nhau, do dự báo tăng trưởng của công ty chậm lại. Đây là quý thành công của deskhi Okta kta, với CRPO đạt 1,995 tỷ USD, phản ánh mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong khi đó, JPMorgan cũng đã hạ giá Okta cho Okta xuống còn 105 USD, với lý do hướng dẫn tài chính hỗn hợp và điều kiện kinh tế vĩ mô đầy thách thức.

Evercore ISI đã bắt đầu bảo hiểm trên Okta với xếp hạng Outperform và mục tiêu giá là $ 122.00, thừa nhận hiệu suất mạnh mẽ của công ty nhưng cũng lưu ý áp lực kinh tế vĩ mô tiềm ẩn.

Những diễn Okta cent cho thấy Okta đang điều hướng một bối cảnh kinh tế phức tạp với triển vọng thận trọng nhưng lạc quan.

Thông tin chi tiết về InvestingPro

Vị trí nắm giữ của TD Cowen tại Okta, Inc. được hỗ trợ bởi một số số liệu và dự báo tài chính quan trọng cung cấp một cái nhìn hỗn hợp về hiệu suất trong tương lai của công ty. Theo dữ liệu thời gian thực từ InvestingPro, Okta có vốn hóa thị trường là 16,24 tỷ USD, phản ánh sự hiện diện đáng kể của nó trong lĩnh vực an ninh mạng. Mặc dù không có lãi trong mười hai tháng qua, các nhà phân tích vẫn lạc quan, dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, một tâm lý lặp lại trong EPS điều chỉnh của công ty là 0,72 đô la cho quý thứ hai.

InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Okta nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực cho sự ổn định tài chính và tính thanh khoản của nó Okta vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, cho thấy quản lý thanh khoản tốt. Tuy nhiên, với tỷ lệ P / E âm -57,75 và tỷ lệ Okta điều chỉnh là -54,43 trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025, định giá của công ty là một thách thức, đặc biệt là trong một thị trường đang ngày càng tìm kiếm lợi nhuận. Mức tăng trưởng doanh thu 20,45% trong mười hai tháng qua tính đến quý 1 năm 2025 là rất ấn tượng, nhưng các nhà đầu tư có thể thận trọng với sự tăng trưởng chậm lại dự kiến. Ngoài ra, tỷ suất lợi nhuận gộp cao của công ty là 75,15% cho thấy công ty duy trì sức mạnh định giá mạnh mẽ và hiệu quả chi phí trong việc cung cấp dịch vụ của mình.

Đối với độc giả quan tâm đến phân tích sâu hơn, có các Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn tại InvestingPro, bao gồm thông tin chi tiết về tăng trưởng thu nhập ròng dự kiến của Okta, lợi nhuận tiềm năng trong năm nay và lợi nhuận lịch sử của nó trong thập kỷ qua. Những hiểu biết bổ sung này có thể cung cấp sự hiểu biết toàn diện hơn về sức khỏe tài chính và triển vọng tương lai của Okta.

Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.