Hôm thứ Năm, TD Cowen đã điều chỉnh triển vọng tài chính đối với cổ phiếu Paycor HCM Inc (NASDAQ: NASDAQ:PYCR), dẫn đến giảm mục tiêu giá. Mục tiêu mới được đặt ở mức 13,00 đô la, giảm từ mức 19,00 đô la trước đó, trong khi công ty tiếp tục khuyến nghị xếp hạng Giữ đối với cổ phiếu.
Quyết định hạ mục tiêu giá được đưa ra sau khi nhà phân tích tại TD Cowen thực hiện những thay đổi nhỏ đối với ước tính năm tài chính 2024 cho Paycor. Các bản cập nhật bao gồm sự gia tăng nhẹ trong kỳ vọng doanh thu thả nổi ngoài năm, trong khi tốc độ tăng trưởng không bao gồm thả nổi đã giảm.
Động thái này nhằm mục đích kết hợp lập trường thận trọng hơn về tuyển dụng khách hàng ròng và doanh số bán khách hàng mới, bao gồm tốc độ tăng trưởng dự kiến 13,5% không bao gồm thả nổi cho ước tính năm tài chính 2025.
Hơn nữa, tổng dự báo doanh thu cho các năm qua đã giảm, phản ánh những ước tính thận trọng hơn này. Mặc dù kỳ vọng doanh thu được điều chỉnh giảm, ước tính EBIT điều chỉnh ngoài năm vẫn có mức tăng khiêm tốn. Điều này được cho là do quản lý chi phí dự kiến được cải thiện, đặc biệt là trong các lĩnh vực chung và hành chính (G &A) và bán hàng và tiếp thị (S &M).
Những sửa đổi này là một phần trong nỗ lực của TD Cowen nhằm phù hợp với kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang mới nhất và chuẩn bị cho báo cáo năm tài chính quý IV năm 2024 sắp tới của Paycor.
Mục tiêu giá mới là 13 đô la dựa trên bội số 2,8 lần của tỷ lệ giá trị doanh nghiệp trên doanh số ước tính (EV / S) của năm dương lịch 2025 hoặc gấp 64 lần giá trị doanh nghiệp ước tính trên dòng tiền tự do (EV / FCF).
Trong các tin tức gần đây khác, Paycor HCM Inc. đã báo cáo mức tăng trưởng doanh thu đáng kể 16% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý III của năm tài chính 2024, được củng cố bởi doanh thu định kỳ tăng 20%.
Sự nhấn mạnh chiến lược của công ty vào phân khúc thị trường cao cấp và tăng số lượng nhân viên trên nền tảng của mình đã có hiệu quả. Bất chấp những thách thức kinh tế, Paycor dự kiến doanh thu từ 160 triệu đến 162 triệu đô la cho quý IV, với doanh thu cả năm dự kiến là từ 650 triệu đến 652 triệu đô la.
Những phát triển gần đây cho thấy những điều chỉnh chiến lược và vị thế thị trường của Paycor đã đặt nó vào quỹ đạo tăng trưởng và lợi nhuận bền vững. Tuy nhiên, những thách thức trong các hình thức nộp hồ sơ kinh doanh và áp lực kinh tế vĩ mô có thể ảnh hưởng đến doanh thu trong tương lai.
Công ty vẫn lạc quan, kỳ vọng mở rộng lợi nhuận và tăng trưởng liên tục trong kênh nhúng, với các quan hệ đối tác mới dự kiến sẽ đóng góp vào tăng trưởng vào năm 2025.
Chiến lược tăng trưởng của công ty bao gồm mở rộng phí trên mỗi nhân viên mỗi tháng và tăng người dùng nền tảng. Paycor được thiết lập để chiếm thêm thị phần từ các văn phòng dịch vụ khu vực và các nhà cung cấp kế thừa trong ngành tính lương đám mây. Cam kết của công ty đối với sự đổi mới và sự hài lòng của khách hàng, đặc biệt là thông qua AI và quan hệ đối tác mới, nhấn mạnh triển vọng lạc quan của công ty cho tương lai.
Thông tin chi tiết về InvestingPro
Giữa tâm lý thay đổi của thị trường, Paycor HCM Inc (NASDAQ: PYCR) trình bày một bức tranh tài chính hỗn hợp. Dữ liệu của InvestingPro cho thấy một công ty có vốn hóa thị trường khoảng 1.99 tỷ đô la và tăng trưởng doanh thu đáng chú ý là 20.35% trong mười hai tháng qua tính đến quý 3 năm 2024. Sự tăng trưởng này được củng cố bởi biên lợi nhuận gộp ấn tượng 66,09%, cho thấy khả năng duy trì lợi nhuận trong các hoạt động cốt lõi của Paycor.
InvestingPro Tips nhấn mạnh rằng Paycor nắm giữ nhiều tiền mặt hơn nợ trên bảng cân đối kế toán, đây là một dấu hiệu tích cực về sức khỏe tài chính, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn. Hơn nữa, các nhà phân tích dự đoán rằng công ty sẽ có lãi trong năm nay, điều này có thể báo hiệu sự thay đổi từ tình trạng phi lợi nhuận hiện tại trong mười hai tháng qua. Những hiểu biết này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư xem xét điều chỉnh mục tiêu giá gần đây của TD Cowen và có thể cung cấp một bối cảnh rộng hơn cho quỹ đạo tài chính của Paycor.
Đối với những người muốn tìm hiểu sâu hơn về tài chính của Paycor, InvestingPro cung cấp các mẹo bổ sung có thể cung cấp thêm sự rõ ràng về hiệu suất và triển vọng của công ty. Độc giả quan tâm có thể sử dụng mã phiếu giảm giá PRONEWS24 để được giảm thêm 10% cho đăng ký Pro và Pro + hàng năm hoặc hai năm một lần, có quyền truy cập vào kho tàng phân tích tài chính và thông tin chi tiết dựa trên dữ liệu. Với 12 Mẹo InvestingPro bổ sung có sẵn, các nhà đầu tư có thể trang bị cho mình sự hiểu biết toàn diện về vị thế thị trường và tiềm năng tương lai của Paycor.
Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.