Vào thứ Sáu, TD Cowen đã điều chỉnh mục tiêu giá cho Cohu (NASDAQ: COHU), một nhà cung cấp thiết bị kiểm tra chất bán dẫn, giảm xuống còn 30 đô la từ 36 đô la trước đó. Mặc dù mục tiêu giá thấp hơn, công ty vẫn duy trì xếp hạng Mua đối với cổ phiếu. Việc điều chỉnh được đưa ra sau khi xem xét hoạt động tài chính và điều kiện thị trường gần đây của công ty.
Trong quý 9/2024, Cohu báo cáo tỷ suất lợi nhuận và chi phí hoạt động vượt kỳ vọng, nhờ kiểm soát chi phí lao động và sản xuất hiệu quả. Kết quả bán hàng của công ty trong quý, cũng như hướng dẫn cho tháng 12/2024, đã đáp ứng kỳ vọng của các nhà phân tích, cho thấy sự ổn định trong kết quả tài chính của họ.
Nhà phân tích từ TD Cowen lưu ý rằng việc sử dụng thử nghiệm, vẫn nằm trong phạm vi thấp 70%, là một thách thức ngắn hạn đối với Cohu. Tuy nhiên, khả năng đảm bảo chiến thắng thiết kế của công ty được coi là một dấu hiệu tích cực, mang lại cơ hội tăng trưởng tiềm năng khi điều kiện thị trường được cải thiện.
Tuyên bố từ TD Cowen nhấn mạnh rằng, trong khi những cơn gió ngược ngắn hạn tồn tại, hiệu suất của Cohu trong việc kiểm soát chi phí và đảm bảo chiến thắng thiết kế mới đặt nền tảng cho sự tăng trưởng khi thị trường phục hồi. Mục tiêu giá mới là 30 đô la phản ánh những cân nhắc này.
Trong các tin tức gần đây khác, Cohu, Inc. đã báo cáo kết quả tài chính ổn định cho thu nhập quý III/2024, với doanh thu đạt 95,3 triệu USD và biên lợi nhuận gộp là 47%. 67% đáng kể tổng doanh thu đến từ các nguồn định kỳ, thể hiện khả năng phục hồi của công ty trong một thị trường đầy thách thức. Công ty cũng đã có những tiến bộ chiến lược vào các lĩnh vực tăng trưởng cao như bộ nhớ băng thông cao (HBM) và thị trường cacbua silic.
Phân khúc di động của Cohu ghi nhận mức tăng trưởng 13% so với cùng kỳ năm ngoái và công ty đã giành được một chiến thắng thiết kế tế bào thử nghiệm đáng kể trong lĩnh vực ô tô. Trong quý IV, Cohu dự đoán doanh thu sẽ ổn định ở mức khoảng 95 triệu USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp là 44%. Mặc dù EPS không phải GAAP lỗ 0,08 đô la trong quý 3, tiền mặt và các khoản đầu tư của công ty đã tăng lên 269 triệu đô la.
Trong tương lai, Cohu dự kiến doanh thu tăng 10% cho quý 1 năm 2025. Công ty cũng được thiết lập để tham gia Hội nghị Stifel Midwest và Hội nghị Tăng trưởng Needham.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Thêm vào phân tích của TD Cowen, dữ liệu gần đây từ InvestingPro cung cấp thêm bối cảnh về tình hình tài chính và hiệu suất thị trường của Cohu. Tính đến mười hai tháng cuối cùng kết thúc vào quý 2 năm 2024, doanh thu của Cohu ở mức 500.35 triệu đô la, với doanh thu giảm đáng kể 32.94% so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này phù hợp với những thách thức được ghi nhận trong báo cáo phân tích, đặc biệt là liên quan đến tỷ lệ sử dụng thử nghiệm.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Cohu nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, điều này có thể mang lại sự linh hoạt về tài chính khi công ty điều hướng những cơn gió ngược của thị trường hiện tại. Ngoài ra, tài sản lưu động vượt quá nghĩa vụ ngắn hạn, có khả năng cung cấp một bộ đệm chống lại những thách thức ngắn hạn.
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là Cohu hiện không có lãi, với thu nhập hoạt động âm 24.36 triệu đô la trong mười hai tháng qua. Điều này nhấn mạnh tầm quan trọng của các biện pháp kiểm soát chi phí được đề cập trong báo cáo TD Cowen.
Biến động giá của cổ phiếu được mô tả là khá biến động, điều mà các nhà đầu tư nên xem xét trước những thách thức của ngành và các kịch bản phục hồi tiềm năng được thảo luận. Với mức vốn hóa thị trường là 1,27 tỷ đô la và giao dịch ở mức bội số định giá EBITDA cao, thị trường dường như đang định giá tiềm năng tăng trưởng trong tương lai, phù hợp với xếp hạng Mua được duy trì của TD Cowen mặc dù mục tiêu giá thấp hơn.
Đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm một phân tích toàn diện hơn, InvestingPro cung cấp 10 lời khuyên bổ sung cho Cohu, cung cấp thông tin chi tiết hơn về sức khỏe tài chính và vị thế thị trường của công ty.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.